Informe de Mercados 30 de Enero 2018

ANÁLISIS TÉCNICO

INFORME DIARIO DE MERCADOS 30/01/2018

Nota: Observarán que, en ocasiones, las variaciones en los análisis de distintos subyacentes son escasas (los gráficos sí se actualizan cada día). Obedece a criterios estrictamente de mercado; de lo contrario, nos convertimos en seguidores a rebufo del precio (de cualquier variación, por insignificante que sea), corriendo el riesgo de entrar permanentemente a pie cambiado. Este informe está orientado más bien al swing trading, no al scalping.

Escenario general: Empieza a resultar desesperante la falta de fortaleza de los índices europeos, pivotando en torno a sus resistencias, sin más. A corto plazo, el único que sigue dando algunos argumentos a la esperanza es el índice bancario, que sigue aguantando por encima de niveles importantes, pero que lleva cinco jornadas consecutivas moviéndose en lateral.

Y, ojo, que la cosa a corto plazo puede empeorar como consecuencia de las pautas que nos pueden haber dejado ayer tanto el S&P 500 como los Nasdaq´s: Dos claros haramis bajistas, pautas que nos advierten de un cambio de tendencia; en buena lógica, han de confirmar, pero a ello contribuye el hecho de que a la hora de redactar este apartado los futuros sobre el SP ya vienen cayendo medio punto porcentual. Fea cosa, aunque lógica dado que ayer cerraron los dos grandes índices en los mínimos de la jornada.

Y muy pendientes de la evolución de Apple, pues se encuentra, tras varias jornadas de caída, en el soportazo que le ofrece la franja 166,60-164,90. De perderlo, podríamos estar hablando de otra cosa distinta ya para el corto plazo.

Así pues, o mucho cambia hoy el panorama, o no parece el día apropiado para tomar decisiones de inversión desde el lado comprador.

Índices internacionales:

IBEX: Sin cambios. El anuncio de mejora del rating para España por parte de la agencia Fitch ha hecho que el índice ataque la importante resistencia que tiene en 10.600, que, pese a su fortaleza, siempre nos ha parecido un empeño menor en su discurrir natural que debiera ser, incluso, la zonas cercanas a 11.200. De hecho, ésa es la proyección de la formación triangular que rompió al alza a comienzos de año. Primer soporte importante, en el origen del penúltimo hueco, 10.300.

DAX: Sin cambios. Ya estamos otra vez donde la matan, prácticamente en máximos históricos. Atentos, pues, a las evoluciones sobre la zona de 13.540 puntos, cuya ruptura al alza abriría un escenario bastante alcista y podría actuar de imán de arrastre del conjunto de los índices europeos. Tras el cierre del último hueco, primer soporte importante, en los 13.150.

EUROSTOXX50: Sin cambios. Al igual que el Dax, muy próximo a los máximos de 2017, niveles que no se alcanzaban de manera sostenida desde 2015. Por lo tanto, a la espera de lo que suceda ante los 3.710 puntos. En todo caso, conviene recordar esa máxima de que en resistencias no se compra; merece la pena ganar una cierta seguridad de que el lado bueno sigue siendo el alcista, aunque ello conlleve comprar más caro.

DJI: Cuidado con el incipiente giro a la baja de ayer, aunque sigue la fiesta, y la pregunta recurrente es hasta cuándo. La anchura del canal alcista que rompió en diciembre del pasado año lo proyecta (como mínimo) hacia los 27.250 (hace semanas que lo advertíamos). Por lo tanto, aún faltaría un 2% para alcanzar ese nivel; y recordemos que es un objetivo mínimo, que puede perfectamente rebasar. Primer soporte, en 24.870.

S&P500: Atentos a lo que hemos mencionado en el escenario general, a esa pauta de velas denominada harami bajista que, como su nombre indica, puede traer consecuencias correctivas en el corto plazo. Es una señal de alerta, no para cerrar posiciones ni para ponernos cortos, pero sí para cesar en el programa de compras. Primer soporte, en la zona de 2.800.

NOTA: En mis gráficos, y sólo en el S&P 500, la vela del último día siempre sale repetida. No tengo ni idea de la razón, pero lo advierto por si les extraña, ya que será reiterativo.

NASDAQ 100: Atentos a lo que hemos mencionado en el escenario general, a esa pauta de velas denominada harami bajista que, como su nombre indica, puede traer consecuencias correctivas en el corto plazo. Es una señal de alerta, no para cerrar posiciones ni para ponernos cortos, pero sí para cesar en el programa de compras. Primer soporte importante, muy alejado, en los 6.500.

Euro/Dólar: Sin cambios. Cumpliendo a la perfección el escenario que nos parecía más probable, el de búsqueda de la zona de 1,2610, como mínimo. Ese nivel es la proyección mínima de la anchura del último lateral, tangente, a su vez, con la directriz bajista principal; pero es que la anchura del canal en que estuvo metido el precio desde 2015 hasta finales de 2016 lo puede llevar, sin solución de continuidad, hasta 1,2840. Y, siguiendo con las cuentas de la lechera, ese nivel supondría irse por encima de cualquier nivel importante de Fibonacci de toda la gran caída desde 1,40, el que pasaría a convertirse en el gran objetivo de medio y largo plazo. Puede parecer incongruente desde lado macro, pero…”cosas veredes, amigo Sancho”. Primer soporte, en la franja 1,2280-1,2160.

Crudo West Texas: Sin cambios. Al final, parece que sólo se ha tomado un leve respiro para proseguir con el escenario alcista que venimos proponiendo desde el principio. Ya ha superado la resistencia de los 62,35 y debemos situar el siguiente objetivo en el 0,50% de toda la gran caída desde junio de 2014, en 67,15. El stop de las posiciones nuevas debiera ajustarse ya a la zona de 64,50, aunque la proximidad del primer objetivo no alienta a nuevas compras ahora. Recuerden que una buena forma de invertir en el crudo americano son los ETF´s.

ORO: Sin cambios. Como nos parecía probable, el precio ha seguido una evolución alcista que ya lo ha llevado a superar en precios de cierre los máximos de 2017, y muy próximo a los máximos de 2016 en 1.375. Y ése es un gran nivel como resistencia, no sólo horizontal, sino que también supone (1.390, más concretamente) el 0,382% de Fibonacci de toda la caída desde sus máximos históricos. Así que, a la espera de la evolución sobre esa cota, parece lógico ir cerrando las posiciones largas y permanecer a la expectativa.

TOP FIVE ESPAÑA:

Este apartado del informe no pretende ser una especie de “cartera modelo”. Es un espacio dedicado a detectar “oportunidades” en cada momento. Por ello, comprobarán que, en ocasiones, desaparecen títulos sin que ello tenga por qué obedecer a que han dejado de ser buenos (porque hayan alcanzado objetivos o porque hayan saltado los stops de pérdidas), sino que son sustituídos por otros con mejor “momentum”.

TELEFÓNICA: Atentos a posibles cierres por encima de 8,63, que podría indicar entrada con un stop loss no superior al 4%.
I. COLONIAL: Atentos a la confirmación de ruptura de resistencia para entrar. Por encima de 8,80 en precios de cierre está ya dando buenas señales de compra, con objetivos muy ambiciosos, en la zona de 10,25. Stop loss, no por debajo de 8,50
BANCA: Apostábamos días atrás por la previsible buena evolución de Bankinter y BBVA: Ambos (sobre todo, el primero) han cumplido de maravilla. Y pueden seguir.
ESTRATEGIA DE PARES: REPSOL VS TOTAL: Dada la proximidad de Repsol a sus máximos históricos y, por contra, la distancia de la francesa a su respectivo máximo, puede ser una buena opción la de comprar Total y, al mismo tiempo, vender Repsol (el mismo día y con el mismo importe). Stop loss, no superior al 4%.
MAPFRE: Ya están funcionando las compras sugeridas con objetivos iniciales (que no finales) en 2,95. Recuerden, stop de beneficios,

TOP FIVE EUROPA:

BAYER: Atentos por si rompe por encima de 110. Puede representar el reinicio de posiciones compradoras.
DEUTSCHE BANK: Puede ser uno de los beneficiados del tirón del índice sectorial europeo. Stop loss, no por debajo de 15 en precios de cierre (te he hecho caso, amigo Javier, era lógico)
INTESA SAN PAOLO: Ya son buenas las posiciones alcistas sugeridas; objetivo inicial, en la zona de 3,30.
AXA: Excelente ruptura al alza. Stop, ya de beneficios, en la zona de 26,50; también sugerido para posiciones nuevas.
UNIBAIL RODAMCO: De nuevo, en todo el soportazo de noviembre de 2016. Stop loss de estas compras, no por debajo de 196.

TOP FIVE EE.UU:

AMAZON: Nuevo máximo histórico. Stop loss para las compras que se abran ahora, en 1.370, nivel sugerido de beneficios también.
MICROSOFT: Nuevo máximo histórico, y el selectivo con objetivos ambiciosos. Stop, ya de beneficios, en 91,60.
VISA: Sin descanso, un máximo histórico tras otro. Revise su stop de beneficios.
BANK OF AMERICA: Sin resistencias aparentes hasta la zona de 35,30. Subimos el stop hasta la zona de 29,60
CISCO SYSTEMS: Funcionando muy bien los largos propuestos hace bastantes jornadas, conviene ya situar el stop de beneficios en 42,00.

ADVERTENCIA: El presente informe es consecuencia del análisis del autor en base a datos al alcance de cualquier profesional, por lo que no se puede garantizar la veracidad o fiabilidad de los mismos, de igual manera que la opinión del autor puede variar al escaso de tiempo de su emisión como consecuencia de la agilidad de los mercados analizados. Asimismo, este informe no es, ni pretende ser bajo ningún concepto, una recomendación de inversión para nadie, por lo que el autor y Apta Negocios, por extensión, declinan cualquier responsabilidad por las pérdidas en las que cada cual pudiera incurrir como consecuencia de la lectura del presente informe.