Ante noticias de la Fed, ¿existe algún patrón que pueda servirnos de utilidad para adoptar una posición en el S&P500? ¿Se comporta igual ante noticias buenas y malas en el medio plazo?. ¿Existe alguna indicación, con anterioridad a la noticia, de que ésta vaya a ser positiva o negativa?. De ser así, nos estaría anticipando la noticia y el mercado estaría descontando una noticia que ya se conoce.
Para ello hemos cogido todas las noticias de la Fed desde el año 2007 y hemos analizado su repercusión sobre los precios del S&P500 60 días antes y 60 días después de la noticia, basándonos en un artículo de Jeff Hirsch sobre ello.
De este estudio podemos llegar a varias conclusiones:
A 60 días después de la noticia, da lo mismo que la noticia sea positiva o negativa, que el mercado ha subido por encima de del 3% de media.
Cuando las noticias son positivas, a corto plazo reacciona al alza, y si es negativa, a la baja.
Por ello, la mayor rentabilidad la podemos obtener invirtiendo en S&P500 después de varios días de una noticia negativa, cuando haya caído algo por el efecto de corto plazo de la noticia.
Y como predictor de cómo va a ser la noticia, observamos que hacia el día 15-13 antes de la noticia:
- Si 15-13 días antes de la noticia, el mercado ha estado por debajo más de un 1% de la cotización del S&P500 en el día de ésta, la noticia será negativa.
- Si 15-13 días antes de la noticia, el mercado ha estado por encima más de un 1% de la cotización del S&P500 en el día de ésta, la noticia será positiva.
No es algo que se deba seguir a pies juntillas, pero sí un filtro a tener en cuenta a la hora de adoptar posiciones en esos entornos de fechas.
