Blog Oscar Cagigas

Durante esta semana se han producido las circunstancias que nos llevan a pensar que el mercado tiene riesgo y posibilidades de caerse.

Lo que está sucediendo estos días en los mercados no es nada normal. Enseguida veremos la subida parabólica de los índices pero antes quiero mostrarle un libro

Pues casi de forma matemática el futuro mini del SP500 ha llegado a su línea de tendencia de mínimos haciendo un pullback perfecto tal y como esperábamos.

Debajo vemos el indicador de Jeff Augen que muestra una barra gris para ayer al cierre de solamente 1.26 desviaciones estándar; es decir, hubo un rebote intradiario de 1.27 desviaciones estándar.

Análisis de la rentabilidad del sistema Tenaz a 6 meses y sus resultados.

En el informe anterior vimos que las cadenas de Markov son muy útiles para encontrar ineficiencias en el mercado, incluso presenté una estrategia simple, pero a la vez rentable, localizada mediante esta metodología.

En las últimas semanas he profundizado en el tema de los scanner de mercado para acciones. Y al final he desarrollado un sistema de trading que quiero contarle hoy.

Esta semana he visto en Netflix el documental “SuperConectados” y en particular el episodio “Dígitos” que explica en detalle la ley de Benford.

En las últimas dos semanas hemos comparado la evolución de dos estrategias muy distintas. Una tendencial con futuros, correspondiente a la última compra en el sistema TENAZ; y otra con opciones basada en abrir un Butterfly (debajo) en el SP500 bajo el supuesto de que el mercado se estabilizaría.

Artículo escrito el 21 de julio Ayer tuvimos subidas de un 1% en el SP500 y con eso el mercado empieza a salir por encima de la resistencia de los 3220 puntos.

Ya es oficial! El ratio PUT/CALL está marcado una venta. A mí este ratio me da mucho respeto porque suele acertar bastante. A veces tarda un poco en manifestarse en el mercado, como la venta (S) anterior en enero que tardó un mes en manifestarse, pero en cualquier caso suele acertar mucho.

En los últimos informes he insistido mucho en que los pinchos de la volatilidad son muy fiables para indicar puntos de compra.

Esta semana ha sido brutal en los mercados. El SP500 (futuro mini) ha caído un 11.6% y eso equivale a $19.500 por contrato. En solo una semana se han devuelto las subidas de 4 meses y medio.

Hoy me gustaría hablarle del VIX y de sus derivados. Es un tema complejo así que me limitaré a ideas generales y contaré algún que otro caso de desastre por desconocimiento del producto; cosa que es lógica pues como digo es un tema avanzado y se trata de productos muy sofisticados.

Hace una semana comentábamos que esta situación que tienen ahora los índices ya la hemos vivido en muchas ocasiones. Se trata de una subida de baja volatilidad. Y decíamos que contemplábamos dos posibilidades.