Buenas tardes a tod@s,
Tras los últimos comentarios de Solrac en su blog respecto a SPWR planteo una estrategia netamente alcista sobre este subyacente a largo plazo Presunta segunda banderita en SPWR anticipa movimiento brusco al alza
Consiste en un call backspread con vencimiento en Ene/15 y ratio 1:3 más un credit put spread con vencimiento inicial en Ene/14
Adjunto gráfico profit-loss de la estrategia con probabilidades de beneficio a vencimiento de Ene/14, que se situarían para un precio superior a 12,75 de SPWR (le tenemos a 11,86).
Como se ve es una estrategia netamente direccional. Pagamos 3370 USD de prima neta más 16,23 USD de comisiones y fees. Las garantías en intradía se cifran en 2500 USD. Adjunto imágenes de la operación.
La posición es fuertemente positiva en delta, positiva en gamma y vega y ligeramente negativa en theta. Todo ello para estos niveles de precio y volatilidad. Adjunto gráfico de la posición abierta con detalle de griegas.
Incluyo finalmente el gráfico semanal de largo plazo de SPDR y gráfico de sus volatilidades.
En el primero se aprecia un volumen negociado muy irregular y en cuanto a las volatilidades tenemos la volatilidad histórica en niveles máximos y la volatilidad implícita en niveles medios.
Iré actualizando la posición semanalmente.
Saludos