El pasado 09 de Octubre la temporada de Resultados Empresariales (Earnings) correspondiente al Q3 comenzaba con Alcoa (AA), mostrando cifras mejor de lo esperado (0.03 vs 0.00).
Estadísticamente, cuando Alcoa bate resultados el mercado reacciona de forma positiva, con un 2.63% en 1 mes y un +3.25% en 3 meses.
De momento, a falta de una semana para hacer 1 mes, el mercado está en negativo.
Han pasado casi 4 semanas y uno ya puede extraer conclusiones. Han reportado 275 empresas del S&P500 (55%), batiendo expectativas el 62.91% y cumpliendo con los resultados estimados el 22.91%. Sólo el 14.18% no han conseguido batir expectativas (aunque entre ellas algunos pesos pesados).
En la siguientes imágenes vemos la relación con anteriores cuartos (fuente: Bespoke): Leer más
En un post anterior hablamos de la generación de ingresos, de qué se entendía por generación de ingresos y qué estrategias eran las más idóneas.
El beneficio en estas estrategias viene sobre todo de la pérdida del valor extrínseco de las opciones. El principal riesgo , casi como en cualquier estrategia con opciones, la exposición al movimiento del precio y que queda reflejado por delta y gamma de la posición.
La posición que tenemos abierta es una Iron Condor de Alta Probabilidad, y haremos una gestión de la posición siguiendo los siguientes criterios:
Ajustes direccionales
Ajustes basados en máximos y mínimos significativos
Criterio de máxima exposición al movimiento del precio.
En esta imagen podemos ver el gráfico del precio, y según nuestro plan de trading no haríamos nada si el precio se movía entre 140 y 148. De momento el precio ha respetado esos niveles y nosotros hemos respetado nuestro plan.Leer más
Siguiendo con la serie de artículos sobre conceptos básicos de opciones, hoy vamos a ver cómo a partir de una simple posición podemos ir añadiendo opciones y crear estructuras más complejas que se ajusten de forma más adecuada a nuestras expectativas y, a su vez, nos permitan gestionar mejor el riesgo y los beneficios de nuestras posiciones.
Esta semana hemos visto como el S&P500 rompía niveles claves de soporte (EMA50) y de nuevo, fantasmas de que esto puede ir a algo peor comienzan a escucharse.
A primeros de semana cerraba la posición bajista en espera de un asentamiento sobre soportes que no se llegó a dar. En cualquier caso, llegué a mi objetivo propuesto (ROI 26%) (ver aquí en comentario).
A pesar de que el mercado sigue en corrección, ya hay indicios de que un rebote se va a producir. No sabemos si será un rebote de corto plazo para, después, continuar bajando, o el mínimo definitivo. Vamos por partes.
Situación Fundamental y Earnings
Durante la semana hemos visto cómo el dato del GDP salía bastante mejor de lo esperado (2%). Además, la FED, en su FOMC Meeting, mantienen las expectativas de un crecimiento positivo (débil, pero positivo), junto con una baja inflación (ver aquí). Leer más
Para los que no pudisteis asistir el pasado lunes, en el siguiente video os dejo la grabación.
La presentación tiene varias partes, y como siempre, y para ahorrarte tiempo, te indico la estructura del vídeo.
Tiene cuatro partes:
1ª Parte (minuto nº 1). Repasamos SmartMoney Flow 1.0 y hacemos un resumen de rentabilidades y estadísticas de la operativa que hemos realizado hasta ahora.
2ª Parte (minuto nº 10). Gestión Long/Short. Te explicamos lo que es una gestión long/short, y las ventajas que tiene este tipo de gestión en relación con los "Mutual Fund". La principal ventaja: su comportamiento en las tendencias bajistas de medio plazo.
3ª Parte (minuto nº 24). Nuestros sistemas, aunque tal y como quedó es casi la parte educativa.
En esta parte te enseñamos los sistemas de trading que vamos a emplear. Además analizamos en detalle nuestro sistema de inversión, comparándolo con el SP500, referencia habitual para todo tipo de fondos, y con alguna commodity que ha tenido un comportamiento extraordinario en los últimos años. Te puedes imaginar qué commodity hemos elegido.También hay algún gráfico que te puede resultar interesante sobre la evolución de los mercados desde el 2003 hasta ahora, o la estacionalidad del SP500, o el análisis de la ecuación Riesgo/Beneficio para diferentes activos. Leer más
Al hilo de un debate que ha surgido en la escuela durante el fin de semana y de intercambio de ideas con compañeros, me gustaría enlazar con esto y trasladarlo a la comunidad de Rankia.
Cuando nos adentramos en el mundo de las finanzas, lo hacemos en busca del beneficio, atraídos por el dinero fácil y rápido que parece que se puede ganar. Vemos el lado bonito de las cosas, pero no evaluamos los riesgos que conlleva operar en ellos. Solo vemos una parte de la ecuación.
Y al igual que planeamos con máximo detalle una operación plasmándola en un plan de trading, antes de adentrarnos en este mundo, deberíamos planificar como queremos que sea nuestra trayectoria y como queremos conseguirla, estableciendo metas a corto, medio y largo plazo. Esto no implica que no podamos modificar nuestra hoja de ruta, pero al avanzar con la ayuda de un mapa nos ayudará a llegar a nuestro destino con mayor facilidad.
Dicho esto, planteo una pregunta que habría que incluir en este plan, o mejor aún, contestarla antes de elaborarlo:
“¿A qué estamos dispuestos a renunciar para conseguir nuestras metas?“
Ayer, el SPY cerraba por encima de 142, por lo que nuestras Shorts Puts (SP) expiraban sin valor.
Debido al movimiento de ayer, he decidido no abrir nuevas SP para Noviembre, y ver si el Lunes tenemos un 'Black Monday', algo que está dentro de mis posibles escenarios (ver Hace falta que el Miedo regrese...).
Por ello, me quedo con las siguientes posiciones:
10x LP JAN 142 (3.29)
5x LP JAN 141 (3.90)
siendo este el gráfico de riesgo (hacer click para agrandar):
De momento, la posición genera un ligero beneficio.
El plan a seguir sería el siguiente:
El mercado sigue en corrección, pero ésta se está dando de forma muy lateral. Creo que hay dos posibles escenarios. Uno muy lateral hasta final de mes, y otro de crash. Si el lunes el precio no rompe los mínimos de ayer, intentaré cerrar la posición, pues significaría que nos mantendríamos laterales. Leer más
En los tiempos actuales muchas verdades están saliendo a la luz. La población, poco a poco, va despertando y adquiriendo conciencia. Por suerte, la gente cada vez es más consciente del robo al que nos someten los Bancos a través de sus tentáculos gubernamentales.
Cuando cree SharkOpciones, uno de los motivos que me llevó a ello fue el de mostrar un producto (supuestamente de mucho riesgo y desconocido) a todo aquel que quisiera aprender. Algo usado por una minoria puesta al servicio de quién quisiera...
Ahora, con SmartMoney Flow, queremos hacer lo mismo. Mostrar a quien quiera aprender las ventajas de una gestión Long/Short, una gestión típica de un Fondo de Inversión Alternativo o Hedge Fund. Queremos mostrar un producto especializado y que la gente deje de invertir en fondos tradicionales, donde nos saquean en comisiones, y asuma la responsabilidad de sus finanzas. Leer más
En el entorno de crisis económica a nivel mundial actual, la mayoría de los inversores tienen aversión al riesgo, y buscan aquellas inversiones más seguras, renunciando a parte de los retornos potenciales, en favor de la seguridad del principal. Por este motivo, la comercialización de los fondos garantizados ha ido en aumento en los últimos tiempos.
Mientras los 'big boys' no metan un barrido a la baja considerable, este mercado no estará preparado para subir.
Esta semana hemos visto cómo los índices han caído más de un 2%, y la gente ni se inmuta... están muy confiados y la mayoría sabe que Bernanke está aquí para cuidarnos. En otras ocasiones, con oscilaciones menores hemos visto la volatilidad dispararse, pero esta vez todo sigue igual. Y mientras el VIX no pegue un 'chute' alcista, el mercado seguirá corrigiendo.
Si miramos a los índices, tienen bastante espacio para seguir corrigiendo. A partir de los 1400 ya entramos en zonas interesantes de compra. El 1400 primero y el 1365 después, serían los niveles idóneos para cargar la mochila al 120%.
