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La situación de los mercados tras estos dos días de corrección hacen posible que se dé un buen escenario de entrada para una de las operaciones clásicas del Income Trading: la Iron Condor.

Os dejo una propuesta de entrada sobre el SPX bastante interesante aunque no voy a hacer seguimiento en directo de ella, si decides entrar recuerda que debes tener un plan de trading detallado con todo el proceso posible de evolución.

Yo voy a abrir la posición hoy (un poco diferente pues será con más contratos y coberturas) pero es una posición satélite que acompaña a otras que tengo en el portfolio.

La propuesta se trata de la siguiente Iron Condor:

Vencimiento Abril.

Strikes: 1140-1150-1400-1410 y el crédito antes de abrir sesión esta en 1.30$ (130$ por contrato).

La salida primaria será buscar un rendimiento rápido del 5% neto sobre el margen.

Las secundarias pasan por realizar los ajustes correspondientes y/o hacer rolling de la bull put y/o bear call en función de las griegas de la posición.

Os dejo el gráfico de riesgo de la posición para un contrato:

Saludos y os recuerdo que el sábado asistimos en SharkOpciones a un gran evento pues nos visita un pit trader del CBOE de Chicago que opera el índice VIX.

La pregunta:

¿Cuál es la estrategia con opciones que más te gusta?

Y la cita:

"If you can't explain it simply, you don't understand it well enough." Albert Einstein

IncomeTrader

www.sharkopciones.com

 

 

 

  1. en respuesta a Income trader
    #20
    davidc8305

    Gracias Income trader. Tengo una idea haber como la ves: estuve mirando la oscilación de los precios de un iron condor SPX, cuyos shorts son el siguiente y el anterior al subyacente actual, es decir lo mas apretado posible. Resulta que estos precios "mark" oscilan siempre entre 3.80 y 5.20 durante todo el dia. Entonces en papermoney hice el ejercicio de comprar a 3.80 y vender a 5.20 diariamente aprovechando esta situacion. Sin embargo en real money, me doy cuenta que los precios naturales estan muy alejados, por lo que no es posible ejecutar una orden de esa manera (ya lo intente). ¿como podriamos hacer ejecutar una orden con el market price o muy cercano? Por ejemplo si el mark esta en 3.80, comprarla en 4.20 aunque sea. Esta alternativa es rentable desde 4.40 hasta 4.80 mas o menos. Sin embargo quisiera conocer tu opinion al respecto. Gracias.

  2. en respuesta a davidc8305
    #19
    Income trader

    Si la metes en una sola orden basta con que cedas 5 o 10 céntimos (en un índice como el SPX) sobre el precio medio de la horquilla (mark) para que normalmente entre.

    Si vas ahora a un bróker, aunque sea a mercado cerrado, puedes verificar que una iron condor similar (por ejemplo Julio 1200-1210-1440-1410) cotiza a un precio medio de 1.52 y el precio natural es -0.60. La operación te entraría normalmente sin problemas por 1.45 o 1.40.

    En índices esta situación es totalmente normal así que no hice nada especial

    Saludos y bienvenido

  3. #18
    davidc8305

    Hola amigo, tengo una pregunta. Como hiciste para ejecutar esa orden al precio del mercado (1.30)? Ya que el precio natural se encontraba ese dia y para esa operacion en negativo?. Muchas gracias.

  4. en respuesta a Income trader
    #17
    Income trader

    Parece ser que hoy era el día de saltar ordenes. A las 20:45:20 ha saltado la orden que cierra la bull put por 0.20$ luego cierra finalmente toda la posición.

  5. en respuesta a Income trader
    #16
    Income trader

    Hoy a las 14:41:55 ha vuelto a saltar la orden que cerraba la bear call por 0.20$. Por ahora no voy a abrirla de nuevo haciendo el rolling para abajo así que me quedo con una bull put 1140-1150 vcto Abril.

    Los nuevos datos son crédito de 185$ y margen requerido de 815$.

  6. #15
    Income trader

    Hoy he ajustado la posición.

    A las 17:15:07 salto una orden que cerraba la bear call (spread superior de la iron condor) por 0.20$ y decidir abrirla de nuevo un poco más abajo.

    A las 17:19:22 entro una orden que abría una nueva bear call con los strikes 1370-1380 y por un crédito de 0.75$.

    Los nuevos datos son crédito de 205$ y margen requerido de 795$.

  7. en respuesta a Slait73
    #14
    Income trader

    Slait73, la IC además de beneficiarse de las caídas de volatilidad, como las butterflies, tolera que el precio se mueva mucho (las butterflies tienen un rango mucho más estrecho de movimiento de precio) y 1150-1400 me parecía muy grande así que repartí entre las dos

    Saludos

  8. #13
    Slait73

    Oye, ¿nos puedes detallar un poco las posiciones de la mairposa? Son posiciones bastante parecias como para lanzarlas a la vez. ¿qué pretendes con ello?

  9. en respuesta a Liber
    #12
    Income trader

    Liber, tienes razón normalmente este tipo de Iron Condors se basa en probabilidad y en ajustar lo imprescindible.

    Lo más probable es que si se sube venga acompañada de bajada de volatilidad y a la estrategia le favorece y de por si cuando he metido la operación la volatilidad estaba alta respecto a hace 3 días. De todas formas puede pasar cualquier cosa.

    No se sí tendré que ajustarla o no pero si llega el momento haré al ajuste según esta planificado y ya esta.

    Sobre el ROI de la Iron Condor… No sé si te estás refiriendo a esta operación o en general. En esta busco un roi del 5% neto en el menor tiempo posible pues no es una posición core y si fuese una operación core un 12,5%.

    A cierre de ayer estaba con un beneficio bruto del 5,58% sobre el mark de la horquilla.

    Saludos

  10. en respuesta a Liber
    #11
    Income trader

    Ha sido casualidad Liber, he operado con todos los que has citado: SPX, SPY, NDX, RUT e IWM.

    De hecho cada uno de ellos tiene sus ventajas y desventajas y tienes que trabajarlos todos hasta que decidas en que te especializas.

    Saludos

  11. #10
    Liber

    Veo que el IC no abarca toda la desviacion estandar del grafico,

    El IC es mas probabilistico, asi que debemos evitar por todos los medios ajustarlo, entonces con una subida mediana, la posicion quedaria en perdidas.

    Solo por curiosidad, cuanto es tu ROI del IC???

    Saludos

  12. #9
    Liber

    Hola,

    Veo siempre que operan con el SPX o con su etf, pocas veces veo que operan con el NDX,RUT,IWM, algun motivo en especial, aparte de ser ambas muy liquidas????

    Saludos

  13. #8
    Sharkopciones

    Hoy estamos todos cortos. Yo tengo una butterfly en el SPY, con ajustes en los 127 y 135.

  14. en respuesta a Income trader
    #7
    Slait73

    Sí, yo he vendido el vertical spread April 1114/119 en el SPY. La volatilidad se lo merece. espero que la corrección no sea muy severa.

  15. en respuesta a Liber
    #6
    Income trader

    Pues sí Liber que mejor forma de empezar a publicar operaciones que un clásico.

    Saludos

  16. en respuesta a Slait73
    #5
    Income trader

    Hola Slait73

    Si con la pregunta te estás refiriendo a que razones por análisis técnico me han impulsado a hacer la operación y o escoger los strikes la respuesta es “Ninguna”. No suelo dar mucha importancia al análisis técnico en mi operativa income.

    Y tienes toda la razón pues he entrado exclusivamente por la subida de volatilidad de los últimos días.

    Mi única duda era si publicar una butterfly o una iron condor y para ser la primera operación de income que sale en el blog he preferido publicar la más conocida aunque he entrado con las dos.

    ¿Tú has aprovechado y has entrado con alguna posición?

    Saludos

  17. #4
    Liber

    Esto si que es un verdadero clásico, saludosss

  18. #3
    Slait73

    Hola,

    Supongo que el repunte de volatilidad será una de las razones para entrar en el IC, per ¿podrías comentar las razones técnicas que te impulsan a hacerlo?

    Gracias

  19. #2
    Income trader

    He aprovechado a meter la operación en la cuenta real y en la de paper trading.
    Qué cada uno saque sus conclusiones!!! aunque esto del paper ya ha sido comentado en anteriores entradas.

    Cuenta papertrading:
    Entra la operación a las 15:32:36 por 1,80$.

    Cuenta real:
    Entra la operación a las 15:40:25 por 1,50$.

    Diferencia: -16,66% menos en la cuenta real que en la de paper trading en la misma operación.

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