Resultados mixtos durante la semana que han hecho que los índices terminen prácticamente planos. Por un lado, oleada positiva de Informes de Beneficios. Por otro lado, malos datos de Confianza del Consumidor (46.6 frente al 49.0 esperado), aunque mejora del GDP (-1.0% frente al -1.5%).
A pesar de los malos datos, los índices siguen aguantando:
- DJIA: 0.9%
- SP500: 0.8%
- NASDAQ: 0.6%
La temporada de resultados está llegando a su fin y ahora nos preguntamos qué será lo que mantendrá el movimiento alcista, si es que hay algo que lo pueda mantener.
Para la próxima semana continuamos con Beneficios, aunque vienen algo ligeros. A tener en cuenta los de Procter & Gamble (PG), Cisco Systems (CSCO) y Kraft Foods (KFT).
El catalizador que le puede dar algo de volatilidad al mercado la semana próxima será el Informe de Desempleo (Unemployment Report), el próximo Viernes.
El sentimiento está en niveles normales con ligera tendencia bajista. El público no cree que esto pueda seguir tirando, de forma que, por la teoría de la opinión contraria, aquí todavía podría haber tramo hacia arriba.
Desde el punto de vista de Análisis técnico, el movimiento alcista está empezando a agotarse, el grado de sobrecompra es alto y estamos próximos a niveles de resistencia. Es probable que el precio se tome un descanso y un ligero retroceso podría darse, aunque mientras mantengamos los niveles de soporte la tendencia sigue vigente.
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Pronóstico de Movimiento: Lateral
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Informes de Beneficios
Lunes: Humana (HUM), Marathon Oil (MRO), MGM Mirage (MGM), Tyson Foods (TSN), Anadarko Petroleum (APC), Chesapeake Energy (CHK), Principal Financial Group (PFG)
Martes: Archer Daniels Midland (ADM), CVS Caremark (CVS), Duke Energy (DUK), Emerson Electric (EMR), Entergy (ETR), Tenet Healthcare (THC), Kraft Foods (KFT), Whole Foods Market (WFMI)
Miércoles: Baker Hughes (BHI), Dean Foods (DF), Procter & Gamble (PG), Transocean (RIG), Allstate (ALL), Cisco Systems (CSCO), Prudential (PRU), Sunoco (SUN)
Jueves: Comcast (CMCSA), DirecTV (DTV), Huntsman (HUN), Thomson Reuters (TRI), CBS Corp (CBS), NVIDIA (NVDA)
Viernes: Edison International (EIX), Magna International (MGA)
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Eventos Económicos
Lunes: Construction Spending (June), ISM Index (July), Auto & Truck Sales (July)
Martes: Personal Income & Spending (June), Pending Home Sales (June)
Miércoles: ADP Employment Change (July), Factory Orders (June), ISM Services (July)
Jueves: Initial Unemployment Claims
Viernes: Employment Report (July), Consumer Credit (June)
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Sentimiento
Ratio Put/Call: 0.84 - ligeramente bajista
RkSI: Bajista (60%) (aunque la participación ha sido escasa, imagino que las vacaciones han tenido mucho que ver)
VIX: 25.92 - zona de resistencia a vigilar en 27.5, cuya rotura podría marcar el inicio de un incremento de volatilidad acusado
RES: 27 - 32
SOP: 23 - 20
Análisis Técnico
NASDAQ: Alto nivel de sobrecompra (RSI en 71). Estamos próximos a niveles de resistencia muy importantes (2100 = EMA200 en gráfico semanal)
RES: 1985-2100
SOP: 1900
SOP: 1900
DOW JONES: También presenta alto nivel de sobrecompra aunque sus niveles de resistencia destacables está algo alejados.
RES: 9600 - 9900 (EMA100 gráfico mensual)
RES: 9600 - 9900 (EMA100 gráfico mensual)
SOP: 8800
SP500: Precio próximo a zona de resistencia y estamos en el 38% de retroceso de toda la caída desde Octubre 2007. Si sobrepasara niveles de resistencia, 1160 sería el siguiente objetivo (50% retroceso)
RES: 1000 - 1160
SOP: 950
