Apertura Europea
Asia:
Bonos japoneses cierran 20 ticks a la baja en 143.93 a pesar de que los datos muestran que los extranjeros han sido fuertes compradores netos de deuda. El Nikkei cierra en su mayor nivel en 6 años, +1.74% en 15.859 puntos gracias a exportadores japoneses favorecidos por un débil Yen tras la fuerza del USD posterior a la reducción de estímulo de la FED.
Europa y Reino Unido:
Ministros de finanzas de la UE acuerda sistema que centralice el control de una quiebra de bancos de la Eurozona, con la esperanza de que ponga freno a su devastador impacto sobre las finanzas de países enteros.
McCafferty, del BoE, comenta que no habrá alzas repentinas en los tipos en 2014 y reitera el umbral de desempleo ILO del 7.0%. Descarta que se haya desestimado la velocidad de recuperación de la economía.
Fitch reafirma rating de Reino Unido en AA+, perspectiva estable.
Gap bajista en DAX tras las fuertes alzas de ayer hasta 9.279 puntos. Abre en 9.251 puntos y se eleva a 9.283 puntos, controlado por resistencia en 9.291/9.300 puntos. Figura similar en Stoxx que abre en 3.005 puntos pero experimenta mayor tensión bajista, con soporte próximo en 2.998 puntos. Caídas fuertes en Bund tras perforar 140.13, progresando hacia soporte en 139.77.
EEUU:
El FOMC reduce la compra de bonos en 10.000 millones USD (5.000 millones en respaldados por hipotecas y 5.000 millones en bonos del Tesoro). Continuarán con la reducción en función de la mejora de los datos macroeconómicos. Mantendrán tipos cercanos a 0 mientras el desempleo se mantenga por encima del 6.5% y la inflación proyectada no supere el 2.5%.
El Senado de EEUU aprueba por 64-36 la ley de recortes automáticos y envían así el presupuesto a Obama para su firma.
T-Notes cierran 10 ticks a la baja en 124.09 tras la decisión del FOMC aunque sin movimientos agresivos al estar ya muy descontado el movimiento. Cotizan en 124.04 previo a sesión europea.
SP500 marca nuevo máximo de sesión en 1806.75 puntos tras la decisión del FOMC tras haberse descontado ya una reducción mínima como la operada ayer y dar a entender Bernanke que el estímulo continúa y que más reducción dependerán de los datos. El ritmo de reducciones seria de 10.000 millones USD. En 1799.25 previo a apertura europea.
Forex:
Correcciones moderadas en la fuerza del USD tras la reducción de ayer. Dólar/Yen alcanzó máximos de 5 años en 104.37. Euro/Dólar cayó 1.3655 y recupera levemente. Libra/Dólar el menos impactado, cae a 1.6378 tras marca máximos de 2013 en 1.6478.
Materias Primas:
Volatilidad en Crudo WTI tras datos con elevaciones hacia resistencia en 97.88 USD con el USD perdiendo fuelle en los últimos compases de la asiática. En rangos de 2.5 USD en la última semana.
Oro spot cae por debajo de los 1220 USD hacia 1216 USD tras la fuerza del USD y recupera ahora a 1221 USD, errático y a la espera de que el mercado digiera los movimientos.
Datos Macro de Relevancia
- Cuenta corriente Eurozona (oct) (10:00 horas)
- Ventas minoristas Reino Unido (nov) (10:00 horas)
- Peticiones semanales de subsidio por desempleo EEUU (13 dic) (14:30 horas)
- Peticiones de desempleo continuadas EEUU (6 dic) (14:30 horas)
- Indicadores principales EEUU (nov) (16:00 horas)
- Índice manufacturero de la FED de Filadelfia (nov) (16:00 horas)
- Ventas de viviendas existentes EEUU (nov) (16:00 horas)
- Cambio en el almacenamiento de Gas Natural EIA (13 dic) (16:30 horas)
Conferencias:
- Fisher, de la FED (ala dura y sin voto), habla en Texas (14:30 horas)
- Los líderes de la UE se reúnen en Bruselas (15:00 horas)
Subastas:
- España vende 2.500 millones de EUR en bonos a 2018 al 3.75% y bonos a 2023 al 4.4% (10:30 horas)
- La FED compra 1.250-1.750 millones de USD en bonos en rango de vencimiento Feb'36-Nov'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 16.000 millones de USD en bonos TIPS a 5 años (17:30 horas)
- EEUU vende 29.000 millones de USD en bonos TIPS a 7 años (19:00 horas)
- La FED compra 4.750-5.750 millones de USD en bonos en rango de vencimiento Sep'18-Ago'19 (17:00 horas)
Resultados:
- Reino Unido: Keller Group, Serco, Carnival
- Europa: SAS
- EEUU: Accenture, Nike, Carnival
Apertura Americana
Asia:
El ministerio de comercio de China dice que las ventas minoristas crecerán un 13% en 2013 vs 2012. Prevé que las exportaciones mantengan su crecimiento sostenido en diciembre aunque no puede ser excesivamente optimista a este respecto.
Balanza Comercial Japón (Nov, Yenes) -1292.9B vs estimado -1351.1 (previo -1090B revisado a -1092.7B). Mayor déficit alcanzado en un mes de noviembre.
Europa y Reino Unido:
- IFO Clima de Negocios Alemania (dic) 109.5 vs estimado 109.5 (previo 109.3)
- IFO Valoración Actual (dic) 111.6 vs estimado 112.5 (previo 112.2)
- IFO Expectativas (dic) 107.4 vs estimado 106.5 (previo 106.3)
El instituto IFO estima para Alemania un crecimiento del 0.3% para el 4° trimestre y una posible aceleración al 0.5% para el 1er trimestre de 2014.
- Tasa Desempleo ILO Reino Unido (oct) 7.4% vs estimado 7.6% (previo 7.6%) nivel más bajo desde febrero 2009.
- Peticiones de Desempleo Reino Unido (nov) 3.8% vs estimado 3.8% (previo 3.9%)
- Cambio en Peticiones de Desempleo Reino Unido (nov) -36.7K vs estimado -35.0K (previo -41.7K revisado a -4 2.8K)
Las Actas del BoE muestran unanimidad (9-0) en la decisión del 5 de diciembre de mantener tipos y programa de compra de activos sin cambios en el 0.5% y 375.000 millones Libras, respectivamente.
Merkel dice que no accederá a compartir deuda ni a los Eurobonos. La solidez de las finanzas de la región es una prioridad y que no se puede impulsar el crecimiento solo con estímulo económico.
Índices europeos al alza con bajos volúmenes y sentimiento positivo por cierres en Asia, en el que destaca el Nikkei con un 2.02% al alza. DAX es el mejor índice y en acciones Endesa (ELE SM) sube un +6.18% tras ser elevada a comprar por Kepler. Technip (TEC FP) se deja más de un 8% tras ser rebajada a Mantener por Natixis, con precio objetivo 62 euros.
EEUU:
Hilsenrath, periodista y especialista en la FED, estima un 60% de probabilidades de que se reduzca estimulo en la reunión de hoy, a pesar de los datos de inflación de ayer por debajo de lo esperado.
Goldman Sachs está controlando sus actividades de mayor riesgo, reduciendo su balance y permaneciendo al margen de operaciones que no produzcan retornos de doble digito, que es lo que buscan sus accionistas. Las nuevas regulaciones y los mercados han reducido la curva de ganancias, de ahí el movimiento.
Moody’s dice que la perspectiva del rating Aaa es estable y que la próxima finalización del debate/acuerdo presupuestario en el senado refuerza la solvencia del país. S&P dice que el acuerdo no afecta al rating.
SP500 ha experimentado alzas en tándem con el DAX aunque se mantiene en rangos a la espera de la decisión del FOMC hoy a las 20:00 horas y la conferencia de Bernanke a las 20:30 horas. Co tiza en 1782.50.
Bonos T-Notes en 124.16 y cierta presión bajista en descorrelación con SP500. Sobre soporte en 124.16.
Forex:
La Libra es la divisa con mayor movimiento, al alza tras caer la tasa ILO de Desempleo al 7.4%. El Desempleo ILO es la base de la orientación adelantada del BoE que estima que cuando se alcance el 7.0% comenzaría a valorar una elevación de tipos. Si bien el BoE considera que el 7.0% se alcance en el 3er trimestre de 2015, el ritmo de caídas del desempleo hace pensar a los mercados una fecha más temprana para una elevación de tipos, elemento alcista para la Libra. El cruce con USD marca 1.6369 y con el Euro marca 0.8400. Dólar/Yen permanece anclado en zona de 103.00 donde hay una opción de gran tamaño que vence a las 16:00 horas. Euro /Dólar en rangos aunque con presión bajista desde rechazo en contacto con 1.3772 que han llevado al cruce a 1.3746.
Materias Primas:
Crudo WTI en rangos estrechos entre 97.38 USD y 97.00 USD a la espera de eventos de riesgos hoy e impactos en USD. Inventarios de Crudo EIA a las 16:30 horas.
Oro spot se mantiene por debajo de soporte en 1234.80, con volatilidad leve en la sesión y a la espera de eventos de riesgo.
En el plano macro un consejero del líder supremo iraní dijo ayer que el país está listo para un acuerdo nuclear final con las potencias mundiales; una señal fuerte de interés tras abandonar conversaciones en protesta por la inclusión de empresas iraníes en lista negra de EEUU.
Datos Macro de Relevancia:
- Inicios de viviendas EEUU (nov) (14:30 horas)
- Permisos de construcción EEUU (nov) (14:30 horas)
- Inventarios de Crudo EIA (13 dic) (16:30 horas)
- Decisión de tipos de interés de la FED (20:00 horas)
- Compras mensuales de MBS (dic) (20:00 horas)
- Compras mensuales de Bonos (dic) (20:00 horas)
- Proyecciones económicas de la FED (20:00 horas)
Conferencias:
- Bernanke, presidente de la FED, da una rueda de prensa después de la decisión de tipos (20:30 horas)
Subastas:
- EEUU vende 35.000 millones de USD en bonos a 5 años (17:30 horas)
