Apertura Europea
Asia:
El PBoC, banco central chino, inyecta una cantidad muy inferior de liquidez esta semana respecto de la anterior (17B vs 59B), a través de repos inversos a 14 días. La rentabilidad industrial se eleva al 13.7% de enero a octubre vs 13.5% en septiembre.
Bonos japoneses con fuerza al alza hoy tras un fuerte aumento de las compras de bonos en el país, con los flujos semanales y de fin de mes mostrando también un aumento de compras de bonos extranjeros (1405,6B vs previo 350B). Cierran 6 ticks al alza en 145.14. El Nikkei se eleva a máximos de 6 años cerrando un 1.80% al alza en 15.727 puntos. El 10% de las acciones del índice han marcado máximos de 52 semanas.
Europa y Reino Unido:
Asmussen, del BCE, dice que los tipos de interés bajos reflejan la debilidad de la economía y que Alemania es quien más se beneficia de la actual política monetaria; generosa en liquidez.
Alemania quiere unos de los 4 puestos directores del nuevo supervisor bancario, según Handelsblatt.
Berlusconi, expulsado con efecto inmediato del senado italiano por fraude fiscal.
Carney, gobernador del Banco de Inglaterra, ha dejado claro que actuaran sin dilación si estiman que el programa de compra de viviendas “Help to Buy” está creando una burbuja inmobiliaria.
Movimientos alcistas en futuros europeos tras las alzas en el Nikkei.
EEUU:
Los datos de PMI de Chicago hundieron ayer a los bonos americanos T-Notes lo que implicó subidas del rendimiento hasta el 2.768%. La escasa acogida de la subasta de bonos a 7 años llevo 4 ticks aún más a la baja al bono que cerró 11 ticks a la baja en 126.135. Cotiza en 126.12 previo a apertura europea.
SP500 con volatilidad ayer a partir del cierre del mercado europeo y fijando un rango que, no obstante, no sale del marcado esta semana en 1801.25-1.807. Mantiene zona alta previo a apertura europea.
Mercado americano cerrado hoy por lo que no habrá apertura americana
Forex:
Australiano/Dólar rebota al alza desde mínimos de varios meses tras conocerse el informe de Capex y gasto corporativo del 3er trimestre, mejor de lo esperado en 3.6% vs estimado -1.2%. El USD se fortalece en las horas previas a apertura europea, especialmente frente a Libra y Euro, si bien los rangos alcanzados no difieren de las tendencias de la semana. Dólar/Yen mantiene los 102.00.
Materias Primas:
Crudo WTI ha perforado el soporte marcado en 92.50 y se mantiene por debajo, con mínimos de ayer en 91.75, zonas de junio. Los Inventarios de Crudo EIA arrojaron un dato muy fuerte de reservas de 2953K vs estimado 750K, lo que se une a las alzas del martes en Inventarios de Crudo API.
Oro spot sin cambios en 1240 USD desde ayer.
Datos Macro de Relevancia:
- PIB España (3er trimestre) (09:00 horas )
- IPC España (nov) (09:00 horas)
- Tasa y variación del desempleo Alemania (nov) (09:55 horas)
- Clima de negocio y confianza del consumidor Italia (nov) (10:00 horas)
- Indicador de sentimiento económico Eurozona (nov) (11:00 horas)
- Informe de estabilidad financiera del Banco de Inglaterra (11:30 horas)
- IPC Alemania (nov) (14:00 horas)
- Cuenta corriente Canadá (3er trimestre) (14:30 horas)
Subastas:
- Italia vende 2.500 millones de EUR en bonos BTP 4.5% a 2024 (11:00 horas)
- Alemania vende 2.500 millones de EUR en bonos 3.25% a 2044 (11:30 horas)
Conferencias:
- Goirigolzarri, presidente de Bankia, habla en Madrid (09:00 horas)
- Fernando Jimenez Latorre, secretario del estado de economía, habla sobre el PIB de España en el 3er trimestre (09:00 horas)
- Asmussen, del BCE (neutral), habla a las 09:30 horas
- Carney, gobernador del Banco de Inglaterra, habla en la rueda de prensa del informe de estabilidad financiera (11:30 horas)
Apertura Americana
Asia:
Shirai, miembro del consejo del Banco de Japón, ha dicho que deben mantenerse en el objetivo de inflación del 2%, en lugar de fijar un nuevo rango intermedio de inflación. Se muestra más cauto que sus colegas respecto de las perspectivas de PIB e IPC.
Europa y Reino Unido:
Merkel y el SPD alcanzan un acuerdo para la coalición en la que destacan un salario mínimo de 8.5 euros/hora, adelanto de edad de jubilación a 63 años para los que hayan cotizado 45 años y doble nacionalidad para los alemanes de ascendencia extranjera, entre otros. Se espera que se nombre gobierno en torno a mitad de diciembre.
El BCE evalúa nuevos mecanismos de liqui dez LTRO para la banca, a 9/12 meses y con una serie de condiciones aparejadas, como la transmisión de esta liquidez a la economía real. El BCE también estudia los tipos de depósito negativos así como los Eurobonos, postura que Merkel ha rechazado hoy de manera expresa.
Informes que no citan sus fuentes señalan que el FMI estaría considerando imponer pérdidas upfront (por adelantado) a los tenedores de bonos de países, en un modelo de bail-in aplicable en caso de nuevos rescates a países.
Enrico Letta, gana la moción de confianza sobre su presupuesto 214, por 171 vs 135 votos.
- PIB Reino Unido (2ª lectura preliminar, 3er tri) 0.8% vs estimado 0.8% (previo 0.8%), mayor lectura desde 2º trimestre 2010 / Anualizado 1.5% vs estimado 1.5% (previo 1.5%)
Índices europeos al alza hoy tras el anuncio de coalición y la Confianza del Consumidor alemana que marca máximos de 6 años.
EEUU:
SP500 contra resistencia de la sesión en 1804.50 y a la espera de eventos de riesgo a las 14:30 horas. Resistencias en 1806.75 y en 1809.25. Mañana mercado americano cerrado y el viernes es el Black Friday que dejará una sesión a medio gas. Atención a caída en volúmenes.
T-Notes responden con caídas a los movimientos en SP500. Soporte de sesión en 126.26 y resistencia no franqueada en 126.30, a la espera de eventos de riesgo
Forex:
Euro/Dólar se eleva hoy tras el anuncio sobre Letta y una debilidad generalizada en el USD que le permite testear 1.3600, zona no superada aún. Euro/Yen se eleva con fuerza por debilidad generalizada hoy en el Yen y motivada por los importadores japoneses. El cruce se eleva a máximos de 2009. Libra/Dólar se eleva con gran fuerza hoy a pesar de una reacción inicial bajista tras datos de PIB, apoyado por la debilidad del USD que le permite alcanzar máximos de 11 meses y superar la barrera en 1.6300.
Materias Primas:
Crudo WTI cayó ayer por debajo de 9.58 USD y ejecutó pullback que lo ha llevado a soporte en 93.23 USD, nivel que testea en estos momentos a la baja. Informes desde el propio sector del crudo apuntaban a que los suministros suben por 9ª consecutiva. A ello se unió un dato altísimo de inventarios API (6900K vs previo 512K). Datos de Inventarios de Crudo EIA a las 16:30h.
Morgan Stanley ve improbable que el Brent cotice por debajo de &nbs p;95/100 USD y estima rangos en el medio plazo. SocGen rebaja 2 USD s u estimación de precio 2014, a 108 USD para el Brent y 4 USD, hasta 99 USD, para el WTI.
El Oro spot se eleva y encuentra soporte en 1250.85, nivel que no ha ofrecido resistencia y que fuera soporte ayer. Resistencia en 1256.36 USD con indecisión del precio y a la espera de movimientos en el USD ante la falta de otros catalizadores hoy.
SocGen ve al Oro promediando 1135 USD por onza en 2014, la Plata en 19 USD.
Datos Macro de Relevancia:
- Peticiones semanales de subsidio por desempleo EEUU (25 nov) (14:30 horas)
- Peticiones de desempleo continuadas (16 nov) (14:30 horas )
- Peticiones de bienes duraderos EEUU (oct) (14:30 horas)
- Índice de gestores de compra de Chicago (nov) (15:55 horas)
- Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (nov) (15:55 horas)
- Cambio en reservas de petróleo EIA (22 nov) (16:30 horas)
- Cambio en almacenamiento Gas Natural EIA (22 nov) (18:00 horas)
Conferencias:
- Constancio, del BCE, da una conferencia de prensa por la publicación del informe de estabilidad financiera del BCE en Frankfurt (15:00 horas)
- Asmussen, del BCE (neutral), habla a las 19:00 horas
Subastas:
- EEUU vende 29.000 millones de USD en bonos a 7 años (17:30 horas)
