Análisis Técnico Diario Ibex
Estrategia
Los futuros americanos han vivido durante la sesión asiática una jornada alcista con volumen observando, oxigenación del precio y continuación de la tendencia principal de medio plazo, lo que puede hacer que nuestro índice se vea favorecido por un icremento del apetito al riesgo.
Nuestra visión para nuestro selectivo es moderada alcista de superar los niveles de resistencias próximos con apertura de zonas hasta 8.281 puntos.. Sobrepasar dicho nivel hará que se abran zonas superiores cercanas a 8.432 puntos.
Escenario Alternativo
El precio de nuestro selectivo se encuentra en un canal bajista que, habiendo alcanzado los cotas mínimas del mismo puede hacer que vieramos retrocesos alcistas en búsqueda de las zonas altas del canal.
El precio ha encontrado presión al alza por encima de los 8.000 puntos con fuertes retrocesos lo que puede indicar movimientos laterales durante la sesión. Nivel clave bajista situado en 7.910 puntos.
Análisis Técnico Diario Oro
Estrategia
Arrancamos otra nueva semana con una volatilidad sobre el activo muy contraída al igual que en semanas previas .El precio ya habiendo testado niveles de mínimos, goza de la estructura necesaria para poder aún abrir zonas inferiores y está en estos momentos está completando la segunda onda bajista para una apertura de nuevas zonas inferiores.
Visión sea moderada bajista con niveles clave situado en los entornos de 1.340 USD. La amplitud del precio le permite alcanzar niveles de medio plazo situado en 1.134 USD.
Escenario Alternativo
La tendencia principal sigue siendo muy clara, es necesaria una pequeña onda al alza para superar máximos previos , en 1.479 USD , para poder abrir nuevas zonas con volumen.
A priori no se esperan grandes movimientos ante el movimiento lateral en el está inmerso el activo, además de ausencia de estructura del precio para abrir nuevas zonas al alza.
Análisis Técnico Diario Crudo
Estrategia
El futuro del barril West Texas ha pasado por encima del nivel de consolidación situado en 96.40 USD aún sin alcanzar nivel clave en 98.57 USD.
Esperamos una apertura de zonas superiores en búsqueda de máximos previos relevantes en 104.92 USD.
Nivel psicológico de potenciales retrocesos situado en los 100 USD barril.
Escenario Alternativo
No superar los niveles clave al alza en 98.57 USD hace que nos encontremos con una falsa salida al alza .Encontramos nivel clave de activación de ventas por debajo de 92.10 USD con potencial apertura de zonas bajistas.
Niveles inferiores a dicha área comentada ,abrirían zonas hasta 89.40 USD. Objetivo completo bajista situado en 86.79 USD.
Apertura Europea
Asia
Fitch dice que la burbuja de crédito en China no tiene precedentes en la historia moderna y que el sistema de crecimiento a través del crédito esta quebrándose. Esto podría llevar a un problema de exceso de capacidad y, potencialmente, a una deflación similar a la vivida en Japón, según la directora senior de la agencia en Beijing.
Bonos japoneses a 10 años caen levemente en la sesión asiática del viernes, 6 ticks en 142.74, mientras el Banco de Japón llevaba a cabo operaciones de mercado abierto en deuda gubernamental, por 610.000 millones de Yenes. El Nikkei cierra un +1.9% al alza tras recuperar las pérdidas de inicio de
sesión en que testeó el nivel de 13.000 puntos.
Europa y Reino Unido
Samaras, PM de Grecia, descarta elecciones anticipadas tras el cierre de la cadena pública ERT.
Moody’s dice que la falta de consenso político y el retraso del plan de privatizaciones es negativo para el crédito. La agencia dice que el tramo de ayudas a Portugal, aprobado por el FMI, es positivo para el crédito.
Rajoy pide al BCE un sistema de préstamos para Pymes similar al Fund for Lending Scheme del Banco de Inglaterra.
El Institute of Chartered Accountants de Inglaterra y Gales eleva su previsión de crecimiento 2013 para Reino Unido, al señalar que lo hará a su ritmo más rápido desde 2010, del 1% al 1.2%. El NFIB dice que la confianza entre los pequeños negocios está en su mayor nivel desde hace 3 años.
EEUU
Hilsenrath, observador de la FED, dice que es improbable que la FED cambie esta semana su programa de compra de bonos por 85.000 millones USD mensuales. Si la economía manda señales positivas, según lo previsto, podrían comenzar a retirar el estímulo a fin de año.
Los bonos al alza el viernes por las palabras de Hilsenrath aunque se vió luego impactado negativamente por el peor dato de sentimiento de la Universidad de Michigan que llevó el rendimiento al 2.09%, mínimo de la semana pasada. Cerró 18 ticks al alza finalmente, en 129.19. El mercado a la
espera de la decisión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto el miércoles, cayendo 4 ticks en 129.15, previo a la apertura europea.
Forex
Fortaleza del USD que llevó al Dólar/Yen a niveles cercanos de 94.50 donde hoy hay una opción vanilla que vence a las 16:00 horas. Cotiza en 95.04 en estos momentos, con cruces con Euro y Libra en mínimos de sesión por esta fortaleza, en 1.3326 y 1.5697 respectivamente.
Materias Primas
Futuros crudo WTI caen 0.36 USD en la sesión nocturna, en torno a 97.49 USD por la fortaleza del USD.
En estos momentos tantea el importante handle en 97.80/82 USD, nivel muy importante para definir un movimiento alcista en la semana.
En el plano geopolítico, Corea del Norte pide conversaciones al más alto nivel con EEUU para reducir la tensión en la península de Corea. Hassan Rohani, clérigo moderado, gana las elecciones en Irán con el 51% de los votos. Netanyahu, presidente israelí, dice que no rebajará la presión internacional a pesar de este aparente giro en el país.
Apertura Americana
Asia
Según el China Securities Journal, un recorte de tipos depende de la tolerancia de China a un menor nivel de crecimiento y de empleo.
Las actas del Banco de Japón sobre la reunión del 21 y 22 de mayo muestran que los miembros de la institución están de acuerdo en que la economía del país está recuperándose, y que deben vigilar el efecto de la política monetaria de la FED en el rendimiento de los bonos japoneses. Uno de los miembros destacó que reducir el estímulo monetario podría ayudar a estabilizar el rendimiento de los bonos japoneses.
Europa y Reino Unido
- IPC Eurozona (lectura final mayo, anualizado) 1.4% vs estimado 1.4% (previo 1.4%)
- IPC Eurozona (mayo) 0.1% vs estimado 0.1% (previo -0.1%)
- IPC Subyacente Eurozona (lectura final mayo, anualizado) 1.2% vs estimado 1.2% (previo 1.2%)
- Empleo Eurozona (1er trimestre, anualizado) -1.0% (previo -0.8%)
- Empleo Eurozona (1er trimestre) -0.5% (previo -0.3%)
Regling, del MEDE, dice que podría discutirse una segunda quita de deuda a Grecia a mitad de 2014, siempre que el país cumpla todas las condiciones de las reformas. No obstante, aún es muy pronto para discutir una potencial segunda quita.
S&P reafirma el rating de España en BBB-, perspectiva negativa.
Índices europeos relativamente planos en la sesión con la excepción del MIB italiano, que cae por tomas de beneficios tras los rallies alcistas de la semana pasada. El Nikkei ha recuperado sólo una parte de las fuertes caídas de ayer gracias al cierre en positivo en EEUU y a las palabras de Hilsenrath, interpretadas de un modo dovish. Esto es, interpretadas como una anticipo de cómo se va a desarrollar la reducción del estímulo económico por parte de la FED, así como un aviso de una pronta retirada. El mercado espera con ansias la confirmación de la retirada de estímulos aunque esto no sea, en principio, del todo positivo para las bolsas.
EEUU
Hilsenrath, observador de la FED, dice que un ajuste del programa de compra de bonos, el estímulo económico en suma, no significaría su eliminación definitiva. La FED trata de convencer a los mercados para que no sobre-reaccionen cuando comience a retirarse gradualmente el estimulo de 85.000 millones USD mensuales. La reducción del estímulo no significa que la FED vaya a aumentar los tipos de interés.
Forex
Toma de beneficios en cruces con Euro y Libra tras las alzas de las últimas semanas y por la interpretación que se ha hecho de las palabras de Hilsenrath. El Dólar tiene a fortalecerse con cualquier dato, palabra o mención que haga pensar en una retirada del estimulo por parte de la FED. Euro/Dólar cae a 1.3314 y mantiene zona por el momento. Libra/Dólar cae a soporte en 1.5615 y continúa por debajo de 1.5650. Dólar/Yen continúa
bajista pero ha recuperado parte de las fuertes pérdidas de ayer. Mucha volatilidad en el par con rango de más de 100 puntos en el día. Permanece por debajo de 95.00.
Materias Primas
Futuros del Crudo WTI con fuerza alcista en 97.15 USD continuando con los fuertes avances de la sesión americana ayer. Máximos de 1 de abril en 97.68 USD y del año en 98.22 USD.
Escaso movimiento en el Oro que se mantiene por debajo de los 1400 USD y de resistencia en 1385 USD.
Datos Macro
- Cuenta Corriente EEUU (1er trimestre ) (14:30 horas).
- Índice de Precios de Producción EEUU (may) (14:30 horas).
- Índice de Precios de Producción ex-alimentación y energía EEUU (may) (14:30 horas).
- Producción Industrial EEUU (may) (15:15 horas).
- Sentimiento del Consumidor Universidad de Michigan (jun) (15:55 horas).
- Indice Semanal ECRI EEUU (16:30 horas).
Conferencias
- Lagarde, gerente del FMI, da conferencia de prensa sobre Economía de EEUU (17:00 horas).
Subastas
- La FED compra 1.250-1.750 millones USD en bonos en rango de vencimiento Feb’36-May’43 (17:00 horas).
