Análisis Técnico Diario Dax
Estrategia
Los futuros americanos vivieron una jornada ligeramente bajista cediendo terreno durante la jornada asiática. Nuestra visión para nuestro selectivo es moderada bajista aún con rangos laterales en testeo de soportes inmediatos. Nivel clave de activación de ventas situado en 8.236 puntos con objetivos a medio plazo situados en 8.051 puntos.
Escenario Alternativo
No alcanzar el nivel de activación de venta hace que el precio pueda ya haber formado la segunda onda bajista necesaria para poder atacar a resistencias. Activación de compras situado en 8.400 puntos nivel en el cual abriría zonas de medio plazo en 8.545 puntos y superiores.
Análisis Técnico Diario Oro
Estrategia
El precio ya habiendo tratado de testar niveles de mínimos, no goza de la estructura necesaria para poder aún abrir zonas inferiores y está en estos momentos está completando la segunda onda al alza para poder atacar nuevas resistencias.
Movimientos laterales y volatilidad sobre el activo contraída hace que nuestra visión sea moderada al alza. Niveles objetivos para la sesión en 1.542 USD y en 1.612 USD.
Escenario Alternativo
La tendencia principal sigue siendo muy clara es necesaria una pequeña onda al alza sin superar máximos previos , en 1.479 USD , para poder abrir ventas con volumen.
A priori no se esperan grandes movimientos ante ausencia de datos macro significativos esperados para la jornada del viernes.
Análisis Técnico Diario Crudo
Estrategia
El barril West Texas vuelve a testar zonas resistencias sin excesivo volumen que le hace continuar en el canal bajista creado en las últimas semanas.
Nuestra visión es moderada bajista aún observando movimientos en laterales . Un testeo de las zonas de soporte puede hacer que se abran zonas inferiores aún permaneciendo el precio en rangos inferiores a 5 USD.
Nivel clave de activación de ventas por debajo de 92.10 USD con potencial apertura de zonas bajistas .Niveles inferiores a dicha área comentada, abrirían zonas hasta 89.40 USD. Objetivo completo bajista situado en 86.79 USD.
Escenario Alternativo
No pasar por debajo del primer nivel clave situado en 90 USD haría que el precio pudiera volver a las zonas altas del rango aún sin esperar grandes movimientos , nivel objetivo alcista situado en 96.76 USD.
Apertura Europea
Asia
Shinzo Abe, PM de Japón, reitera su intención de vencer la deflación con políticas monetarias y fiscales audaces y que es tiempo de que Japón sea el motor de la recuperación económica global. Las estrategias de crecimiento incluyen abrir el sector de la salud y las infraestructuras, recortar impuestos al capex de las empresas y liberalizar el mercado eléctrico.
El gobierno japonés pretende un 2% de PIB real y un 3% de PIB nominal como promedio para los próximos 10 años. El fondo de pensiones busca mayores retornos de inversiones a largo plazo en acciones.
Bonos japoneses al alza y cerrando +47 puntos arriba, en 142.97 y apoyado por las subastas de bonos a 1-3, 3-5 años y 5-10 años realizada por el Banco de Japón, por unos montantes respectivos de 200.000, 500.000 y 500.000 millones Yenes. El Nikkei cierra un 3.80% a la baja sin que las estrategias anunciadas por Abe causen un impacto alcista.
Europa
Costa, del Banco de Portugal, dice que la ayuda post-Troika es necesaria en caso de emergencia. Dice que el país no necesitará un nuevo plan de ayudas y quiere que sus bonos estén dentro del programa de compra de bonos del BCE.
Según un think tank cuyo informe se conocerá la semana que viene, dividir el banco nacionalizado Royal Bank of Scotland (RBS) sería un error costoso. Un banco dividido en varias entidades financieras y de crédito más pequeñas no podrían promover la competitividad o contribuir significativamente a la estabilidad del sector bancario.
EEUU
George, de la FED, dice que reducir la política monetaria de la FED es el próximo paso adecuado a dar.
Raskin por su parte dice que el mercado laboral ha mejorado mucho desde los peores momentos de la crisis, pero que aun queda mucho por hacer.
Lagarde, del FMI, dice que EEUU no lo esta haciendo tan bien económicamente como debería debido a las “heridas” fiscales autoinfligidas por el sequester (recortes de presupuestos como medida de austeridad fiscal).
Los bonos americanos han cerrado a la baja en una sesión muy volátil. Movimientos alcistas gracias al mejor dato de Balanza Comercial en EEUU y al sentimiento en Japón pero de poca duración. Una batería de hedge funds vendieron masivamente bonos y provocaron que el rendimiento se elevará al
2.13% para el bono a 10 años. Cierran 2 ticks abajo en 129.10 y se mantienen 1 tick arriba en estos momentos, en 129.11+.
Forex
Debilidad del Dólar Australiano tras el dato de PIB 1er trimestre de Australia (0.6% vs estimado 0.7%). Ahora las posibilidades de un recorte de tipos en el país pasa del 49% al 57%, en julio. El Dólar/Yen muy volátil y alza tras las palabras de Shinzo Abe pero cayendo después, una vez explicadas las estrategias de crecimiento.
Materias Primas
Futuros crudo WTI cae 45 centavos en 93.41 USD a pesar de la caída de Inventarios API de ayer (-7792K vs previo 4402K) tras cuya publicación cotizó alcista aunque con ganancias muy limitadas. El Oro spot se ha mantenido alcista en sesión asiático, por encima de los 1400 USD, gracias a la debilidad del USD. En estos momentos se mantiene por debajo de este umbral de precio.
Apertura Americana
Europa
El BCE se aleja de intervenciones “potentes” que reaviven el préstamo y los créditos en la Eurozona. El un primer momento se estimó una medida útil pero difícil de ser completada en breve plazo, o incluso que tuviera un gran impacto. Algunas fuentes, según Financial Times, estiman que las expectativas sobre la capacidad de la política monetaria han sido excesivas.
Goldman Sachs recorta su previsión de PIB para Francia en 2014 del +0.6% al +0.3%. El FMI estima una contracción de la economía francesa del 0.2% en 2013, vs previsión anterior del 0.1%. Estima un crecimiento de la economía del 0.8% en 2014 vs previsión previa del 0.9%.
- PPI Eurozona (abr) -0.6% vs estimado -0.2% (previo -0.2%)
- PPI Eurozona (abr, anualizado) -0.2% vs estimado -0.2% (0.7% revisado a 0.6%)
- Primera caída desde febrero 2010 y la más pronunciada desde julio 2009
- PMI Construcción Reino Unido (may) 50.8 vs estimado 49.8 (previo 49.4). De nuevo en crecimiento tras 6 meses de contracción.
Los Índices Europeos, al alza previo a la apertura americana y con el sentimiento alcista por el cierre del Nikkei por encima del 2% y la superación de nuevo del nivel de 100 en Dólar/Yen.
EEUU
Hatzius, economista jefe de Goldman Sachs, dice que la FED podría retirar parte del estímulo en septiembre, aunque la previsión oficial es un comienzo de la retirada del estímulo en diciembre.
El Banco de Suecia ha aumentado su exposición a deuda americana y australiana desde fin de 2012.
Vende toda su deuda española y reduce exposición a deuda italiana. Aumenta exposición a deuda alemana.
Forex
Dólar/Yen recupera el importante nivel de 100 lo cual impacta positivamente en los mercados. Volatilidad en la sesión europea que ha visto al cruce marcar a ambos lados de 10.00 y que en estos momentos se situa en 100.17 tras unos datos levemente mejores de Balanza Comercial en EEUU.
Por su parte, el Euro/Yen ha cotizado con una figura muy similar y cae a 100.86 por debilidad del Euro y fortaleza del Yen tras las reacciones al dato de Balanza Comercial.
Materias Primas
El crudo WTI plano en la sesión y en continuación de la tendencia bajista de las ultimas semanas, cotiza en 93.35 USD. El Oro pierde los 1400 USD hasta actuales 1394 USD. En rango lateral alcista y sin clara definición de movimiento desde el jueves día 30 de mayo.
La producción iraní de crudo en mínimos de hace 25 años tras el recorte de importaciones de sus principales compradores asiáticos, debido al estrechamiento de las sanciones de Europa y EEUU.
Goldman Sachs estima que el precio del Cobre se sitúa en 7500 USD en 3 meses y en 8000 USD en 6 meses.
Datos Macro
- Índice Redbook EEUU (26 may) (14:55 horas)
- Indice ISM Nueva York (may) (15:45 horas)
- Optimismo Económico IBD/TIPP (jun) (16:00 horas)
Conferencias
- Lagarde, gerente del FMI, habla sobre economía global y perspectivas en Brookings (18:15 horas)
- Raskin, de la FED (no dcho voto, ala blanda) habla de empleo en Washington (18:30 horas)
- George, de la FED (dcho voto, ala dura o hawkish), habla de economía en Nuevo México (19:30 horas)
Subastas
- La FED compra 1.250-1.750 millones USD en bonos en rango de vencimiento Feb’36 – May’43 (17:00 horas)
- Tesoro EEUU subasta 35.000 millones de USD en letras a 4 semanas (17:30 horas)
