Análisis Técnico Diario Dax
Estrategia
Ausencia de cambios tras jornada festiva en Alemania, vemos continuación de la tendencia alcista sin apenas retrocesos significativos , esto nos lleva a pensar en mayores alzas o pequeños retrocesos del precio por cierres de órdenes. En estos momentos nos encontramos en subida libre sin estructura visible para cálculo de objetivos superiores.
Posiciones al alza en niveles actuales comporta riesgo elevado.
Escenario Alternativo
El precio por el momento sigue sin tener estructura para realizar amplios movimientos a la baja por lo que deberemos observar la perforación de soportes inmediatos.
Nivel clave de activación de ventas continua situado en 8.313 puntos, nivel que de ser perforado abriría ventas por no menos de 100 puntos.
Análisis Técnico Diario Oro
Estrategia
Pese a que el precio continua con la tendencia a medio plazo bajista, parece haber formado cierto suelos que permiten entradas en largo sin excesivo riesgo . Nivel clave de apertura de compras situado en 1.434 USD.
Una entrada fuerte en plano anterior puede abrir posibilidades de búsqueda de objetivos a corto plazo situados en 1.538 USD.
Escenario Alternativo
La tendencia principal se muestra contundente, aún sin gozar de la estructura para poder ceder mayor terreno con velocidad.
Nivel clave de activación de ventas situado en 1.350 USD, zona en la cual el precio ya habría realizado las don ondas correctivas para volver a buscar niveles objetivos de largo plazo en 1.178 USD.
Análisis Técnico Diario Crudo
Estrategia
Ausencia de cambios respecto a la jornada previa tras un leve movimiento de retroceso , vemos una continuación de tendencia alcista mediante creación de pequeñas resistencias que le permitirían atacar niveles superiores en busqueda de objetivos en 100 USD barril.
El precio se encuentra en estos momentos por encima de las resistencias previas que le abrirían camino hasta 97.80 USD y como objetivo total en 99.90 USD
Escenario Alternativo
El precio aún encontrándose por encima de resistencias , una entrada en el plano anterior bajista haría que el precio cogiera velocidad para testar mínimos previos en 94.71 USD e incluso niveles inferiores
Nivel clave de activación de ventas por debajo de 92.10 USD con potencial apertura de zonas bajistas si la volatilidad incrementa.
Apertura Europea
Asia
Amari, ministro de economía de Japon dice no poder afirmar cuando se corregirá la tendencia actual del Yen. Espera que los mercados encuentren pronto el equilibrio de los tipos de cambio. Podría ser difícil rebajar los impuestos a las empresas debido a la situación fiscal del país.
- UBS recorta previsión del PIB de China del 8% al 7.7%
- Barclays recorta previsión del PIB de la India en 2013/2014 del 6.2% al 6%.
Bonos japoneses a la baja en la sesión, previo al inicio de la reunión del Banco de Japón, cuyas conclusiones sabremos mañana. La subasta de bonos japoneses a 40 años fue peor de lo esperado y contribuyó a la fuerte caída en bonos a 10 años (-49 ticks en 141.63). El Nikkei cierra al alza un +0.13% gracias a la debilidad del Yen provocada por las palabras de Amari, quien cambia su discurso frente a las afirmaciones del fin de semana en que estimaba que la corrección del Yen estaba finalizada.
Europa
El parlamento europeo busca un acuerdo sobre la preferencia de los distintos depositantes en la ley de pérdidas bancarias. Pretenden fijar una prelación de depositantes que hagan frente a las pérdidas de los bancos en caso de quiebra.
Mario Monti, ex PM de Italia, dice que la crisis fiscal y bancaria esta ya superada en la Eurozona. Añade que Italia no celebrará elecciones en los próximos 6 meses.
EEUU
Tesoro de EEUU anuncia otro paquete de medidas extraordinarias. Declara período de suspensión de emisiones de deuda entre el 20 mayo y el 2 de agosto.
Evans, de la FED (dcho de voto, ala blanda), dice que la reserva federal podría continuar comprando bonos al ritmo actual hasta otoño y podría interrumpir bruscamente el programa si los datos sobre el mercado laboral continúan mejorando de modo sostenible. Dice que tiene la mente abierta sobre posibles ajustes al programa de compra de bonos, sea en esta próxima reunión de la FED o en la siguiente.
Bonos americanos cierran en negativo aunque recuperando parte de las pérdidas de la sesión. Bajo volumen y falta absoluta de datos macro de interés aunque los bonos se vieron beneficiados por las coberturas de cortos previa a las actas de la FED de mañana y de la comparecencia de Bernanke. Los bonos a más largo plazo rindieron bien gracias a los 1.450 millones inyectados ayer por la FED a través de su compra habitual (POMO). Cierran 2 ticks abajo en 131.26, y se mantienen planos en el previo a la sesión europea.
Forex
Rebote alcista en Dólar/Yen por las palabras de Amari lo que provocó un fortalecimiento del USD frente al resto de divisas, especialmente frente al Australiano/Dólar. El banco central de Australia, el RBA, ha recortado inesperadamente tipos en 25 puntos básicos y ha dicho que el IPC tiene perspectivas bajistas que podrían llevar a más recortes de tipos que impulsaran el crecimiento. Estos datos han provocado caídas en el par,
aunque ha recuperado en las horas siguientes de la sesión. Plano previo a sesión europea.
Materias Primas
Futuros del crudo WTI cotizaron en un rango muy estrecho en la sesión nocturna, en contraste con los fuertes movimientos vistos ayer que llevaron al activo a la frontera de los 97 USD. Sube 10 centavos en 96.72 USD previo a apertura europea.
El Oro se mantiene plano en 1392 USD, en un movimiento muy correlacionado con el Crudo. En ambos casos ayer no hubo ningún elemento fundamental que llevara al alza a los activos. Los inversores aprovecharon la debilidad del USD para negociar 10 veces más volumen que el promedio, lo cual provocó una onda alcista hasta los 1400 USD en la continuación de la sesión americana. Cotiza en 1393 USD.
Apertura Americana
Asia
El primer ministro japonés, Amari, dijo que la corrección de la fortaleza del Yen se ha completado hace tiempo y que si la moneda sigue debilitándose tendrá un impacto negativo en la vida de los japoneses.
El gobernador del Banco de Japón, Kuroda, ha dicho que la subida del rendimiento en los bonos a largo plazo es natural teniendo en cuenta el aumento de la expectativa de inflación, pero no espera que esas subidas sean sostenidas dadas las políticas monetarias expansivas del banco.
El índice de casas nuevas en China se situó en abril en 4.9% vs previo 3.6%. La mayor subida desde abril de 2011.
Europa:Kuroda
A falta de la apertura de Wall Street, los índices europeos cotizan mixtos con las acciones italianas a la baja después del anuncio de algunos datos macroeconómicos del país en las primeras horas de la sesión europea.
Los banqueros más importantes de Portugal han hecho un llamamiento a los grandes líderes de la Eurozona a “no seguir jugando con fuego” y que reduzcan su postura hacia los países de la periferia o se arriesgan a instalar las alarmas en los depositantes en el futuro.
La agencia Moody’s dice que la fuerza de las finanzas públicas en Italia es lo que hace que su rating este por encima de los de España.
Barnier, del BCE, afirma que el mecanismo de estabilidad europea intervendrá directamente para recapitalizar a los bancos de la Eurozona una vez que hayan han agotado todas sus alternativas.
EEUU
Kocherlakota, de la FED, afirmo ayer que la reserva federal no ha reducido los intereses reales lo suficiente y que es complicado subir el tipo de interés con la tasa de desempleo en el 6.5%. Añadió que la FED debe mejorar su política de comunicación con respecto a las medidas de política expansiva.
Forex
El Yen se hace más firme después de las palabras del primer ministro Amari. En Dólar/Yen hay ofertas en 102.90, 103.00 y 103.20/30 además de opción barrera en 103.50. Por otra parte las demandas están presentes en 102.00/20/50/60
Un debilitamiento del Dólar ha ayudado a las subidas de Euro/Dolar y Libra/Dolar
Materias Primas
Los mercados de energía han sufrido pérdidas debido a los comentarios en el mercado de un margin call en una cuenta macro a lo que siguió un fortalecimiento del yen tras las palabras del primer ministro japonés Amari.
Cotiza 14 centavos a la baja en 95.75 USD.
En la sesión nocturna el Oro y la Plata han tenido una considerable presión bajista después de los comentarios de margin call en la cuenta macro. Oro pierde 2.46 USD en la sesión en 1361 USD.
Datos Macro
- Índice de actividad nacional de la FED de Chicago (14:30 horas)
Conferencias
- Kenny, primer ministro irlandés habla en el Boston College (16:00 horas)
- Cottarelli, del FMI, habla en el instituto preston (18:00 horas)
- Evans, de la FED (con voto, moderado), habla de economía en Chicago (1900 horas)
Subastas
- La FED compra bonos en rango de vencimiento Feb’36-Feb’43 (1.250 – 1.750 millones de USD) (17:00 horas)
- Subasta de deuda a 3 y 6 meses (55.000 millones USD)
