Una vez explicado en qué consiste un ETF y las diferencias entre los Fondos Cotizados y los Fondos de Inversión vamos a entrar más en detalle y explicar que tipología de ETFs hay en el mercado y a qué tipo de subyacentes están indiciados.
Antes de entrar en la clasificación de subyacentes deberíamos explicar a los inversores que el mercado de ETFs tiene su origen en USA aunque su desarrollo en Europa está creciendo y esto significa que los principales fondos cotizados que yo sigo y que sigue el mercado son denominados en $ aunque sus subyacentes puedan ser índices europeos (puedo comprar el ETF del Dax en $) y esto se debe principalmente al elevado volumen de contratación y liquidez de los mismos, como ejemplo tenemos el SPY (código de bolsa) Spyder como se le conoce en los mercados, es el ETF del S&P500, valor con mayor volumen de contratación del NYSE (Ney York Stock Exchange) con un volumen diario entorno a los 300 millones de acciones negociadas. Muy importante el concepto de “cercano” porque ya explicaremos más adelante cual es la diferencia de cotización entre el contado del índice y el ETF.
Clasificación de ETFs por activos financieros
(esta clasificación está basada principalmente en aquellos ETFs que tengan un volumen elevado)
- Mercado Monetario: replican índices del mercado monetario (similar a un FIAMM)
- Renta Fija:
- renta fija de gobierno al plazo de 2, 5 y 7 años
- bonos TIPS (ligados a la inflación)
- renta fija privada
- mbs ( bonos respaldados por titulizaciones)
- Renta Variable:
- índices de renta variable:
* Usa: Dow Jones, S&P500, Rusell 2000 y Nasdaq
* Mundiales: Ibex, Cac, E50, Ftse; Dax, etc….
- Sectoriales:
- Finanzas
- Petróleo
- Materias Primas:
- oro
- plata
- Sector Inmobiliario
- Divisas
- €/$
- $/ Yen
- $/ Franco suizo
- Bajistas: tengo una posición inversa a la que se mueva el índice
- Renta Variable: Dow Jones, S&P500, Rusell 2000 y Nasdaq 100
- Sector Financiero
- Sector Inmobiliario
- Divisas
- Apalancados: ETF, cuya exposición al subyacente está apalancada (quiere decir que tengo una posición en mercado que será el doble o el triple de lo que se mueva el subyacente tanto alcista como bajista)
- Renta Variable
* Alcistas
* Bajistas
- Sector Financiero
* Alcistas
* Bajistas
- Sector Inmobiliario
- Divisas
* Alcistas
* Bajistas
Con esta clasificación ya tenemos algo más de información de este apasionante mundo de los ETFs.
Un saludo,
JMA