La introducción:
Hoy vamos a hacer un “off topic” en toda regla, apartar a un lado las estrategias quant facilonas, divertidas y accesibles por las que soy mundialmente reconocido y vamos a hablar de mi cartera. Yo, afectuosamente, también la llamo “ese animal moribundo que se arrastra por el suelo”.
Siempre me ha parecido sospechoso esta horda de mentecatos zampabollos que pululan por foros y blogs de internet dando lecciones de bolsa a los demás y que nunca hablan de su cartera o lo hacen tímidamente y con pantallazos dudosos e informes sesgados y más oscuros que la biografía de Grigori Rasputin.
Cuando leo a uno de estos zampabollos, siempre me pregunto;
-¿Qué ha comprado este tio? ¿Tiene acciones o tal vez invierte en fondos? ¿Le van las opciones o tal vez se contenta con la cuenta 1,2,3 del Santander? -
No tenemos ni idea. Solo sabemos que el y “su equipo” tienen algo increíble que enseñarnos por el módico precio de x euros el fin de semana. Paella y visita a la piscina de la urbanización incluidas.
Como mi idea al hacer un blog de inversión siempre ha sido intentar hacer algo diferente, hoy voy a hablar de mi cartera.
El resumen:
Actualmente solo tengo fondos de inversión alojados en Renta4, más uno en la propia gestora, y una parte de la cartera en sistemas de trading algorítmicos y automáticos que especulan principalmente en Forex. Ah, y un monetario para los traspasos. Y cash, claro.
El detalle:
AZ Valor: Soy participe desde el 2016, cuando lo abrieron vaya, y no me han dado ni una puta pegatina. Al menos en Bestinver te mandaban un clip metálico con los contratos que podías guardar y enseñar a los colegas de vez en cuando para parecer un tio importante. De rendimiento mejor ni hablamos, porqué NO BATIMOS NI LA PUTA INFLACIÓN.
True Value: Me gusta su estilo de inversión. Me convencen sus cartas a los lectores. Me cae simpático el chaval ese. A día de hoy, después de haber vendido varias participaciones, palmo SOLO un 7%.
BB Enterpreneur EU small: Este fondo me recuerda siempre aquella frase de “Los pardillos entran en máximos y palman hasta mínimos dónde venden”. ¡¡¡Voy con un menos 26%!!! Cuando llegue al -40% comienzo a hacer aportaciones, en serio, palabra de pardillo.
Amundi MSCI World: Bien. Voy ganando. Un pobre 3%. Pero el verde es bueno, mantiene alta la moral de la tropa. Evidentemente compre en los últimos mínimos del SP500 y solo metí 4 perras por el miedo, así que tampoco nos vamos a comprar el Porsche este año.
Monetario: 47% de mi cartera esta ahí. Esperando. Esperando. Esperando mi momento. HUHUHUHAHAHAHAH HA HA HA.... (risa de perturbado mental).
Drawinex: Parte especulativa salvaje de mi cartera. Creo que toda cartera tiene que tener una parte especulativa salvaje, por lo de no poner puertas al campo, por lo de soñar, por lo de la ambición, por lo de los cisnes de colores y porque lo leí una vez en no se dónde y me convenció.
Y aquí el gráfico con los pesos de los activos. Lo aprendí a hacer el otro día con un vídeo de Youtube en solo 5 minutos. Creo que sí cuando era pequeño hubiese tenido internet en casa hoy dominaría el mundo.
Ahora vamos a hacer un pequeño inciso en la parte más especulativa de la cartera, y mi evolución y emociones respecto a ella. No os riais demasiado por favor, yo no lo haría.
El detalle del detalle:
Drawinex: Si, lo he escrito bien. Yo a Darwinex les llamo Drawinex, la etimología de la palabra nos remonta al triste y denostado vocablo anglosajón “Drawdown”, que es lo que pasa cuando Dios decide que te va a joder la vida y una parte de tu cartera por el mismo precio.
Drawinex es una plataforma de trading social inspirada en los esquemas de los Hedge Fund más clásicos, ya que el “trader” al que le copias automáticamente la operativa, si gana, se lleva un 20% de tus profits. Si pierde, se jode el y te jodes tu.
El “no hagáis lo mismo que yo”:
Mi primera idea al enterarme de esta plataforma de trading “social” fue:
- Mira, de puta madre, voy a diversificar con Forex para descorrelacionar una parte de mi cartera del mercado de acciones.-
-Primer error- El concepto:
En Drawinex no inviertes en Forex. Inviertes en un friki y un ordenador. Los dos juntos. A veces hay dos o más frikis y un ordenador. O dos o más nerds y un ordenador. O, lo peor de todo... UN ADOLESCENTE y un ordenador... ¿Qué puede salir mal?
-Segundo error- Las “técnicas”:
Luego vinieron las “técnicas” para hacer pasta en Drawinex. La primera que se me ocurrió fue comprar los “Darwins” o “activos invertibles” como les gusta llamarlo a los gerentes de la plataforma, de tios que “conocía” por leerlos, seguirlos en las redes, o escucharlos en podcasts.
Desastre y horror.
Todos esos tíos son unos mentecatos. Seamos realistas, si fueses un puto crack capaz de amasar millones en bolsa, ¿Estarías haciendo el memo en un blog que leen 4 matados? (perdon chicos, pero alguien tenia que decirlo).
Después del consiguiente Drawdawn, intente relajarme. Este fue mi dialogo interno:
-Tranqui, tranqui, respira hondo, un, dos, tres, así, así, respiración cuadrada, tu controlas, tu controlas, hay que ser positivo, calma, calma.-
Y entonces comencé a aplicar análisis técnico tradicional a los gráficos de las estrategias algorítmicas. Si, con un par, yo soy de los que hacían eso. Me acuso. Trazar línea de soportes y/o canal ascendente, esperar el drawinex... ay, el drawdown quiero decir, y comprar. Si cae más, promierdear, si continua cayendo, stop loss y con menos pasta que me voy a casa.
Me fue bastante bien, en dos meses mi cartera se alzaba con un 20%. Casi, casi, CAAAASI... hago un ALL IN*.
*Entre nosotros, hacer un ALL IN es mi pequeño sueño húmedo. Desde hace un montón de años quiero hacer un ALL IN, el problema es que aún no se en qué. Pero un día de estos lo haré, con un par, lo juro por Snoopy.
Luego, evidentemente llego el DRAWDOWN, en TODOS mis putos darwins.
¿Pero no estabais descorrelacionados... maldita pandilla de INÚTILES?
Si, en la plataforma hay una sección en la que teóricamente se calcula la correlación entre los diferentes darwins. Todo parecido con la realidad es mera ilusión.
-Tercer error- La base:
No entender el funcionamiento de estas cosas que los trader-nerds crean en sus ratos libres.
He llegado a la conclusión, por ahora, ya que mis conclusiones varían a cada día que pasa, que este tipo de “bichos” son más tendenciales que las acciones, por lo que comprar en drawdown puede ser una mala idea, y comprar en “soporte” aún peor. Ahora estoy “explorando” la idea de comprar en “recuperación” y añadir a la posición a medida que sube, si sube, claro.
Ya os iré contando como va el tema. Por ahora voy palmado un 5%.
La reflexión:
Por si alguno aún no se ha dado cuenta este blog es una búsqueda. Una pequeña e incesante búsqueda de un sistema de inversión perfecto. Así que mi cartera, ahora mismo es un tímido “skin in the game” para no perder el pulso del mercado mientras encuentro “mi sistema”.
¿Existen los sistemas de inversión perfectos?
No, no creo que existan.
¿Entonces a que viene el tema de la búsqueda de un sistema perfecto?
Creo que para cada ser humano existe un sistema de inversión perfecto. Uno que te deje dormir tranquilo por las noches. Uno en el que puedas asumir los drawdowns. Uno en el que puedas confiar en los días verdes, y también en los días rojos.
La confesión:
Francamente a mi me hacia ilusión invertir en una combinación de Growth más Momentum, soy un “beliver” del Growth y el Momentum. El problema es que no encuentro una combinación de estos dos factores que me funcione bien.
La realidad, es como la gravedad, puedes negarla, puedes luchar contra ella, la puedes tratar de evitar o ignorar, pero a la que lanzas algo al aire, se estrella contra el suelo, junto con tus fantasías. Algo similar les ocurre a las feministas con el machismo y a mi con los estilos de inversión, así que tal vez me acabe dedicando a la denostada inversión por dividendos, que es de lo más cutre pero por ahora me funciona bastante mejor en todos los backtests que mis quimeras Growthisticas y Momentumnianas, veremos...
