Ya comentamos el 27 de octubre cual sería nuestra primera cartera , la cual vamos a gestionar a partir del 1 de enero en este blog. En este post os traigo la que va a ser la segunda cartera, pero la variaremos para el que sea mas conservador o mas agresivo. La cartera se compone de:
-VWO: Empresas emergentes.
-IWN: Empresas pequeñas por valor USA.
-VEU: Empresas de todo el mundo menos USA.
-VTV: Empresas Grandes por valor USA.
-BND: RF diversa calidad crediticia y diversos vencimientos.
En esta cartera ya tenemos una buena diversificación, y solamente tenemos 5 ETFs. Ahora vamos con las ponderaciones para un perfil mas agresivo, normal o conservador:
-Conservador: 10% VWO, 10% IWN, 20% VEU, 20% VTV, 30% BND, 10% liquidez.
-Normal: 20% VWO, 20% IWN, 20% VEU, 20% VTV, 20% BND.
-Agresivo: 30% VWO, 20% IWN, 20% VEU, 15% VTV, 15% BND.
La primera cartera conservadora, como es lógico sobreponderamos los activos menos volatiles a los mas volatiles. Estoy dando por sentado que la cartera es a muy largo plazo. Si vuesto perfil es de menos de 10 años deberiais sobreponderar aun mas la RF en detrimento de la RV. La segunda cartera es un 20% cada una, sencillo. Y la tercera esta pensada para alguien que no le importe la volatilidad momentanea del mercado, que busca una revalorización superior a la media a largo plazo y para ello esta dispuesto a ver su cuenta fluctuando de manera elevada.
Estos porcentajes cada uno los puede modificar segun le convenga o esté mas comodo. La idea es volver a esos porcentajes una vez al año. Algunos os preguntareis para que queremos un 10% en liquidez en la cartera si tenemos el BND que es de renta fija, pues es para tener todavia mas descorrelacionada la cartera, porque aunque el BND sea de renta fija, este puede fluctuar tambien hacia abajo, y manteniendo un 10% de la cartera en liquidez nos aseguramos que tenemos liquidez para comprar RV cuando esta baje. Como he dicho podeis cambiar el 10% por un 15%, 20% o lo que querais, la cuestion es sentirse comodo invirtiendo, y no porque a largo plazo sea mejor un determinado porcentaje que otro haya que hacerlo de esta forma, porque bien el futuro puede no ser como el pasado, y de nada nos va a servir que tengamos una cartera buena si nos entra pánico y no seguimos nuestro plan.
Estas carteras son la versión simplificada de una que pondré mas adelante con mas ETFs y lo que quiero ver es si la cartera simple puede ganar a la mas compleja a largo plazo.
Estas 3 carteras las llevaré a partir de Enero y comentaré su evolución. Como veis son muy sencillas y cualquiera puede seguirlas. La idea de todo esto es ver dentro de un tiempo que pasa cuando tenemos una cartera y la revalanceamos Vs no rebalancearla, y ver la rentabilidad y la volatilidad de cada cartera según sus ponderaciones.
