| ÍNDICES | ||||||||
| Nombre | Cierre | % 1 día | % 5 días | % YTD | 2009 | |||
| IBEX 35 INDEX | 9.425,50 | 0,97 | 0,19 | -21,1 | 29,8 | |||
| CAC 40 INDEX | 3.515,06 | -0,29 | 2,46 | -10,7 | 23,5 | |||
| DAX INDEX | 5.946,18 | 0,15 | 2,01 | -0,2 | 23,9 | |||
| FTSE 100 INDEX | 5.188,43 | -0,13 | 2,48 | -4,1 | 22,1 | |||
| ESTX 50 € Pr | 2.614,06 | -0,20 | 1,55 | -11,8 | 21,2 | |||
| DOW JONES INDUS. AVG | 10.136,63 | -1,19 | -0,56 | -2,8 | 18,8 | |||
| S&P 500 INDEX | 1.089,41 | -1,24 | 0,16 | -2,30 | 23,5 | |||
| NASDAQ COMPOSITE INDEX | 2.257,04 | -0,91 | 1,26 | -0,5 | 43,9 | |||
| BRAZIL BOVESPA INDEX | 61.946,99 | -0,23 | 2,80 | -9,7 | 82,7 | |||
| MEXICO BOLSA INDEX | 31.547,55 | -1,59 | 3,00 | -1,8 | 43,5 | |||
| HANG SENG INDEX | 19.704,65 | -0,31 | 0,19 | -9,9 | 51,7 | |||
| NIKKEI 225 | 9.768,70 | 0,06 | 0,11 | -7,4 | 20,3 | |||
| COMENTARIO BOLSAS | ||||||||
| Cierre mixto en las bolsas europeas en una sesión de más a menos. Al cierre del mercado Fitch rebajó la calificación de la deuda española, afectando al cierre de los mercados norteamericanos. La semana logró cerrar con avances por primera vez en el último mes con niveles de volatilidad cercanos a 30, mientras a principios de mayo se situaba en 40. Para esta semana, y tras el cierre hoy en estados unidos y en Reino Unido por la celebración del "Memorial Day", estaremos muy antentos a los datos del mercado laboral en USA. Se espera que la tasa de paro se reduzca hasta 9,8% con una creación de empleo que supere los 500.000 puestos. En España nos mantendremos a la espera de la aprobación de la reforma laboral, que sino se logra mediante consenso entre patronal y sindicatos deberá ser aprobada por decreto, ya que ha sido una de las peticiones expresas por parte de la UE y el FMI. En España la actualidad empresarial se divide entre Apple, que logró agotar las existencias de su iPad en el primer día de venta y las cajas de ahorro que a lo largo del fin de semana han anunciado nuevos procesos de integración que ya incluyen a las dos grandes entidades, La Caixa y Caja Madrid. | ||||||||
| BONOS | ||||||||
| Nombre | YIELD | % 1 día | % 5 días | % YTD | 2009 | |||
| US TREASURY N/B | 3,285 | -2,25 | 9,1 | 73,5 | ||||
| German Government Bonds 10 Yr | 2,671 | -0,81 | 0,6 | -21,1 | 11,4 | |||
| SPANISH GOVERNMENT GENERIC BON | 4,215 | -0,38 | 3,8 | 6,0 | 3,0 | |||
| Euribor 12 Month | 1,258 | 0,08 | 0,1 | 0,8 | -59,3 | |||
| Japan Govt Bond Year to maturi | 1,270 | 0,32 | 0,9 | -1,9 | 7,3 | |||
| DIVISAS | ||||||||
| Nombre | Cierre | % 1 día | % 5 días | % YTD | 2009 | |||
| EUR-USD X-RATE | 1,2273 | -0,72 | -0,7 | -14,2 | -2,0 | |||
| GBP-EUR X-RATE | 1,1775 | -0,18 | -1,0 | -4,3 | -6,5 | |||
| USD-JPY X-RATE | 91,06 | 0,02 | -1,2 | 1,8 | -1,2 | |||
| COMENTARIO RENTA FIJA Y DIVISAS | ||||||||
| El viernes por la tarde Fitch rebajó el rating de España desde AAA hasta AA+. No obstante, mantiene la perspectiva en estable. La agencia cita, entre otros motivos, la baja flexibilidad del mercado laboral, la reforma pendiente de las cajas de ahorros y la dificultad de imponer el plan de austeridad del Gobierno a las comunidades autónomas. El euro acusó de nuevo la debilidad frente al dólar cerrando al 1,22$/€. | ||||||||
| MATERIAS PRIMAS | ||||||||
| Nombre | Cierre | % 1 día | % 5 días | % YTD | 2009 | |||
| Bloomberg West Texas Intermedi | 73,97 | -0,78 | 8,7 | -6,8 | 65,4 | |||
| Bloomberg European Dated Brent | 73,65 | -0,41 | 3,5 | -4,6 | 74,4 | |||
| GOLD SPOT $/OZ | 1212 | -0,20 | 1,7 | 10,5 | 23,1 | |||
| Futuro Trigo prox. vencimiento | 457,75 | -2,14 | -3,0 | -15,5 | -14,5 | |||
| Futuro Aceite Soja prox vencimiento | 37,61 | -1,49 | 1,8 | -6,8 | 14,6 | |||
| COMENTARIO MATERIAS PRIMAS | ||||||||
| Recortes generalizados en los mercados de materias primas que cerraron la semana con una destacable alza en el precio del crudo en su referencia americana un 8,7% en las últimas 5 sesiones. | ||||||||
| INDICADORES MACRO ECONÓMICOS | ||||||||
| Fecha / Hora | Datos USA | Esperado | Anterior | |||||
| 06/01/2010 16:00 | ISM manufacturero | 59.0 | 60.4 | |||||
| 06/02/2010 16:00 | Vtas pendientes viviendas(MoM) | 5.0% | 5.3% | |||||
| 06/04/2010 14:30 | Tasa de desempleo | 9.8% | 9.9% | |||||
| Fecha / Hora | Datos Europa | Esperado | Anterior | |||||
| 06/01/2010 11:00 | EC | Tasa de desempleo Eurozona | 10.0% | 10.0% | ||||
| 06/02/2010 10:00 | SP | Confianza del consumidor | - - | 78.2 | ||||
| NOTICIAS RELEVANTES | ||||||||
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*APPLE: Se rumorea que la compañía podría estar planeando el lanzamiento de un equipo de webTV tras el anuncio del próximo sistema Google TV. Por otro lado, os recordamos que el nuevo gadget de la compañía, el iPad, salió a la venta en el extranjero durante este fin de semana. *GOLDMAN SACHS: Según The Wall Street Journal, el banco de inversión espera poder llegar a un acuerdo con la SEC para evitar el cargo de fraude. *NOKIA : La competencia en smart phones está siendo más intensa de lo esperado tanto en gama alta (nuevo iPhone disponible desde junio) como en baja (solución 3G-Android de Mediatek, retendia por motorota y LG). Esto nos lleva a rebajar nuestras estimaciones y nuestra valoración hasta los 9,5 EUR (versus 11 EUR anteriormente). Mantenemos recomendación de añadir por la asequible valoración: un DCF inverso sobre el precio de la acción actual implica que los márgenes no superaran el 9% (versus 10,3% en el 1S) lo que parece poco probable. *BP : La petrolera británica anunció durante este fin de semana que había fracasado en su complicada maniobra top kill para lograr tapar el derrame de petróleo en el Golfo de México. *TELEFÓNICA : PORTUGAL TELECOM declaró este fin de semana no haber realizado ninguna oferta a la operadora española por su participación del 50% en la joint venture en Brasil Vivo. *ACS : La constructora ha declarado este fin de semana que presentará en unas “dos o tres semanas” su impugnación al acuerdo de la última junta general de accionistas de IBERDROLA. *SECTOR BANCARIO: La rebaja de rating a España por parte de Fitch (AA+ vs AAA) podría impactar al sector en la sesión de hoy. *ENDESA : Según informa hoy Expansión, la inversión en infraestructuras de la eléctrica en el ejercicio 2009 fue de 1.090 ME, lo que le permitió aumentar en un +5% su potencia instalada. *VUELING: La aerolínea de bajo coste presentó el pasado viernes en su junta general de accionistas sus objetivos para el ejercicio 2010. La low cost pretende mejorar sus niveles de caja, beneficio neto y alcanzar los 250.000/350.000 pasajeros en 2010. *SACYR VALLEHERMOSO: Ha firmado un acuerdo con numerosos bancos y cajas que le permitirá a su filial inmobiliaria, Vallehermoso, congelar los pagos de la deuda (principal e intereses) hasta 2015. Adicionalmente, las entidades financiaran a la compañía con una línea de crédito por 320 ME. |
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