Dos nuevas posiciones de cara al vencimiento de Septiembre han sido abiertas en el sistema Optional Income 2.0 . Tras un análisis fundamental simplificado de las compañías Wal-Mart y Coca Cola y muchas otras se seleccionan éstas debido a las características que presentan las opciones sobre estas compañías y su trayectoria en los últimos meses.
En común WMT y KO tienen una gran capitalización de mercado con 255 y 177 mil millones de dólares respectivamente. Ambas empresas poseen unos balances muy atractivos, con amplios márgenes y un nivel de deuda controlado, altos retornos y una progresión positiva en los últimos años que reflejan su evolución como empresas.
Como viene siendo habitual la herramienta usada son las opciones financieras, y más concretamente la venta de Put Spread.
Para el caso de Wal-Mart la operación consiste en una venta de Put Spread con Strike 75 y 70; con vencimiento en Septiembre (viernes 20).
Venta Put Septiembre Strike 75. Prima 0.7 $.
Compra Put Septiembre. Strike 70. Prima 0.14$.
Con esta operación se obtiene una prima de 56$ por contrato que se mantendrá si el precio a fecha de vencimiento se encuentra por encima de los 75$, mientras que obtendríamos una pérdida máxima de 444$ si el precio finaliza por debajo de los 70$. Esto supone un ROR de un 12.61% en algo menos dos meses de plazo.
Para Coca Cola la operación consiste en una venta de Put Spread con Strike 39 y 37; con vencimiento en Septiembre (viernes 20).
Venta Put Septiembre Strike 39. Prima 0.5 $.
Compra Put Septiembre. Strike 37. Prima 0.16$.
Con esta operación se obtiene una prima de 34$ por contrato que se mantendrá si el precio a fecha de vencimiento se encuentra por encima de los 39$, mientras que obtendríamos una pérdida máxima de 166$ si el precio finaliza por debajo de los 37$. Esto supone un ROR de un 20.48 %.
Operativa Value auditada en C2.
