Se considera que con esta "monstruosa" cifra serviría para comprar aquellos activos sobrevalorados y de clientes morosos, a un cierto precio, para fijar un mínimo que frenara la degradación continua del activo de los bancos y cajas de ahorro... a partir de este suelo, se determinarían la valoración real de las cuentas de las entidades financieras y se cuantificaría las perdidas a las que tendrían que hacer frente... estableciendo que bancos y cajas de ahorros podrían sobrevivir, cuáles serían absorbidas, cuáles fusionadas y cuáles desaparecerían... Este tipo de banco, ya fue utilizado por países como Suecia hace años con excelentes resultados, pero con una particularidad de la que aquí nadie repara y es que a la vez que Suecia creó el banco malo en 1.992 para comprar activos tóxicos, devaluó la corona sueca un 30%... devaluación que en España no podría hacerse porque nuestra moneda ya no es la peseta sino el euro...
A mi se me ha ocurrido pensar otra manera de "gastar" esos 100.000 millones de € que dicen los expertos del IESE... Si creamos ese banco malo por ese importe, estamos suponiendo que el 20% de las hipotecas están sobrevaloradas... ¿pero sobrevaloradas cuanto? el 100% se supone, dado que el Estado pasaría a compensar las mismas a los bancos... pero realmente dichas viviendas tienen un valor de mercado... inferior al que en su día se pagó por ellas, pero mayor que 0 evidentemente... luego si el Estado hace lo previsto por el IESE estaría liberando de activos tóxicos a los bancos, pero a los españolitos de a pie nos dejaría igual, bueno igual no, con más deuda fiscal...
Bueno, pues démosle la vuelta a la situación con un ejemplo, pensemos que todo el mercado inmobiliario español está sobrevalorado... algo que a nadie se le escapa y que estamos pagando unas hipotecas por unas viviendas que no valen lo que realmente valen... bien, ¿pero cuánto valen...? pues supongamos que ese mismo 20%... es decir, en vez de que el Estado compre el 20% de las hipotecas del mercado español, valoradas en esos 100.000 millones de €, que el Estado compre el 20% del importe de TODAS las hipotecas del mercado español, reduciéndonos en ese 20% nuestra cuota hipotecaria a todos los hipotecados... con esos mismos 100.000 millones de €
Esto supondría que en una hipoteca media de 140.000 € a 25 años con un euribor +0,5% firmada hace 2 años... se vería reducida a 112.000 € (un 20% menos) y generaría una reducción de la cuota hipotecaria de alrededor de 125 €... de esta manera las familias dispondrían de mayor liquidez, y a mayor liquidez, menos morosos y además se podría aumentar el consumo... y a más consumo, más demanda interna, más trabajo... y así podríamos seguir aun a costa de parecer el cuento de la lechera... y al final los bancos tendrían también sus números con los que hacer los balances y unos ratios de morosidad menos elevados...
¿es una locura...? seguramente… pero igual de locura que “regalarles” 100.000 millones a los bancos a costa del contribuyente…