La importancia de ampliar el universo operativo, algo que los CFDs solucionan

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Si nos remontamos a mediados de la década de los 90 el tema bolsa era tabú para la mayoría de los españoles, sin embargo con la expansión masiva de Internet se fue abriendo el terreno para los pequeños especuladores. Sin embargo éstos estaban “obligados” a trabajar con la bolsa española, tanto acciones como derivados que imposibilitaban operaciones intradía eficaces, por problemas de comisiones muy elevadas y falta de liquidez.

Con la llegada del Euro se abrió el horizonte hacia un nuevo mundo mucho más avanzado: La bolsa europea. Se podía operar con valores alemanes, franceses, holandeses, italianos… sin preocupaciones de divisas al igual que con derivados tales como el Bund, DAX, CAC, etc. Sin embargo los problemas de comisiones y accesibilidad continuaban ya que eran muy pocos los brokers que permitían el acceso a estos mercados y los que sí daban acceso cobraban comisiones el doble o incluso el triple más caras de lo normal. Y si a esto le tenemos que agregar que tras la llegada del Euro tuvimos dos años de bolsa bajista teníamos más problemas incluso que antes de la llegada del Euro.

2007 está siendo un año clave en el panorama financiero español con la llegada de los contratos por diferencias (CFD) a España, ya que además de poder tomar posiciones cortas y largas indistintamente en todos los mercados del mundo tienen unas comisiones más bajas que las acciones al contado (sin existir además otros costes como cánones de bolsa e iberclear y gastos de depósito y/o custodia) y son las mismas para todos los mercados. Esto nos permite operar indistintamente en Telefónica, Carrefour o Adidas con las mismas comisiones con lo cual podríamos decir que hemos llegado a la “perfección” a la hora de flexibilidad para el pequeño inversor/especulador.

Con este derivado hemos solucionado los problemas de liquidez, divisa, accesibilidad, comisiones y tendencias. ¿Y todo esto que nos permite? Ampliar el universo de inversión.
Seguramente ha consumido más bienes y servicios de Carrefour, Adidas, Volkswagen, Danone, Alcatel, L’Oreal o Renault que de Colonial, Avanzit, Astroc, Gamesa o Acerinox… con lo cual no hay un problema de conocimiento de las mayores empresas europeos que por lo general son grandes multinacionales.

Si le echamos un vistazo al Ibex35 nos encontramos con 8 empresas del sector financiero, con 7 empresas del sector de construcciones y O.Públicas, con 7 empresas del sector de Utilities (servicios públicos). Si a esto le tenemos que sumar las 3 empresas que están en proceso de OPA y 4 o 5 que prácticamente no tienen liquidez nos queda un grupo muy reducido con el cual trabajar. Si lo miramos por derivados tenemos a unas opciones de MEFF ridículas y un futuro que se mueve al compás de 4 empresas que ponderan más del 60% del selectivo. Con este panorama en casa es mejor traspasar la frontera y operar con valores europeos que tienen la misma divisa, el mismo horario e incluso son más conocidos que la mayoría de la bolsa española.

La siguiente lista la hemos elaborado realizando un filtro de liquidez en el EuroStoxx600 y hemos separado los valores por sectores ya que gran parte del movimiento de cada empresa depende del sector en el cual se encuentra. Esta lista de 100 empresas podría funcionar como nuestro propio índice (mucho mejor que el Ibex35) en el que tenemos todos los sectores, todos los valores líquidos y todos cotizan en Euro y en el mismo horario.

Automoción (8)

BMW

Continental

D. Chrysler

Fiat

Michelin

Peugeot

Renault

Volkswagen

Banca (10)

ABN Amor

BBVA

BNP Paribas

BSCH

Credit Agricole

Deutsche Bank

Fortis Group

Intesa Sanpaolo

Societe Generale

Unicredito

Servicios públicos (11)

EDF

Endesa

Enel

Eon

Gas Natural

Gaz De France

Iberdrola

RWE

Suez

Unión Fenosa

Veolia Environment

Recursos básicos (3)

Acerlor Mittal

Stora Enso

Tenaris

Alimentación y bebidas (3)

Danone

Heineken

Unilever

Productos farmacéuticos (3)

Fresenius Med. Care

Merck

Sanofi-Aventis

Químico (5)

Air Liquide

BASF

Bayer

Linde
Akzo Nobel

Construcción y O. públicas(5)

Bouygues

Saint-Gobain

Ferrovial

Lafarge

Vinci

Seguros (6)

Aegon

Assicurazioni Generali

AXA


Allianz

ING Groep

Muenchener Rueckver

Producción industrial (8)

Deutsche Post

EADS

Man AG

Schneider Electric

Siemens

Thyssenkrupp

TNT

Vallourec

Tecnología (6)

Alcatel

Cap Gemini

Infineon Technology

Nokia

SAP

STMICROELECTRONICS

Turismo y ocio (7)

Accor

Air France

Deutsche Lufthansa

Iberia

Ryanair Holdings

Sodexho Alliance

TUI

Medios de comunicación (3)

Mediaset

Thomson

Vivendi

Energía (3)

ENI

Repsol YPF

Total Fina

Servicios financieros e inmobiliarios (3)

Deutsche Boerse

Hypo Real Estate

Unibail- Rodamco

Consumo personal (6)

Adidas

Altadis

Henkel

L’Oreal

LVMH

Philips Electronics

Distribución(5)

Carrefour

Inditex

Ahold

Metro

PPR

Telecomunicaciones (5)

Deutsche Telekom

France Telecom

Koninklijke KPN

Telecom Italia

Telefonica

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