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Participaciones del usuario Zrbit

Zrbit 07/10/17 13:16
Ha respondido al tema Estrategia de opciones con la que ganar pasta!! ¿me estoy perdiendo algo??
Buenos días  a todos, A ver si podeis darme vuestra opinion, y perdón por si me desvío un poco del tema.  He estado buscando etfs que caigan por su propio peso, ya que el vxx no me gusta porque no puedo cargar la burra "a tope" para aprovecharme de la caída por el contango. He encontrado un par que parecen interesantes y que caen por el efecto del interés compuesto, no por el contango. No me había percatado aun de que un etf "ultra ultra mega short" también estaba destinado a caer por el efecto del interés compuesto. La verdad es que el motivo por el que caiga me da igual, siempre y cuando sea un motivo de peso. Os adjunto el link del porque caen: http://www.proshares.com/funds/performance/the_universal_effects_of_compounding.html  Los que he encontrado de momento, seguro que hay más,  són los EEV (proshares ultrashort msci emerging markets) que comparado con el EEM (ishares msci emerging index fund) esta claro que no  lo sigue, si no que cae por el efecto del interés compuesto y por el hecho de que el indice ha estado muy lateral los ultimos años. El otro que encontrado es el BIS (proshares ultrashort nasdaq biotechnology) que comparado con el indice le pasa más de lo mismo. Aunque en este caso como el indice es muy alcista, cae mucho más. Además, en este caso se ve claro com el indice no ha llegado a máximos y el BIS ya rompe minimos. https://es.investing.com/indices/nasdaq-biotechnology-chart Lo que busco es cargar 3 medias simples más largas y más cortas al gráfico del BIS, y ponerme corto cuando este todo a favor y aprovechar el efecto de la caída por el  interés compuesto a mi favor. Para mí, es lo mejor que se podria hacer en  el vxx si no fuera porque piden muchas garantías y porque el vix se puede disparar a lo loco cuando le de la gana. En estos otros etfs que menciono no puede pasar creo. ¿Que os parece? saludoooooooos!!   
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Zrbit 24/09/17 10:09
Ha respondido al tema Estrategia de opciones con la que ganar pasta!! ¿me estoy perdiendo algo??
Claro, si ocurren muchos movimientos de 1 punto a la baja en el subyacente durante bastantes semanas seguidas la estrategia sera perdedora. Creía que la put me protegía, pero solo protege de una caída fuerte de golpe, que no es el caso en uvxy. En cambio sí que es muy probable que vaya bajando poco a poco y que la estrategia sufriera pequeñas perdida constantes semana tras semana...  Són difíciles de ver todas las situaciones cuando se trata de una estrategia que dura en el tiempo...   gracias por tus respuestas!! saludos!!
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Zrbit 24/09/17 08:01
Ha respondido al tema Estrategia de opciones con la que ganar pasta!! ¿me estoy perdiendo algo??
Buenas Miguel, confío en que puedas responderme a ver com lo vés. La estrategia que comentaba para svxy el único problema que le veo es que el svxy suba y suba ( que lo hará, claro) , entonces una forma fácil de solucionar esto es cambiando el subyacente. En lugar de utilizar el svxy, utilizo el uvxy que solo hace que bajar y bajar. Cuando se dispare hacia arriba tendré el mismo problema que tendría con svxy, pero con la principal diferencia que se del cierto que la subida es temporal y puedo rolar mis puts hacia arribar y hacia vencimientos lejanos pagando dinero sin problema porque tengo la seguridad de que finalmente el uvxy acabará cayendo.  La estrategia quedaría así: compro 1 put 18jan19 (68 semanas al vencimiento) y compro 100 stocks a 22.97. Con esto me queda un riesgo para abajo de $1657. vendo una call weekly que me da $116. Si me la ejercen vuelvo a comprar el stock y vuelvo a vender otra call ATM para la siguiente semana. Casi que es mejor  que me ejerzan antes de expiración, porque la call de la siguiente semana tendrá más valor temporal cuanto antes la venda.  Si uvxy baja el riesgo de $1657 se compensa con las 68 veces que venderé la call, y al ir comprando el subyacente más abajo no aumenta el riesgo de $1657 porque la put me protege.  Si uvxy sube puedo rolar tranquilamente hacia arriba y hacia vencimientos lejanos con la certeza de que volverá a bajar. oook, hasta aquí me parece todo cubierto....pero, ¿¿dónde estan los contras?? saludoooooos!!
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Zrbit 23/09/17 23:52
Ha respondido al tema Estrategia de opciones con la que ganar pasta!! ¿me estoy perdiendo algo??
Mi idea era que si la call weekly se metía en dinero dejar que se ejecute, ingresar la prima y comprar 100acciones más y vender  la call de la siguiente semana. El problema es que a medida que va subiendo tengo que comprar el stock cada vez más arriba y las puts de protección se alejan, con lo que tendría que rolarlas hacia arriba con el consecuente pago de prima incierto que hace que no tenga ni idea de como podría terminar la estrategia.  Es el problema de estas estrategias que implican comprar una protección muy lejana e ir vendiendo vencimientos cercanos, nunca sabes donde estara el stock ni los precios que te encontrarás en las opciones. En mi ejemplo, conozco los precios de la call que iré vendiendo semanalmente, pero desconozco los rolls que tendré que pagar para protegerme al subir las puts. Las estrategias que comentas a mi no me acaban de convencer por los siguientes motivos. Bueno, primero ten en cuenta que mi estrategia ya no me convence tampoco... jejeje!! El call ratio spread le veo mucho riesgo por el beneficio potencial, para mi es como tener una naked call vendida muy lejana, si el vix se dispara puede doler. Antes vendería un simple call spread.... Y la del reverse calendar le pasa un poco como mi ejemplo, conoces el precio de la call lejana comprada pero no conoces los precios futuros de las calls que tendras que comprar cuando expire la primera..., si el vix se dispara las calls seran más caras y a lo mejor no puedes compensar con la prima de la call lejana vendida. Aún así, me gusta más que el call ratio spread porque tienes el riesgo controlado!!! Es que a mi me gustaría encontrar una estrategia de venta permanente de opciones protegiendome con vencimientos lejanos y que no tuviera que preocuparme de lo que haga el subyacente...., pero me temo que eso no existe!! jejeje!!  saludooooos!!!       
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Zrbit 23/09/17 18:15
Ha respondido al tema Estrategia de opciones con la que ganar pasta!! ¿me estoy perdiendo algo??
me autorespondo, ya veo donde esta el problema. Al subir el subyacente aumentará el riesgo a parte izquierda del gráfico. Se tendría que ir subiendo la put comprada para mantener el riesgo controlado, y como no sabemos cuanto va a subir lo único que sabemos es que  a veces sera rentable y a veces no. Una lotería vaya.... gggrrrrr..... casi...!! jejeje!! saludos!!  
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Zrbit 27/08/17 20:17
Ha comentado en el artículo Venta de puts del VIX de todos los meses del año
Pero en realidad la posibilidad de que el uvxy o vxx se disparen a la alza se soluciona comprando puts o vendiendo call spreads de manera que en todo momento sabes cuanto va a ser tu máxima pérdida. Y si se disapara a la alza mucho mejor, a seguir comprando puts a plazos largos y a esperar..., no?? :) Vender calls desnudas o ponerse corto lo veo arriesgado porque si se dispara no te da tiempo de hacer nada, a parte que supongo que pedirán mucho margen. :)
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