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Woody_agh

Se registró el 02/05/2011
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Woody_agh 06/10/22 09:37
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Esta vez va a ser diferente... a ver si sube a 12% el euribor como en los años 70 y nos forramos... (modo irónico)Yo llevo desde el 2016 en estas emisiones, con diferentes recompras cuando más sangraban (nunca una venta). Con un euribor del 2% el cupon me supone un 32% sobre el capital que me resta por "recuperar", lo que a la vez supone una TIR del 17% desde el 2016 (contando comisiones de R4 y todo el flujo de caja de compras y cupones). No sé... yo con eso me conformo y prefiero ver que Eroski no tendrá problemas en el 2027 (cosa que ahora no veo y me intranquiliza...), y también recuerdo a mi abuela y su "la abaricia rompe el saco".Pero bueno... cada uno es cada uno y tiene sus caunas... Si seguimos cobrando el cupon por muchos años, sea cual sea el euribor todos estaremos contentos.
Woody_agh 05/10/22 11:41
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Ok, los dos vamos en el mismo barco y opinamos bastante parecido. Yo tambien quiero llegar al breakeven lo antes posible, solo tenemos distintas visiones del "correcto camino" a ese punto.Me alegro que tengas tanta experiencies y puedas valorar los riesgos. Mi mensaje iba más encaminado seguramente a un inversor más novato que tu. Siento haberte perturbado.
Woody_agh 05/10/22 10:24
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Si cotiza en bolsa como Dia en sus cuentas publicadas o en cualquier portal de finanzas... pero eso no interesan...Mercadona y Aldi son empresas privadas que no cotizan, así que no estan obligadas a presentar cuentas y no lo hacen. Si tuvieran Deuda (bonos, preferentes...) y estas cotizasen si estarían obligadas a mostrar cuentas (el caso de Eroski es este...). No hay cuentas oficiales (solo algunas estimaciones...) porque no tienen deuda cotizando... es decir, no tienen deuda, más allá de una linea de credito grande para temas operativos... ¿Como crecen y abren nuevos centros? Supongo que los dueños tienen otras empresas immobiliarias que si cotizan (REITs...) y montan la infrastructura y cobran alquiler... Hay una cosa clara, Mercadona y Aldi crecen agresivamente pero organicamente y esto es menos intensivo en deuda. Eroski tiene una deuda grande porque se esta digiriendo una metida de pata en un intento de crecer inorgánicamente con la compra de Caprabo. Vamos que su deuda es grande comparando a su competencia es claro y las causas tambien.
Woody_agh 05/10/22 09:49
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Cuando leo mensajes como este, me llevo las manos a la cabeza.Puede que si el euribor suba al 4% (y caiga aún más la competitividad de Eroski por Mercadona/Aldi...). Eroski quiebre y entre en concurso de acreedores, en ese caso unas preferentes estan no muy favorecidas en el orden de asignación y un juez puede determinar una quita importante, el no pago del cupon retrasado o incluso la completa liquidación a 0€ (bueno a 1€ junto con el resto de acciones como en el Popular...). ¿Como de bien se apuntala tu inversión en este contexto, Pedro?Pedro, no veas este mensaje como un ataque... simplemente que sepas que estas preferentes no cotizan al precio que cotizan porque somos los más listos de la clase y el resto de gente no tiene ni idea. Hay temas de iliquidez, fondos no pueden entrar que justifican en parte el descuento... pero hay una parte importante del mismo que se justifica por mero riesgo... un euribor del 4% pondría en serios aprietos a Eroski (y no al resto de la competencia que tiene mucha menos deuda... lo cual sería aprovechado por estos para incrementar su cuota de mercado pudiendo hacer por ejemplo promociones mucho más agresivas... a perro flaco...).Es dificil saber que euribor haría quebrar a Eroski pero esta claro que hay uno que lo hará y ese número solo tiene una cifra... y para mi ese 4% se acerca peligrosamente a ese precipicio.
Woody_agh 03/10/22 09:50
Ha recomendado Re: Obligaciones de Eroski y Fagor de Roniet
Woody_agh 29/09/22 12:32
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Piterloskot
Woody_agh 16/09/22 09:13
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Hola,La charla de mejor renta que revaloración o viceversa, está muy entretenida. Pero a nadie le acojona la subida abrupta del Euribor? El excel todo lo aguanta y al ver que sube el euribor se nos ponen los ojos con el símbolo del dolar como el emoticono del whatsapp (aunque se deba esperar a enero del 2024...).Pero siendo un sector tan competido, y teniendo aún Eroski mucha (demasiada aún...) deuda, no podría ser que el mercado tambien ve riesgo de quiebra? No estamos en unos bonos de Coca-Cola...No os equivoquéis, me alegra que suba el euribor y que suba la revalorización... pero no creo que un euribor a niveles de 2006-2008 (6-7%) sea soportable por Eroski, y ver como el coche se acerca rápidamente al precipicio me mantiene intranquilo.SaludosWoody 
Woody_agh 05/09/22 11:34
Ha recomendado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Carlota Perez
Woody_agh 05/09/22 11:06
Ha recomendado Re: Obligaciones de Eroski y Fagor de Zuaitz
Woody_agh 01/08/22 09:57
Ha recomendado Re: Obligaciones de Eroski y Fagor de asdf__g
Woody_agh 12/07/22 07:47
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Piterloskot
Woody_agh 07/06/22 12:24
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Piterloskot
Woody_agh 05/05/22 11:09
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
A las malas, le han dado un arreon...
Woody_agh 05/05/22 11:02
Ha recomendado Re: Obligaciones de Eroski y Fagor de Zuaitz
Woody_agh 19/04/22 12:19
Ha recomendado Re: Obligaciones de Eroski y Fagor de Karinsky
Woody_agh 12/04/22 08:45
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Piterloskot
Woody_agh 07/04/22 09:56
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Piterloskot
Woody_agh 28/03/22 10:38
Ha recomendado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Adriano04
Woody_agh 16/03/22 09:16
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Piterloskot
Woody_agh 31/01/22 11:02
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Piterloskot
Woody_agh 31/01/22 11:02
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Piterloskot
Woody_agh 14/01/22 11:45
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Ojo cuidado! con meter en un Excel valores de euribor y calcular el cupón... puede parecer que la subida de euribor nos beneficia pero hay que entender que si Eroski se tambalea y cae nuestras preferentes valen 0... y hay un euribor que lo haría tambalear y otro caer...Me parece que hay gente confundida en esto, y no entiende que una subida del euribor demasiada abrupta puede ser como matar a la gallina de los huevos de oro.El mercado no es tan tonto por muy iliquido que sea.
Woody_agh 01/12/21 10:18
Ha recomendado Cartera Black Friday de Silvermoon
Woody_agh 24/11/21 10:19
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Lifestyle84
Woody_agh 22/11/21 13:06
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Gabcasla5

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