España
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de williamfdc

williamfdc
TOP 100

Se registró el 07/01/2012

Sobre williamfdc

🧙‍♂️ Analista independiente y defensor del Value Investing clásico. Autor del blog “Valor Ibérico”, una serie de tesis fundamentales sobre cotizadas españolas que exploran la brecha entre precio y valor en los mercados del Ibex y el Mercado Continuo...

www.rankia.com

@williamfdc

11.612
Publicaciones
13.248
Recomendaciones
187
Seguidores
49
Posición en Rankia
190
Posición último año
williamfdc 21/11/25 19:27
Ha recomendado "Yo voy a largo" = pillado que palma hasta la camisa en una accion de theveritas
williamfdc 21/11/25 17:10
Ha comentado en el artículo Solo es real si está en tu cuenta corriente.
💬 El inversor que no vende porque “esto va para largo” es primo hermano del que guarda Bitcoin en frío 🧊 y dice que es “reserva de valor”, hasta que necesita pagar el alquiler 🏠. El Excel 📊 y la blockchain 🔗 soportan sueños 💭. La cuenta corriente 🏦, realidades. Salu2
williamfdc 21/11/25 17:05
Ha recomendado Gracias buen amigo.Y si lo de aciona y edreams, que por cierto siguen de theveritas
williamfdc 21/11/25 12:51
Ha comentado en el artículo 🍚 EBRO FOODS (2025): ¿Descuento Real o Value Trap Defensiva? Análisis de Valor y Riesgos Ocultos
💬 Gracias por el aporte, @quiebra-s-l   🙌. Coincido en que el desglose contable será clave cuando salga el informe anual 📊. Precisamente por eso incluyo los datos del 1S 2025 (no auditados): no para tomar decisiones definitivas, sino para verificar si la tesis histórica de 10 años sigue vigente.🔍 EBRO suele publicar semestrales no auditados, y aunque no invalidan la tesis, sí permiten contrastar supuestos clave: generación de caja 💰, presión por deuda 📉, sensibilidad al riesgo hídrico 💧 y cambiario💱. ⚠️ Lo del dividendo sostenido vía deuda merece vigilancia, y por eso el veredicto fue “Comprar con cautela”, no compra directa. Además, el umbral Deuda Neta/EBITDA > 2,5× está precisamente para alertar si el riesgo financiero se vuelve estructural 🧱. Si el precio cae hacia el escenario de estrés hídrico (14,92€), ahí sí se abre ventana para entrada agresiva 🚪. Seguimos atentos 👀. Gracias por enriquecer el análisis. Salu2
williamfdc 21/11/25 12:46
Ha recomendado Buenas,Por aportar. La deuda en su mayor parte tengo entendido que es fruto de de Quiebra S.l.
williamfdc 21/11/25 12:01
Ha comentado en el artículo Solo es real si está en tu cuenta corriente.
💬 Brutal el enfoque, señor @theveritas. Lo de Acciona y eDreams es el recordatorio perfecto de que el Excel no paga facturas 📉. Y yo en EBRO lo tengo claro: PCM en 17,05€, porque el mercado no perdona. Y el inversor value no se define por lo que espera, sino por lo que ejecuta ⚡. Gracias por el recordatorio: el valor no está en el Excel, está en la cuenta corriente 💶. Salu2 crack!
williamfdc 21/11/25 11:37
Ha escrito el artículo 🍚 EBRO FOODS (2025): ¿Descuento Real o Value Trap Defensiva? Análisis de Valor y Riesgos Ocultos
williamfdc 19/11/25 09:12
Ha comentado en el artículo ✳️ ENDESA (ELE): ¿Trampa Value en 2025? ⚠️ Riesgo Asimétrico | 💸 Dividendo en Peligro
🔄 ADDENDUM: Actualización Trimestral – 3T2025Tras la publicación de los resultados del tercer trimestre de 2025, la tesis de sobrevaloración y riesgo asimétrico negativo en Endesa (ELE) no solo se mantiene viva, sino que se refuerza.Los datos clave del periodo (9M 2025) confirman dos tendencias críticas:💸 El dividendo se erosiona estructuralmente:Pago total 2025: 1,3177€/acción (0,5 + 0,8177).Payout ~74% (vs FCF operativo 60–65%), no respaldado por flujo libre sostenible.Gravamen energético temporal (-51 M€) penaliza el beneficio neto y reduce owner earnings.⚠️ El riesgo regulatorio ya impacta en caja:CNMC aún sin resolver la revisión tarifaria 2026–2031.Incertidumbre que frena inversiones reguladas y genera volatilidad en ROIC.Ingresos sólidos (15.948 M€), pero CFO (3.437 M€) apenas cubre CapEx orgánico (1.358 M€), dejando FCF operativo ~2.079 M€, insuficiente frente al payout y deuda.🔍 Conclusión: El mercado sigue descontando un escenario regulatorio favorable sin evidencia de que vaya a materializarse. La asimetría riesgo/recompensa sigue siendo extremadamente negativa. Hasta que no veamos resolución clara de la CNMC y alineamiento entre dividendos y FCF real, mantenemos postura de EVITAR / VENDER.📉 Seguimos atentos: la disciplina del margen de seguridad manda.
williamfdc 18/11/25 23:59
Ha recomendado Gracias por articulo. Una cosa que no me cuadra: al principio dices que el de Josel2
williamfdc 18/11/25 21:23
Ha comentado en el artículo ✳️ ENDESA (ELE): ¿Trampa Value en 2025? ⚠️ Riesgo Asimétrico | 💸 Dividendo en Peligro
 🙌 Gracias por la referencia, @antonio34 . Gregorio siempre ha sido un referente en la inversión por dividendos. Coincido contigo: Naturgy y Red Eléctrica tienen un perfil más estable y atractivo en este momento. ⚡ Eso sí, Endesa sigue sin margen de seguridad por riesgo regulatorio y fiscal, de ahí mi tesis de evitarla.📅 Y como bien apuntas, Naturgy y Red Eléctrica tendrán su turno: en breve les echaremos un vistazo con lupa. 😉 Salu2
williamfdc 18/11/25 21:22
Ha recomendado Los que han quedado rezagados son naturgy(gas y electricidad)y red electricaEl de Antonio34
williamfdc 18/11/25 21:18
Ha comentado en el artículo ✈️ IAG: ¿Oportunidad o Trampa Value en 2025?
🔎 Muy buena observación, @josel2 . Tienes toda la razón: el margen EBITDA ya ha revertido al 15,6%, lo cual confirma nuestra hipótesis de reversión a la media. 📊 Este dato apoya nuestro escenario base o incluso el conservador. 💡 Sin embargo, como bien sabes, el EBITDA no es caja. El valor intrínseco depende críticamente del Free Cash Flow (FCF), que requiere conocer el CFO y el CapEx bruto. ⏳ Hasta que IAG no publique su Estado de Flujos de Efectivo, no podemos verificar si ese EBITDA se traduce en generación de caja operativa positiva después de la reinversión necesaria. ⚠️ Por eso, mantengo que cualquier valoración por encima de 1,71 €, sin datos de flujo, sigue siendo especulación disfrazada de análisis. La disciplina del margen de seguridad exige esperar a tener toda la información. Salu2
williamfdc 18/11/25 21:10
Ha comentado en el artículo ✈️ IAG: ¿Oportunidad o Trampa Value en 2025?
👍 Gracias por tu lectura, @luis42423 . Coincidimos: a estos precios, más que inversión es especulación. Salu2
williamfdc 18/11/25 21:09
Ha recomendado Voto trampa de Luis42423
williamfdc 18/11/25 20:39
Ha comentado en el artículo ✳️ ENDESA (ELE): ¿Trampa Value en 2025? ⚠️ Riesgo Asimétrico | 💸 Dividendo en Peligro
🤔 ¿Qué opinas tú? 💰 ¿El dividendo aguanta o está en peligro? ⚡ ¿El riesgo regulatorio es tan fuerte como parece? 🗣️ Tu visión puede enriquecer el debate sobre el sector eléctrico.
williamfdc 18/11/25 20:32
Ha escrito el artículo ✳️ ENDESA (ELE): ¿Trampa Value en 2025? ⚠️ Riesgo Asimétrico | 💸 Dividendo en Peligro
williamfdc 17/11/25 09:51
Ha escrito el artículo ✈️ IAG: ¿Oportunidad o Trampa Value en 2025?
williamfdc 12/11/25 12:13
Ha recomendado Re: Viscofan (VIS): seguimiento de la acción de ErickSpace369
williamfdc 12/11/25 12:12
Ha recomendado Re: Viscofan (VIS): seguimiento de la acción de Vinagretto
williamfdc 10/11/25 16:46
Ha recomendado Re: Viscofan (VIS): seguimiento de la acción de Vinagretto
williamfdc 10/11/25 16:11
Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción
MohIcan, que algo no haya pasado en una década no significa que no pueda pasar 📉. El mercado no tiene memoria, solo apetito 🐉. Y los precios no reflejan solo la calidad del negocio, sino también el contexto macro, la percepción del riesgo y las expectativas futuras 🌪️📊.Viscofan puede seguir siendo excelente, pero si el dólar penaliza 💵, el guidance se ajusta 📉 y el CAPEX ESG aprieta ♻️… ¿por qué no podría cotizar a múltiplos más bajos? Explica.No es utopía, es prudencia 🧠. Y si no llega a ese precio, no pasa nada. El margen de seguridad está para proteger, no para adivinar el futuro 🛡️.Ah, y recuerda la frase tópica que nunca falla… Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras 😄📉 Salu2
williamfdc 10/11/25 16:07
Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción
Analista de salón… me encanta el término 😄. Suena a alguien que invierte con copa de vino en mano (como en aquellas quedadas de @Rankia), mientras mira el PER en una servilleta y cree que ha descubierto una mina. Mucho postureo y poca profundidad...Y cuando quieras, vente con la calculadora y hacemos auditoría express 📊. Pero eso sí, no te olvides de traer el análisis de por qué tienes esas compras… que sarcasmo ya traes de sobra 😅. Salu2
williamfdc 10/11/25 16:00
Ha recomendado Re: Viscofan (VIS): seguimiento de la acción de Vinagretto
williamfdc 10/11/25 15:08
Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción
Mini clase para @vinagretto 😄:El PER es solo una foto, no una película 🎞️ El PER (Precio/Beneficio) te dice cuánto pagas por cada € de beneficio… del último año. Pero: – No ajusta por crecimiento futuro. – No distingue entre beneficios sostenibles o puntuales. – No tiene en cuenta el ciclo económico ni el apalancamiento. Usar el PER como criterio principal es como comprar una casa solo por los m², sin mirar ubicación, estado o vecinos. Nefasto.¿PER bajo = ganga? No siempre. ¿PER alto = calidad? Tampoco 😄 – Hay empresas con PER bajo porque están en declive, con problemas contables o en sectores cíclicos. – Hay empresas con PER alto que no crecerán lo suficiente para justificarlo. Lo importante es el contexto: ¿por qué ese PER? ¿Qué expectativas hay detrás?El value no es comprar lo barato, es pagar menos de lo que vale 💰 Si una empresa vale 46€ y tú esperas a comprarla a 39€, no estás cayendo en una “trampa de value”, estás aplicando margen de seguridad. El margen protege de errores de estimación, eventos inesperados y ruido de mercado.No es miedo, es método.¿Dónde está la trampa? Pues en no hacer los deberes 📚 Si ves PER 11, dividendo 5% y crecimiento… ¡pregunta por qué! ¿Es sostenible ese dividendo? ¿Está apalancada? ¿Tiene CAPEX oculto? ¿Hay presión competitiva? Si no analizas eso, la trampa no está en el value… está en tu análisis. O es que especulas.Salu2
williamfdc 10/11/25 14:57
Ha respondido al tema Viscofan (VIS): seguimiento de la acción
 Vaya, veo que la tesis ha hecho más daño de lo que esperaba 😅. Pero amigo @mohican , no confundas calidad con precio justo. Viscofan es una gran empresa, sí, pero eso no significa que haya que comprarla a cualquier PER. El PER 15 puede estar justificado… o no, depende del contexto, del crecimiento esperado y del riesgo. Por cierto, ¿usas el ratio PER como criterio principal? No jorobes…Y lo de que “ni con el COVID” cayó a 39€ no es argumento suficiente. En 2020 el mercado estaba anestesiado por estímulos, hoy no. Si el dólar sigue penalizando, el guidance se revisa a la baja y el CAPEX ESG aprieta, no sería raro ver correcciones.No se trata de evitar empresas de calidad, sino de entrar en ellas cuando el precio también lo es 💡.Salu2