Rankia España
Acceder

Vigocelta

Rankiano desde hace más de 10 años
33
Publicaciones
--
Recomendaciones
--
Seguidores
Posición en Rankia
Posición último año
Resumen
Comentarios 32
Recomendados 31
Guardados 37
Temas 1
14/07/17 20:40
Ha comentado en el artículo Venta de puts del VIX de todos los meses del año
Buenas Francisco Siguiendo sus consejos una manera de mejorar una estrategia es quitarle riesgo y mantener la relación riesgo beneficio igual Que le parece la siguiente opción vender Put dic 17 a +0,40 en estos momentos y comprar diagonal comprar Put 12 nov y vender Put 12 dic te pagan -0,10 1)Si el mercado para noviembre sigue igual que ahora con vix no normalizado la diagonal debería de valer en noviembre +(0,15-0,20)por el contango y compensaria la posible perdida del Put 11 2)Si el mercado se normaliza la diagonal no debería de oscilar mucho y se tiene el beneficio por la recompra de la Put 11. Por lo que llevo observado el vix y que las posiciones en cortas están en máximos historicos al estar todo el mundo en el mismo lado por nada que pase algo y haya un cierre masivo de cortos esto se puede disparar sabe Dios a donde Con lo cual no veo punto medio o todo sigue igual o cuando repunte el Vix se va a las nubes
ir al comentario
14/07/17 20:39
Ha comentado en el artículo Venta de puts del VIX de todos los meses del año
Buenas Francisco Siguiendo sus consejos una manera de mejorar una estrategia es quitarle riesgo y mantener la relación riesgo beneficio igual Que le parece la siguiente opción vender put dic 17 a +0,40 en estos momentos y comprar diagonal comprar put 12 nov y vender put 12 dic te pagan -0,10 1)Si el mercado para noviembre sigue igual que ahora con vix no normalizado la diagonal debería de valer en noviembre +(0,15-0,20)por el contango y compensaria la posible perdida del put 11 2)Si el mercado se normaliza la diagonal no debería de oscilar mucho y se tiene el beneficio por la recompra de la put 11. Por lo que llevo observado el vix y que las posiciones en cortas están en máximos historicos al estar todo el mundo en el mismo lado por nada que pase algo y haya un cierre masivo de cortos esto se puede disparar sabe Dios a donde Con lo cual no veo punto medio o todo sigue igual o cuando repunte el Vix se va a las nubes.
ir al comentario
01/06/17 17:47
Ha comentado en el artículo Venta de puts del VIX de meses lejanos
Buenas Francisco Estoy comprado con un ratio 3 put vendidas strike 12 y una comprada 14 En vencimiento a Julio y me pagan 40$ la idea es ir promediando si siguen pagando más, soltarlos con un repunte de volatilidad cobrando 20-30$. estudie los vencimientos anteriores y le cuesta mucho romper 60$ hasta los últimos 15 días. La idea es promediar y si llega a los últimos 15 días sin un repunte de la volatilidad pasar las operaciones abiertas al siguiente vencimiento. Le veo poco riesgo escepto que el vix haga cosas más raras y se vaya a buscar el 9 o se vaya más abajo. Que le parece la idea Gracias
ir al comentario
01/06/17 17:29
Ha comentado en el artículo Venta de puts del VIX de meses lejanos
CÓMO SE CALCULA EL INDICE VIX? VIX, o la volatilidad implícita anualizada de 30 días del S&P 500, se calcula a lo largo de cada día de negociación promediando los precios ponderados de un grupo específico de opciones de compra y venta del S&P 500. La metodología de cálculo de VIX especifica que los contratos de opciones del S&P 500 con más de 23 días y menos de 37 días a la expiración son los que se utilizan para calcular el índice. Los contratos de opciones estándar y semanales con expiraciones en el rango de 23 a 37 días también son elegibles. Una vez a la semana, las opciones utilizadas para calcular VIX se ajustan a los nuevos vencimientos de los contratos. Por ejemplo, en el segundo martes de octubre, VIX se calcularía utilizando dos conjuntos de opciones: una opción "a corto plazo" que vencía 24 días después y una opción de "próximo plazo" que vencía 31 días después. Al día siguiente, las opciones que vencen en 30 días calendario se convertirían en las opciones a corto plazo en el cálculo y las opciones de SPX que vencen en 37 días naturales se convertirían en las nuevas opciones de siguiente plazo. En este ejemplo, las opciones a corto plazo serían las opciones estándar de S& P 500 con 25 días de vencimiento, mientras que las opciones de plazo siguiente serían opciones semanales con 32 días de vencimiento. A medida que comienza cada cálculo de VIX, el primer paso es determinar qué contratos de opción, con precios de ejercicio más altos y más bajos que el nivel SPX actual, serán incluidos. El número de contratos puede variar entre cálculo y cálculo, pero normalmente incluye más de 100 puts y calls. Para hacer el corte, los contratos deben tener precios de oferta y demanda actuales distintos de cero, es decir tengan un valor de cotización. Cuanto más alejado sea el precio de ejercicio del nivel SPX actual, menor será la probabilidad de encontrar una cotización, y se excluirán los contratos sin cotizaciones. En el momento en que dos contratos con precios de ejercicio consecutivos no tienen cotizaciones, no hay contratos adicionales elegibles para la inclusión y los componentes para el cálculo quedan establecidos. En el paso siguiente, los contratos de opciones que se han seleccionado se ponderan para asegurar que cada uno tenga el impacto requerido en el cálculo. La fórmula VIX está diseñada para combinar opciones de una manera que implica que los movimientos posteriores en el VIX dependen sólo de la volatilidad del subyacente. Los cambios en el nivel de S&P 500, los dividendos, las tasas de interés u otros factores no tienen ningún impacto porque han sido compensados ​​y eliminados. La justificación precisa de la ponderación es técnica, pero resulta en un sistema que pondera cada opción en proporción inversa al cuadrado del precio de ejercicio de la opción. En consecuencia, VIX es más sensible a los cambios en los precios de las opciones con strikes más bajos y menos sensible a las opciones con strikes más altos. Incluyo el enlace donde se explica de forma detallada la metodología de cálculo. http://www.cboe.com/micro/vix/vixwhite.pdf
ir al comentario
09/05/17 18:58
Ha comentado en el artículo Venta de puts del VIX de meses lejanos
Yo estoy con un ratio comprado 1 put strike 14 comprado 3 put strike 12 vendidas Pagaba por el entorno a los 10€ ahora está a -50€ Y lo raro es que pagan más por el de junio a más de 40 días de vencimiento que el de mayo que le faltan 7,la única manera que me encaja esto es que descuentan un vix todavía más bajo que los niveles actuales Yo estaba sobreponderando cada vez que bajaba porque le veía poco riesgo pero ya llevo 20 contratos y me planto. Si el vix se mantiene en estos niveles extremos o sube se gana dinero fácil. Pero yo ya no descarto un viaje a 9 o menos. Ojala me equivoque
ir al comentario
14/03/17 17:04
Ha comentado en el artículo Venta semanal de puts del VIX
Para el que les interese aprender mucho sobre el vix desde 0 Encontre este blog que es una maravilla http://invertirenvolatilidad.blogspot.com.es Mirar las entradas antiguas se ve la evolución de las curvas y todos los conceptos desde cero saludos
ir al comentario
08/03/17 19:05
Ha comentado en el artículo Venta semanal de puts del VIX
Buenas Francisco Por lo que he visto por los historicos de vencimientos mensuales cuando cierran por debajo de 12,5 se suelen quedar bastante tiempo así las rachas van de 4-7 vencimientos mensuales seguidos.Por ahora llevamos 3 y tiene pinta que el de marzo va a ser el cuarto. He visto como evoluciona el strike 12 en distintos vencimientos y suele estar muy estable sobre 0,30-0,35 y sólo empeora los últimos días si el contado sigue tan bajo como ahora. Con lo cual ,sólo le veo peligro los últimos 15 días, si todo sigue igual que ahora y si sube el vix cuando nos vayamos acercando a vencimiento ganancia poca pero segura. Se me ocurre meterle riesgo vendiendo una call 45 de agosto que nos pagan 0,25 con lo cual veo estos escenarios 1) sigue hasta agosto todo igual, al comenzar agosto liquidamos las put 12 por lo que nos costo y ganamos la prima de las call vendidas 2) llega agosto y el vix se mueve por rangos más normales 14-20 ganamos en los 2 lados 3) y el más peligro el vix se pone a subir como un loco, a 5 meses vista con esta volatilidad tan baja nunca ha cerrado por encima de 25 y la máxima subida en % partiendo de cualquier escenario es de un 267% y se dio en el octubre del 2008. Con esa subida me daría una proyección de 43. Me puede dar su opinion sobre la estrategia, que le parecería un paquete 3 put vendidas agosto stike 12 (prima 0,35) y una call vendida agosto stike 45 (prima 0,25). Gracias por todo
ir al comentario
08/03/17 16:51
Ha comentado en el artículo Venta semanal de puts del VIX
alguien me puede indicar si cambiaron la base de 100 a 10 o algo Porque en los historicos de liquidación pone 2007: DECEMBER:22.08 NOVEMBER:26.70 OCTOBER:18.33 SEPTEMBER:20.29 AUGUST:25.05 JULY:16.87 JUNE:13.01 MAY:13.63 APRIL:12.03 MARCH:129.83 FEBRUARY:99.54 JANUARY:107.06 2006: DECEMBER:100.53 NOVEMBER:102.68 OCTOBER:114.34 SEPTEMBER:112.89 AUGUST:122.85 JULY:170.05 JUNE:172.85 MAY:140.25 APRIL:119.41 MARCH:111.45 FEBRUARY:120.34 JANUARY:126.15 2005: DECEMBER:101.75 NOVEMBER:123.06 OCTOBER:151.72 AUGUST:128.19 JUNE:110.12 MAY:138.64 MARCH:136.26 FEBRUARY:112.93 JANUARY:127.72 2004: NOVEMBER:128.44 OCTOBER:131.57 SEPTEMBER:137.25 AUGUST:174.89 JULY:131.34 JUNE:139.97 MAY:183.55
ir al comentario
Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar