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Participaciones del usuario Trullo

Trullo 23/01/16 19:12
Ha respondido al tema Obligaciones subordinadas Eroski 3% + E1 ES0231429046 Vencimiento 1-2-2028
Buenas Pelos! A mi tampoco me gusta Eroski, pero no debemos olvidar que es una empresa con la deuda re-estructurada (con lo cual bien habrán analizado las cuentas los bancos que ponen la pasta). El "tapón" de salida va a ser considerable, y el inicio de cotizacion del bono será muy inestable, pero con el tiempo espero una TIR 8% despierte interés en un entorno de tipos 0%. Veremos... SL2
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Trullo 23/01/16 13:25
Ha respondido al tema Obligaciones subordinadas Eroski 3% + E1 ES0231429046 Vencimiento 1-2-2028
Esta, con ser de las últimas, va a ser la operación más extraña que veamos en SEND. - Porque si vemos los bonos al 40% o por debajo, será inexplicable la chapuza que se ha ingeniado para acudir al canje y que los afectados salgan... (claro que saldrán pero con una "doble quita", 30% ahora y lo que pierda el bono después) - Y si los bonos dan una TIR razonable, y para mi razonable es en torno al 7,5%-8% (es decir, bono entre 62%-65%), las AFS deberían negociarse en torno al 50%, cuando ayer se negociarion al 37,5%. Va a ser interesante la salida a cotizar del bono. SL2
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Trullo 20/01/16 23:29
Ha respondido al tema Obligaciones subordinadas Eroski 3% + E1 ES0231429046 Vencimiento 1-2-2028
Y una tabla con la TIR aprox a vencimiento del bono, suponiendo Euribor 0% en todo el plazo. SL2 bono TIR 40,00% 12,50% 41,00% 12,23% 42,00% 11,98% 43,00% 11,73% 44,00% 11,48% 45,00% 11,25% 46,00% 11,02% 47,00% 10,80% 48,00% 10,58% 49,00% 10,37% 50,00% 10,17% 51,00% 9,97% 52,00% 9,77% 53,00% 9,58% 54,00% 9,39% 55,00% 9,20% 56,00% 9,02% 57,00% 8,85% 58,00% 8,67% 59,00% 8,50% 60,00% 8,33%
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Trullo 20/01/16 23:26
Ha respondido al tema Obligaciones subordinadas Eroski 3% + E1 ES0231429046 Vencimiento 1-2-2028
Ahí van las cuentas... ahora mismo (AFS 37%) punto de equilibrio (Rent 0%) con bono al 40%. Ahí es nada! SL2 AFS Bono Rent 30,00% 40,00% 23,33% 31,00% 40,00% 19,35% 32,00% 40,00% 15,63% 33,00% 40,00% 12,12% 34,00% 40,00% 8,82% 35,00% 40,00% 5,71% 36,00% 40,00% 2,78% 37,00% 40,00% 0,00% 38,00% 40,00% -2,63% 39,00% 40,00% -5,13% 40,00% 40,00% -7,50% AFS Bono Rent 30,00% 50,00% 41,67% 31,00% 50,00% 37,10% 32,00% 50,00% 32,81% 33,00% 50,00% 28,79% 34,00% 50,00% 25,00% 35,00% 50,00% 21,43% 36,00% 50,00% 18,06% 37,00% 50,00% 14,86% 38,00% 50,00% 11,84% 39,00% 50,00% 8,97% 40,00% 50,00% 6,25% AFS Bono Rent 30,00% 60,00% 60,00% 31,00% 60,00% 54,84% 32,00% 60,00% 50,00% 33,00% 60,00% 45,45% 34,00% 60,00% 41,18% 35,00% 60,00% 37,14% 36,00% 60,00% 33,33% 37,00% 60,00% 29,73% 38,00% 60,00% 26,32% 39,00% 60,00% 23,08% 40,00% 60,00% 20,00%
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Trullo 19/01/16 19:59
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Es que esto es de traca, no tiene ni pies ni cabeza... se han negociado las AFS al 39,22% que es equivalente a un bono al 44% tras el canje Yo no lo entiendo, que despues de 2 años esperando el famoso canje, ahora que ya está a la vuelta de la esquina se vean estos precios. Hablamos de un bono 44% , TIR 11,5% (Eur 0%)... y ni con esas despierta interés en el mercado.... Veremos como evoluciona, para mi se me escapa de la lógica. SL2
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Trullo 17/01/16 13:18
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Se escuchan cifras, dentro de los ME, muy dispares para el bono. Lo cierto es que según cotizaron las AFS durante el viernes, pongamos como cifra 45%, equivale tras el canje a un bono al 54,5% que daría una TIR del 9,3%. Yo creo que ese es un precio demasiado bajo para las AFS y para el bono, pero la realidad es la que es, y el mercado no da más por ello. Un bono al 65% (TIR 7,5%) equivale a unas AFS al 50,75%. Yo creo que estos días la cotización de las AFS evolucionaran hacia esa cifra. SL2
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