Participaciones del usuario Tocabowlings

Tocabowlings 05/12/17 20:52

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Creo que haces el análisis correcto pero te equivocas en algo: USA. No creo que vaya a caer (almenos a corto plazo), al contrario creo que va a subir bastante más y que Europa le acompañará en las subidas. Si lo piensas detenidamente tiene sentido, por ejemplo, las cosas en España, en general, están mejor que en 2012 y 2014, economicamente hablando, y aun así nuestra bolsa cotiza a niveles de esos años; no tiene ningún sentido.

Tocabowlings 05/12/17 20:14

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Me autocito para responderte otra vez #roadtofreedom, que nos veo en el mismo barco y por los mismos motivos. No solo es la subasta de 5G de O2, es la de deutche telecom, la de movistar, quizás en 1 añito apenas los 8,xx queden muy muy atrás :) PD: si os fijáis en las cuentas, telefónica, sin contar con la venta del 40%de Telxius (1,6mM€) ha reducido deuda por valor de 4mM€, y aumentando el capex. Es decir podria seguir inviertiendo como lo está haciendo año tras año, pagar un divi de 0,4€ por acción y además reducir cada año alrededor del 8-9% de deuda. Como diría Joan Laporta: ¡Al loro, que no estamos tan mal hombre!

Tocabowlings 04/12/17 13:56

Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)

Acerinox debería subir en los proximos meses. North American Stainless es alrededor del 50% de la facturación, se beneficiará mucho de la reforma fiscal de Trump.

Tocabowlings 29/11/17 17:38

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Paciencia, hacia finales de diciembre seguramente habrá una resolución en UK para las cuotas de 5G de los operadores. Si se resuelve eso y se pone fecha para la subasta, Telefonica puede subir al entorno de 10€, y con la subasta hecha y el anuncio de sacar 40-50% de O2 a bolsa llegar a los 12-13€. Súmale a todo esto que la factura del Brexit está más que pactada (o eso parece) y que lo de Cataluña se va encauzando y el ibex puede darnos un buen empujón hacia arriba. Yo veo los próximos 2-3 años de forma bastante optimista.

Tocabowlings 23/11/17 14:56

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?

He fallado por 0,03€ xDD 0,67 a 8,91€ que está la acción, RPD bruta del 7,5%. Casi na’ PD: Gracias por la respuesta, no habia visto el comunicado del dividendo ordinario

Tocabowlings 22/11/17 13:40

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Añade a esa noticia que en 2018 (si todo va bién) se hace la subasta de 4G y 5G en UK, le sigue la OPV del 40% de O2 y telefónica se va a los 11-12€

Tocabowlings 22/11/17 13:29

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?

A parte del divi extraordinario de 0,45€, se sabe si pagarán el ordinario a cargo de 2017? Si lo pagan nos puede caer un dividendo en diciembre de 0,7€/acción (RPD 8%). EDIT: la veo más cerca de irse a 12-13€ que de volver a niveles de 7,5€

Tocabowlings 29/07/17 21:02

Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)

Creo que subira el dividendo y subirá la acción. Vamos me parecería lógico que subiera de 0,43€/accion (unos 120M€) cuando el beneficio en el primer semestre ha sido de 151M€ (yo me espero 250M€ de beneficio neto suponiendo 3T y 4T 50 millones beneficio cada uno, un BPA de 0,9€).

Tocabowlings 27/07/17 15:07

Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)

Dentro de Acerinox debido al siguiente razonamiento (si es erroneo estáis invitados a corregirme) Activos corrientes - total deuda = 2264M - (1201M+1246M) = -183M EV = MarketCap + deuda = unos 3500M Resultado neto +. Amortizaciones 1S17 = 239M Si cumple igual en el 2S17, Neto+amortizaciones 2017 completo = 450 - 500M EV/EBITDA real (con amortizaciones incluidas --> 450M) = 3500/450 = 7,7 AHORA BIEN!! Current ratio de la competencia es más de 1, en acerinox 0,25, es decir, que tiene unos 2300M-2400M (asumiendo un current ratio de 1) que la competencia ha usado y Acerinox no, por lo tanto yo lo descuento al precio pagado EV/EBITDA (con amortizaciones) descontando la deuda asumible = 3500-2300M/450M = 2,5 aprox Acerinox vale siendo conservador 16-18€, moderado 20-22€ como poco, y en mi opinion 25-30€. Cotiza a 11€.

Tocabowlings 04/07/17 13:26

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de MedcomTech (MED)

Me había dejado el articulo (en inglés): Ott T., Barth A., Kriege M. The novel video-assisted intubating laryngeal mask Totaltrack compared to the intubating laryngeal mask Fastrach - a controlled randomized manikin study. Acta Anaesthesiol Scand. 2017 Apr;61(4):381-389.