Rankia España Rankia Argentina Rankia Brasil Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Czechia Rankia Deutschland Rankia France Rankia Indonesia Rankia Italia Rankia Magyarország Rankia México Rankia Netherlands Rankia Perú Rankia Polska Rankia Portugal Rankia Romania Rankia Türkiye Rankia United Kingdom Rankia USA
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Tivero

Tivero

Se registró el 04/05/2007
164
Publicaciones
59
Recomendaciones
--
Seguidores
3.135
Posición en Rankia
8.769
Posición último año
Tivero 29/08/19 20:42
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Propongo hacer una prueba, poned en portfolio visualizer: https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-asset-class-allocation Asset class 1: US stock market 50% en los tres espacios. Asset class 2: short term treasury 50% en el primer espacio. Asset class 3: intermediate term treasury 50% en el segundo espacio. Asset class 4: long term treasury en el tercer espacio. Obtendréis resultados de comportamiento de los últimos 40 años de 3 carteras 50-50 acciones bonos de diferentes vencimientos. Es cierto que contra más duración de los bonos más volátil la cartera, pero también me he fijado que en años de crisis los bonos a largo suelen rebotar con más fuerza al alza y amortiguar más las caídas. Véase "worst year" y "máx drawdown". Ahora, también puedes encontrarte con un escenario malo para los bonos de largo plazo, por ejemplo, el periodo 1978-81. Saludos.
Ir a respuesta
Tivero 28/08/19 22:10
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Perdona, pensé que decías el corto plazo si era traspasable, este no. La última vez que lo vi creo que estaba en unos 400 partícipes, BNP uno de ellos, necesita 500. A pesar de eso, yo personalmente invierto en el, el rebalanceo lo haría aportando más o dejando de aportar y en fase de retiro te sería indiferente porque tienes que tributar igual por los retiros siendo o no traspasable, pero entiendo que frene el no ser traspasable a la hora de invertir.
Ir a respuesta
Tivero 23/08/19 10:40
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Buenas, Respecto los Planes de Pensiones, hace un año me decidí a empezar a invertir y me decidí por Indexa por ser el mas barato del mercado y ser Indexado. Aquí su composición: https://indexacapital.com/es/esp/model#model-fund-selection Ahora me parece que sus resultados respecto la cartera de fondos son inferiores comparando mismos asset allocations, ya veremos a mas largo plazo, pero no es que esté muy satisfecho con este dato la verdad, 5,1% en PP frente a 6,6% de los fondos, con la cartera 4 que es la que tiene el mismo asset allocation en los 2 y se puede comparar mas fácil. Luego me he puesto a buscar respecto la competencia. Finizens tiene el atrevido que seria el que mas me encajaria: https://finizens.com/guia/carteras/nuestras-carteras/ Tiene 74% acciones (con 6% bienes raices), 18% bonos, 6% oro, 2% liquidez. No tiene bonos corporativos. A mi, personalmente, me gusta un poquito mas que Indexa esta composición. Lo unico malo es la comisión, que es de 0.85% frente a los 0.68 de Indexa. Pues bien, el último año la rentabilidad es de un 5,09%, frente a un 3,31% de Indexa (cartera 74% acciones y 26% bonos), a pesar de sus mayores comisiones. ¿Que opinais de estas diferencias? Soy consciente de que no comparamos exactamente lo mismo, hay diferencias en REITS, Oro, bonos corporativos... pero si los resultados cuando cumplan 3 años son muy diferentes me plantearé el cambio. Saludos. 
Ir a respuesta
Tivero 22/08/19 16:31
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Yo estoy en una situación similar a la tuya, aunque no logro ahorrar tanto mensualmente, ole tu. Respecto lo que te planteas de empezar a aportar a planes de pensiones, yo opino que si es buena opción, más que nada por el aplazamiento fiscal. En tu último tramo de irpf te pueden devolver unos 3.000 al año por los 8.000 aportados. Si eso lo reinviertes en una cartera bogle 80/20, esos 3.000 anuales se convierten en 37 años que te quedan hasta la jubilación en 1.140.000€, de los cuales tu solo has puesto 111.000€. Simulación hecha entre 01/01/1982 y 31/12/2018, mercado americano de acciones y bonos duración intermedia, varias crisis de por medio. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras :P Hablo solo de la parte extra que te dan de devolución en la declaración cada año, sin contar lo que ya inviertas en el mismo plan o en fondos de por si. Evidentemente en una cartera global puede no haber ido tan bien, pero tampoco creo que mucho peor, y el futuro tampoco creo que sea mucho peor. Pero si tienes claro que estarás en un tramo impositivo inferior, porque dejes el trabajo o reduzcas jornada laboral al ser IF, o porque pienses que estarás en un tramo inferior en jubilación, adelante. Eso si, yo no superaria un determinado % en planes de pensiones respecto el total de tus inversiones, pongamos un 50% como mucho, porque? Pues porque es una inversión muy iliquida, hasta al cabo de 10 años mínimo no puedes retirar tus primeras aportaciones. Saludos.
Ir a respuesta
Tivero 21/08/19 13:40
Ha respondido al tema Indexa Capital
Muchas gracias por la rápida respuesta. Si, soy consciente de que para un mismo perfil inversor, en general, hay mas acciones en PP que en Fondos, hasta el 100% incluso en la 10 de PP frente a 80% en la 10 de fondos. No obstante, la cartera 4 tiene el mismo % en RV y RF, por lo que son mas comparables. En este caso, fondos está, desde 31/12/2016, en un 4,6% TAE y volatilidad 4,8%, frente a 3,3% TAE y volatilidad 5,1% de los planes de pensiones. De ahi mi duda, ante el mismo asset allocation, 40-60, diferentes rentabilidades en cualquier periodo de comparacion desde que teneis datos, 31/12/2016. Por eso pedia un análisis de cada activo, ¿es posible que uno de los activos sea diferente en una y otra? Por ejemplo, veo que emergentes seria el 4% igual en cualquiera de las dos... 
Ir a respuesta
Tivero 21/08/19 08:34
Ha respondido al tema Indexa Capital
Buenos días, Se que ya habeis contestado otras veces a este tema, pero me gustaria una respuesta y un análisis mas exhaustivo al respecto: ¿Porque cualquier cartera de fondos supera en rentabilidad y volatilidad a la de pensiones? Se que no son comparables, no tienen exactamente la misma distribución de activos, la ley te impone ciertas restricciones en los PP, pero aun asi no me lo explico, porque tienen las comisiones algo mas bajas y hay algunas carteras que si se pueden comparar, por tener el mismo % acciones/bonos en las dos. Simplemente me gustaria saber que ha pasado, y si se puede revertir en el futuro. Saludos. 
Ir a respuesta
Tivero 16/08/19 12:15
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Te pongo otra situación, no por miedo a sufrir perdidas, sino por ahorro fiscal: Supongamos que llegamos al año en que pasamos de la fase de aportaciones a la fase de retiro. En este caso hay un metodo para pagar menos impuestos, que es pasar unos dias casi todo el grueso de tu cartera a un monetario, retirar lo que quieras que por metodo FIFO la parte de ganancias deberia ser menor, y luego vuleves a los fondos originales.  En este caso, apoyarias el estar unos dias fuera de mercado? Hay un riesgo de fuerte subida (tambien de fuerte bajada aunque menor), pero lo que es seguro es que se puede ahorrar bastante en impuestos. Saludos.
Ir a respuesta
Tivero 12/08/19 14:10
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Pues la verdad es que no cuento con ella. Si sigo con mi idea de dejar el trabajo mucho antes que la edad de jubilacion (haciendo quizas proyectos puntuales o no, a saber, tampoco me tiraria al sofa a la bartola eso seguro), mi jubilación serian 0 €. O quizás haria por llegar a la minima, no lo se, pero preferiria pensar en una renta suficiente para vivir sin contar con nada del estado, si viene, pues mejor, claro :)
Ir a respuesta
Tivero 12/08/19 13:57
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Gracias Valentin!! Aunque mi pregunta era no por lo que necesito yo, sino vosotros, la gente del foro en general. Es por curiosidad, simplemente, aunque entiendo que mucha gente no quiera decirlo... La verdad es que el dinero es un tema mas tabú de lo que me gustaria, pero bueno... A mi no me importa, pero puedo entender que mucha gente lo quiera esconder... Saludos. 
Ir a respuesta
Tivero 12/08/19 13:16
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola, Llevo tiempo siguiendo el hilo y nunca he visto hablar del tema: ¿Cuanto creeis en vuestro caso que es necesario amasar de patrimonio para conseguir la Independencia Financiera? Hablo del caso de los que aspiren a eso, retirarse antes de la edad de jubilación. Yo creo que actualmente mis gastos estan sobre los 1.200 netos al mes, que brutos serian 1.500. Eso serian unos 18.000 al año, para lo cual necesitaria si sigo la regla del 4% unos 450.000 € de patrimonio. No obstante, no quiero vivir con el dinero justo, si no que me gustaria ir holgado, a parte que hay que contar la inflación de aqui a la fecha de retiro, por lo que creo que deberia llegar a los 1.600 netos al mes, 2.000 brutos, que eso serian unos 600.000 € de patrimonio. Luego está la cifra magica de 1.000.000, quizas no necesito tanto, pero claro, es una cifra magica ciertamente :_) Pero de momento me quedaria con esa cifra, 600.000 €.
Ir a respuesta
Tivero 25/07/19 09:08
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Exacto!! a esto me referia, gracias! Quizás desde este enlace pueden comparar mejor todas las opciones: https://investor.vanguard.com/mutual-funds/target-retirement/#/ A mi me surge una duda viendo este sistema de Vanguard, por ejemplo yo estoy por edad en el tramo 1983-1987, que a su vez es sobre 30 años para el retiro. El 2050. Este esta formado por 90% RV y 10% RF. No obstante, mi idea es retirarme anticipadamente, tener la IF en 15 años. Esos serian los años que me quedan para "mi" retiro. Eso segun Vanguard seria 75% RV y 25% RF. ¿Que opcion escojo?
Ir a respuesta
Tivero 24/07/19 15:02
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Eso es cierto, Bogle no obliga a llevar RF. De hecho me suenan carteras de Vanguard donde te recomendaban el asset en función de la edad, pero no las encuentro. ¿Alguien sabe donde estaban? Creo que es util tener RF en la fase de retiro y solo si te quedan 30 años o menos para "morirte", perdon por la expresion pero es asi. El tema es encontrar la combinación que tenga menos probabilidad de que se te agote la cartera antes de morir. Si, suponemos que somos IF's a los 45, te pueden quedr perfectamente 40 añazos hasta morir, suponiendo esperanza de vida media española. ¿Probabilidades de que se agote la cartera? Pues probablemente con un 10% o menos de RF sea mejor y haya menos probabilidad de quedarte sin pasta. https://retirementplans.vanguard.com/VGApp/pe/pubeducation/calculators/RetirementIncomeCalc.jsf Adjunto herramienta muy interesante, aunque no la que buscaba, que eran carteras de fondos ya formadas. Podeis traducir pagina si no llevais muy bien el inglés. Luego esta la tolerancia al riesgo de cada uno, pero si lo tienes claro que no vas a retirar por nada del mundo ni lo vas a necesitar en fase de acumulación, adelante con 100% RV incluso. Saludos. 
Ir a respuesta