Participaciones del usuario timbirimba (2)

timbirimba 23/09/13 12:37

Ha comentado en el artículo Una estrategia simple, segura, estable y rentable

He leído algunos de los libros de Harry Browne y he quedado impresionado con sus ideas libertarias y su conocimiento del ciclo económico. Sin embargo, creo que la cartera permanente parte de dos supuestos que en el mundo actual no tienen por qué cumplirse: 1. Los estados no impagan su deuda. Si tienen problemas, imprimen el dinero que sea necesario y pagan, generando inflación. Quizá esto sea cierto para USA, que ostentan el privilegio de tener la moneda de reserva mundial (aunque no creo que esto dure para siempre), pudiendo exportar su inflación. ¿Qué hubiese pasado con una cartera permanente a la griega cuando se aplicaron las quitas? 2. Una vez el banco central empieza a imprimir papelitos, al final la situación acaba siendo controlada y nunca llegamos al extremo de la hiperinflación. Los norteamiericanos lo consiguieron en los 70, sustituyendo el patrón oro por el petro-dólar. Mira Venezuela o Argentina, ¿recomendarías a un argentino con una cartera permanente vender su oro para comprar deuda del estado ahora, con una inflación del 30%? ¿Y a un brasileño en los años 80? Tendría que rebalancear cada mes para comprar papelitos que no valdrían nada. La cartera permanete ha sido durante 40 años una muy buena forma de inversión pasiva, pero partir de supuestos que creemos siempre se van a cumplir es muy peligroso. En el mundo Alicia del dinero fiat es fantástica y apostar por ella hoy seguramente es bastante acertado, pero no podemos presuponer que todo seguirá igual para siempre: los imperios, los gobiernos, caen, y con ellos siempre va la moneda.

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timbirimba 24/01/13 13:20

Ha comentado en el artículo La impresora del Banco de Japón

Hola Francisco, nunca había escrito hasta ahora. Al lío: * Tengo una vivienda en propiedad pagada que no utilizo pero que me genera gastos. Estimo que su valor de mercado es, tirando a la baja, 30.000 euros (llegaron a costar en esa zona unos 75.000) * Tengo otra vivienda habitual cuyo valor de mercado estimo, tirando por lo bajo, en 120.000 euros (se llegó a vender otra similar por 200.000). La tengo hipotecada actualmente, faltando por pagar 106.000. Pago actualmente un interés del 0,90 que es revisable cada año. * Poseo un patrimonio financiero de unos 50.000 euros, compuesto de efectivo (el pan se sigue comprando con él), plata, oro y renta variable (fondos de inversión). * Mi capacidad de ahorro anual actualmente es de unos 4000 al año. Suelo destinar una parte a reducir la deuda de la hipoteca y otra para invertir. * Mi mujer y yo trabajamos por cuenta ajena. Dos hijos pequeños. Si lo que parece que va a ocurrir es que nos van a timar con inflación, tengo algunas dudas e inquietudes. Como bien dices en tu artículo, esto tiraría de los tipos de interés al alza. Creo que mi patrimonio financiero está razonablemente preparado para soportar la inflación, pero me asusta que la subida de tipos me ahogue (hipoteca variable), ya que mi sueldo no va a subir ni de coña. ¿Utilizarias el patrimonio financiero para amortizar la hipoteca y reducir este riesgo? Por otro lado, no sé qué opinas sobre la solución a los problemas de la que habla Jim Sinclair: http://www.jsmineset.com/2012/12/28/the-bright-future-of-gold-the-final-solution-of-the-2008-monetary-crisis/ Básicamente, según entiendo yo, indica que la única solución es que el oro, a través del mercado libre (y esta es la razón po la que él piensa que no será confiscado), tendrá que subir lo suficiente para nivelar los balances de los bancos centrales, ya que el resto de activos que poseen no valen nada (son invendibles). Los USA perderán (el dólar dejará de ser la moneda de reserva), y ganará Europa, Rusia y China, emergiendo un nuevo sistema monetario internacional basado en el oro pero sin llegar a ser estrictamente un patrón oro. También indica que una vez el oro llegue a su tope, éste mantendrá su valor (no ocurrirá lo mismo que en los 80). Según él, hay un proceso en marcha consistente en una masiva transferencia de riqueza de occidente a oriente. Gracias por tu blog y un saludo.

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