Hola Gaspar,
Muchas gracias por comentar mi cartera. En mi caso veo incluso una ventaja el invertir en ETFs de distribución, al estar en IB con comisiones bajísimas de incluso menos de un dólar me posibilita redistribuir entre los ETFs más depreciados cada trimestre, al menos así lo veo yo para esta parte de la cartera, desde luego para la bogle ni me lo pienso. Por otro lado, esta cartera la busco lo mas factor value posible y toda en dólares, no por nada en especial esto último más allá de la amplia disponibilidad de ETFs $ relacionados con factores...
El motivo de ser mas estricto en que sean mas de factor value es por el papel que le otorgo a esa cartera dentro del conjunto. Ya he alcanzado una mejor visión de mi modelo idóneo de cartera de inversión, según mis objetivos y preferencias me decanto por separarlo en 3 partes:
- 50% Cartera Pasiva tipo bogle. Por mi perfil de riesgo le asignaba un 75/25, ahora y para darle coherencia al conjunto de mi cartera de inversión, voy a construirla con un 50%-50% (de esta manera la RF supondrá un 25% de mi cartera completa). En fondos Vanguard, rebalanceos anuales y DCA.
- 25% Cartera Value. La mitad aproximadamente en fondos activos estilo value (Azvalor, Cobas AM y un tercero que aun no se). La otra mitad en la cartera de ETFs que puse, todos en dólares, factor value y sesgo small. DCA anual, redistribución dividendos trimestral. Poniéndole un poco de coña al asunto, pongo en competición a los gestores estilo value con los subindices value mundiales, quien ganará? jje ;)
- 25% Cartera Dividendos. En ETFs de euros y dólares, separados por regiones como en la cartera value. Estilo achievers no high yield. Entro cuando "estén baratos", me salgo cuando "estén caros", en dólares cuando dolar débil, en euros con el euro débil (siempre que se pueda claro). Mas o menos ya llevo haciendo esta estrategia con la cartera de un familiar desde hace años, en el VIG y SDY desde 2011 hasta 2016 (dolar 1,40 estoy, dolar a 1,15 me salgo) (PER a 16 estoy, PER a 24 me salgo), ahora tocan por tanto EXSH, SPYW, ISPA, ZPRG...
Me confundia intentando aunar en una única cartera todos mis objetivos y planes, me siento así mucho mas confiado en mi elección final al separar conceptualmente entre cada clase de inversión, cada una con su disciplina y metodología podríamos decir. Me gustaría evolucionar la proporción cada vez mas hacia la cartera de dividendos a medida que me acerque a mi jubilación, pero eso ya vendrá o no dependiendo de mi desempeño profesional y de mi buen hacer como inversor, espero hacerlo bien claro! ;)
Gracias una vez más Gaspar por ayudarnos,
saludos
