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Participaciones del usuario Sergio83

Sergio83 24/03/15 13:49
Ha publicado el tema Naturhouse Health (NTH)
Sergio83 24/03/15 10:04
Ha respondido al tema NBI Bearings Europe
he podido leer sólo por encima... ¿cuándo sale a cotizar?
Sergio83 15/03/15 22:16
Ha respondido al tema FacePhi, próxima salida al Mab
Estoy de acuerdo contigo en lo de las subidas salariales (supongo que el grueso de las mismas a los directivos), igual vendría bien una explicación o clarificación. Lo de Tania, como dices, pues es el panorama que tenemos. Pero que su primera oportunidad "seria" sea esta, no lo veo mal. Para nada. Yo he trabajado en empresas pequeñas/familiares, en alguna de la administración, y en una Ibex35, y la verdad, se aprende y se cogen más tablas en las pequeñas, ya que te toca lidiar con muchos problemas, tomar responsabilidades antes, en lugar de hacer algo más específico y repetitivo. En cuanto a esos 500k de gastos imagino estarán incluidos los gastos de salida a mercado, pagos a asesor registrado y proveedor de liquidez...la verdad, no sé si llegan a los 500k, pero no imagino que estos de Pwc cobren 5000€/mes, ni los de inversis, ni los de Deloitte. Puede que me equivoque y se registren los mismos en otra partida. Por otro lado, la historia de F7 creo que la podemos encontrar casi en cualquier empresa, y si no esta, sí algo parecido o mucho peor. Si investigas o preguntas, sabrías que gran número de empresas (algunas, si no todas, del Ibex 35 incluidas) hacen chanchullos con subvenciones, becas, "renombramiento" de conceptos, para ahorrar-ganar más-sacar tajada o como lo quieras llamar, a costa de las administraciones, clientes, y sus propios empleados. A nivel empresa y a nivel gestores. No digo que esté bien, pero no es algo no habitual. Hoy en día puede llamar la atención porque es lo que hay. Si en una sala hay una mujer (u hombre) fea (feo), es sobre la que se comentará. En el momento en el que entren bellezas (femeninas/masculinas) el tema de conversación cambia. Y cuando la proporción de la persona inicial respecto el total es bajo, pasa desapercibido y nadie le da importancia. Injusto, puede ser, pero nos guste o no así ocurre en casi todos los campos. Respecto a si al final es un pufo... pues algo de pasta perdí en Gow, sin ir muy lejos. En cuanto a otras, me quejo de NPG como empresa, pero en esta sí que me saqué lo de Gowex y un poquito más. Los mercados me darán palos una y otra vez, sólo trato de que los palos que me he llevado y me llevaré, no sean mayores que los euros que puedo sacar al mercado de vez en cuando. En Face todavía no puedo usar bien un arma que me gusta, que es el análisis técnico. También lo uso, pero una de sus patas clave es que sea un mercado con muchos participantes y mucha liquidez, y también un histórico. Es evidente que no tenemos esto ante nosotros. A lo que voy...cuando invierto/especulo, puedo cabrearme si realmente hay mentiras detrás (Gow), pero por desgracia (o suerte) tengo muy claro que esto ocurrirá siempre, y por eso mi "defensa" es no ponderar demasiado una posición dentro de una cartera. Me gusta que toques ciertos temas en los que igual sí puedo aportar. No sé cómo habrán negociado los contratos, pero en otros proyectos en los que estoy, hay que distinguir dos partes en el presupuesto. Una, las licencias, que no debería tener cambios en el proyecto. Y otra, la implantación. En las implantaciones por lo que tengo comprobado, el presupuesto inicial y el real o final se parecen en las contrapartes y poco más. De entrada, porque los diseños técnicos y funcionales se suelen "aprobar" sin leer o prácticamente leidos en diagonal. Luego cuando tocan entregas y pruebas unitarias es cuando vienen los problemas, y el cliente se da cuenta realmente de qué es lo que necesita. Ahí es cuando vienen los cambios de alcance, malentendidos (o no lectura en su día de los DT o DF), extensiones, viajes, etc. Todos estos gastos a mayores se acaban repercutiendo en el cliente, nunca en el proveedor de servicio (salvo que los gestores del proyecto no sepan negociar esto como deberían, que también puede ser, he visto cosas inexplicables). En cuanto a los españolitos de Alicante, supongo que serán igual que los de españolitos de Madrid, que si nos toca ir por proyecto a Francia, Suiza, Chile, Malasia, etc, pues vamos, porque nos lo pagan y suele compensar económicamente. También coincido contigo en que deberían potenciar la parte comercial. Si un producto está desarrollado, es cierto que necesitará actualización, optimización, extensiones, etc. Pero lo que necesita es venderse, porque si no se matará a sí mismo. Yo también metería más potencial comercial (y no me refiero sólo a cantidad). Volviendo al tema mercado...si veo una empresa que no me llama la atención, pues intento que me quite el menor tiempo posible. Mi objetivo es ganar de forma neta, intentando para ello fallar poco, y cuando me trincan, pues que el daño sea lo menor posible. Pero dedico el tiempo a buscar oportunidades de ganar. Aquí estoy defendiendo un poco a la empresa, porque de ella tengo acciones, y también por abrir una ventana a lo que también podría ser. Lo que sí tengo que agradecerte es el respeto con el que hablas, porque esas valoraciones enriquecen el foro. Por desgracia no podré seguir leyendo/respondiendo estos días, o lo dudo, por tener que irme fuera esta semana por proyecto. Suerte en el concurso!
Sergio83 15/03/15 19:18
Ha respondido al tema FacePhi, próxima salida al Mab
Bueno, vamos a lanzar una opinión algo positiva de Face, o al menos de la situación. Lo primero, una frase sobre esta AK que he leído, y es que el consejo de admón tiene intención de acudir... y se comenta eso de intención. SEAMOS SERIOS, y pongamos lo que pone en el folleto de AK: "Los miembros del Consejo de Administración tienen intención de acudir a la ampliación de capital descrita. En este sentido, han manifestado su compromiso de suscripción firme de un importe de 744.187,5 euros de la mencionada ampliación de capital, por lo que la presente ampliación quedaría suscrita como mínimo en un 50%. " Tienen intención de acudir, y SE COMPROMETEN a suscribir un 50% del total. Leñe, esto supone que TIENEN que poner pasta, y en los años que llevo en bolsa, eso da mucha tranquilidad a los accionistas (lástima que no adquirieran compromiso del 100%). Un ejemplo reciente, CATENON. AK fue a 1€ y ahí la tenemos moviéndose entre 1.20 y 1.40. Luego también me pongo en la piel de los que sin tener acciones (o eso dicen) tiran piedras a saco a la empresa. En todos los lados cuecen habas, eso lo primero. Yo no digo que me parezca todo bien. No entiendo el porqué de ese incremento en gastos de personal...sin comentarios. Y cierto que a día de hoy no hay nada grande firmado. Pero el atacar de esta manera, para mí tiene dos posibles objetivos. O acertar, que la empresa fracase y quiebre y ponerse medallita de "yo lo dije", o una que no descarto, que quieran meter miedo a peques y comprar más abajo. Esto lo he visto en los últimos 10 años en muchos foros, así que no es ninguna chorrada. Estoy seguro que si la empresa da un giro de timón importante, muchos de estos serán los que luego escriban mil maravillas de la empresa, que si un margen de la leche, que si incremento exponencial de ingresos con costes crecientes con un factor muy bajo, que si primera en entrar en no sé dónde, que si todo el mercado por delante... Ojalá el tiempo me dé la razón y no tenga que tragarme mis palabras, pero las dejo escritas. Y digo yo... ingresos todavía no hay, pero la deuda no es excesiva, y como mucho pierde 1-1.5M al año. Empresas peores con deudas crecientes tenemos y aquí nadie dice nada. Amper por ejemplo está peor, pero si consigue la capitalización de deuda y AK nos quedaría muy saneada. Aquí con AK de entrada cubre costes de todo un año (no voy a comentar de cómo manejan su caja, creo que con los números se puede ver :s ). Tenemos ahí un deadline cercano... y si resulta que antes del 31 consiguen firmar ese contrato que supondría casi el 50% de los gastos de la empresa de cada año? Y si tras ese viene otro dentro del primer semestre, y entre los dos consiguen dar flujo de caja neto positivo garantizado AÑO a AÑO? Y si tras eso todavía hay otros 6 meses para conseguir un contrato que sólo haría aumentar el beneficio de la empresa? Otra empresa con la que me llevé un gran desengaño... NPG, ahí sigue encima de su precio de salida 11 meses después, y no ha conseguido nada, salvo gastar pasta y no firmar nada de los precontratos del DIIM. Face de momento lleva dos. Testimoniales, eso sí, pero ya es algo. Para mí vale más ahora que el día de su salida. Aquí muchos dan por hecho que la empresa es una ruina. Puede ser. Pero puede que no. De entrada si esta AK sale adelante, tendría como poco otro año garantizado de funcionamiento, en el cual los accionistas, si no están de acuerdo con el rumbo, pueden saltar del barco. Pero esta AK es "barata" para los accionistas. Si confías en este proyecto, te piden confiar un 10% más. Yo no estoy incitando a nadie a que compre, pero soy accionista y leo ataques, algunos con razón, pero con tintes muy agresivos de los cuales desconozco el auténtico objetivo. Lo de Tania, 57 meses de becaria, hasta se ve como negativo. Oye, pues esta es la primera empresa que la da un contrato laboral serio, tan válido como uno de telefónica, de Aena o de Deloitte. Esa situación es fiel reflejo de la precariedad laboral que se vive en España. Igual muchos no sois conscientes, pero muchos nos tuvimos que ir al acabar las carreras fuera de España, porque aquí no había ni migajas. No tenéis más que entrar en Infojobs para ver aún las auténticas "joyas" que se ven como ofertas. Idiomas (3), Experiencia (5 años), Másters etc para ofertas en Madrid por menos de 15000 brutos al año. Apuesto lo que sea a que Tania está muchísimo mejor tratada por FacePhi de lo que muchos jóvenes trabajadores actualmente por sus empresas. Veo que muchos tratan de meter miedo a la gente. Creo que somos mayorcitos todos para saber dónde metemos el dinero. Y porqué lo hacemos. Si busco un 10% en un año, no me meto en esta empresa. Desde la salida muchos lo vimos como una posible inversión "todo o nada". O bien se hunde en dos años, o bien revienta y multiplica por varios enteros en ese período. A día de hoy sigo pensando igual. Pero no hay que eliminar esa segunda opción. Muchos ponéis hipótesis y preguntáis que si no vemos que esta empresa sólo quiere sacar dinero a la gente etc. Por eso no invertís, lo veo bien. Yo planteo otra hipótesis, y por eso tengo acciones. Esta empresa puede conseguir unos números formidables si firma un contrato grande, y tras ese vienen unos cuantos. Y A DÍA DE HOY ES TAN VÁLIDA COMO LA OTRA. También digo otra cosa, si algo así pasa, no penséis que los que somos accionistas vamos a vender un 10% arriba. Si queréis tendréis que ir a comprar muy arriba, allá donde la gente empiece a realizar plusvalías. Y una última cosa... leí que los bancos pasan de sus clientes. Estoy de acuerdo. Pero de lo que no pasan es de que unos clientes se puedan ir a la competencia si les ofrecen facilidades y ventajas en temas de seguridad. Para mí es un peñazo tener que meter mil claves para comprar/vender acciones con distintos brókers, tarjetas de coordenadas para transferencias en mis bancos...Si uno me ofrece hacer las gestiones reconociendo mi cara, igual abro la cuenta, y si me convence dejo el resto. E igual que yo piensa MUCHA gente. Y eso señores, eso sí les preocupa a los bancos. No yo como fulanito de tal, si no el ver que muchos fulanitos se les van por quedarse atrasados tecnológicamente, o dando facilidades a sus usuarios. Equivocado puedo estar, pero no todo tiene porqué ser negativo, puede que estemos en el preludio de algo muy bonito. Ojalá...
Sergio83 13/03/15 23:22
Ha respondido al tema FacePhi, próxima salida al Mab
No dice que no tenga FacePhi, dice esto: Mi participación en FacePhi, como ya he comentado en alguna ocasión, no la pongo en “Mi Cartera” por ser el Director Financiero de la compañía y para no distorsionarla. Entiendo que algo tendrá, digo yo.
Sergio83 01/03/15 20:06
Ha respondido al tema FacePhi, próxima salida al Mab
totalmente de acuerdo contigo. De hecho con 600000€ no creo que cubran sus gastos anuales. Pero al ser (o eso entiendo de aquél HR) un contrato que reportará ingresos recurrentes, aproximadamente el 50% de los gastos anuales estarían cubiertos (faltaría mucho más, desde luego, el objetivo es tener beneficio, no no tener pérdidas). En el caso de tener beneficio neto = 0, estarían en mejor situación que muchas de nuestro mercado. Pero lo dicho, todo son especulaciones
Sergio83 01/03/15 19:31
Ha respondido al tema FacePhi, próxima salida al Mab
a mí personalmente me da igual que sean los tres entrantes o todo el consejo, me quedo con que el 50% de la AK está asegurado. Eso no quiere decir que necesariamente ellos compren/suscriban el 50%, sólo que lo harán en el caso de que haya derechos sobrantes. Yo tengo entre ceja y ceja el 31 de marzo. Imaginemos que firman el contrato aquél antes de la AK. Se supone que la empresa pasaría a valer mucho más. Entonces quién no querría suscribir su parte a 1.50€?
Sergio83 01/03/15 18:12
Ha respondido al tema FacePhi, próxima salida al Mab
Todo el mundo veo que es Teralco el que se ha echado atrás. En su día muchos criticaron que siguieran con la tónica que había en el MAB de hacer AK para crecer inorgánicamente. Pero realmente (aparte de facturación a corto plazo, 2014, que no llegó), ¿qué iba a aportar? Pienso que realmente Face se debe centrar en SU negocio, no en facturar a base de comprar a otras. Si su objetivo es hacer crecer su negocio por su tecnología, tienen que vender licencias y no quemar caja. Así pues valoro esto de forma positiva. Eso sí, tenemos ahí una deadline que se aproxima, el 31 de marzo, para ver si firman eso de Perú. Con eso sí que darían un golpe en la mesa para decir aquí estoy yo, y facturo por mi tecnología. Hasta ahora con las otras dos cartas de intenciones así fue. Veremos esta que es la primera que supondría algo de verdad a nivel ingresos
Sergio83 13/02/15 10:17
Ha respondido al tema NPG Technology, S.A. (MAB)
qué gracioso esto de "Aprox. 3.258.959 Tvs"
Sergio83 14/01/15 10:22
Ha respondido al tema FacePhi, próxima salida al Mab
no voy a entrar en datos actuales de facturación, porque al ser una tecnología para mí es el "vale o no vale". Sólo ha cerrado unos miles de euros en unos meses, pero ya tiró esa barrera, la de entrar en el sector, "meter la cabeza". Me dicen que esos 600000 dólares (recurrentes anualmente) se han retrasado para el primer trimestre. Si veo lo que pasó con los otros y me creo que también se va a firmar, ok, qué le vamos a hacer, cuando los tiempos dependen de otras partes implicadas, no todo sale cuando se quiere. por otro lado, como actual accionista, me gustaría saber para qué es el dinero de la AK (supongo que para tener circulante hasta cobrar contratos), pero si me gusta la empresa, no es una ampliación desorbitada, sale a una nueva cada 10 viejas. Para gustos los colores, pero no se puede meter en el mismo saco una empresa consolidada o una cíclica con una que ofrece tecnología innovadora, que trata de meterla en un sector que a día de hoy no la maneja, y lo ha empezado a conseguir. Y el poner una AK encima de la cotización me parece el reclamar valor, no bajarse los pantalones para coger dinero. Es decir, quien confíe, que entre, el que no, pues a otra cosa. Además algo inteligente, puesto que viendo la tendencia de mercado ante estas situaciones, si amplías a 1.30 por ejemplo, el valor tiende inmediatamente a ese precio.