Pues a mi modo de ver el mercado, en el Trigo-Maiz hay de realidad lo mismo que en cualquier otro producto financiero.: Lo que cada uno quiera creer.
Los creadores de mercado tienen el negocio montado para ganar ellos dinero, no para que lo ganemos tú o yo, saben en que dirección está realmente el Interés Abierto y en nuestras pérdidas por claudicación tienen la parte magra de sus beneficios, pues la mayoria de las veces les compramos y vendemos a los mismos.
Llevan el precio a donde les interesa y luego ya vendrán cientos de Analistas a explicar los fundamentales de estos movimientos. Se pasan el valor proteínico y los volúmenes por la mismísima entrepierna. Lo único que hace que a veces ganemos es que vayan persiguiendo algún "bocado" mas suculento en dirección contraria a la nuestra.
Un saludo
Franlodo, Da igual que estés comprado o vendido, con pérdidas o ganancias y que el próximo vencimiento esté mas caro o mas barato. Por hacer el roll-over no vas a pagar ni recibir un solo Euro, salvo comisiones, solo cobrarás o pagarás la liquidación de la posición vencida.
Creo que la forma de expresarse de muchos foreros, cuando hablan que al hacer el rolo pagan o cobran "X puntos" está provocando mucha confusión con el Roll-over.
Si se cobrara, solo tendrías que meterte en un vencimiento, a los dos minutos hacer el rolo a otro mas ventajoso, cobrar y salir por piernas....
Un saludo
Ejemplo.: Tenemos un contrato de Trigo de marzo comprado a 850 puntos, el dia de First Notice está cotizando este mismo contrato a 860 puntos.
Queremos seguir con la posición abierta y por lo tanto lo debemos de rolar al vencimiento de mayo que cotiza a 890 puntos. ¿Que operación hemos de hacer y qué sucede en nuestra cuenta?.:
Vendemos Marzo y nos embolsamos los 10 puntos que tenemos de beneficio y a continuación compramos Mayo a 890 y dependiendo lo que haga el precio en Mayo ganaremos o perderemos, pero no por el Roll-over en sí. En tu cuenta no tienes ningún cambio salvo el coste en comisiones del rolo y los benef. o pérdidas del contrato vendido.
En marzo tenias un contrato comprado a 850 y en mayo lo tienes a 890, esos 40 puntos al estar comprado pueden ser una desventaja pero no se puede decir que pierdas 40 puntos al hacer el roll-over y mucho menos que te los quiten de la cuenta.
Un saludo
Creo que sistemas comerciales como el FINANFOR utilizan este tipo de cálculo para predecir el comportamiento de los precios. Su resultado, según comentarios, son dispares.
También tengo entendido que un grupo de "científicos" entre ellos un premio Nobel arruinaron a sus accionistas con un sistema "Perfecto". Lo que solo podia pasar ( según ellos ) estadísticamente una vez cada 2.000 años, les pasó tres veces en un mes.....
A modo de recapacitación sobre cualquier técnica de predicción, dejo en el aire unas preguntas.:
-¿Qué fractalidad se puede aplicar a que el señor Botín (por ejemplo) decida bajar el precio de las acciones de "su banco" para beneficiarse del canje de una emisión de convertibles?
-¿Con qué tipo de análisis descubrimos que el accionista mayoritario de una cotizada quiere inflar el precio de las acciones para soltar su "paquete" y dejar a los minoritarios el muerto?
-¿El análisis fractal nos vá a indicar hasta que punto Ben Shalom Bernanke va a hacer subir los índices?
-¿ O quizás nos servirá para decidir cuando a JP Morgan dejará de " Gustarle el cobre". http://www.cotizalia.com/perlas-kike-vazquez/gente-carne-hueso-haciendo-trabajo-20101224-4620.html
Pienso que la fractalidad obra en la naturaleza, pues la voluntad que la crea es divina. El mercado es cosa de los hombres y nuestra voluntad obedece a otros intereses.
Un saludo
Mi abuelo ( que en paz descanse) recio agricultor castellano de yunta de mulas y arado romano, me decia de niño que todo el que no vive del campo VIVE DEL CUENTO........ No creo que sea para tanto, pero algo de razón también tenía el hombre.
Un saludo
Sí Ananda, creo que por ahí se podria buscar una solución aceptable.
Cada vez que se compra un lote, comprar una put del trigo y una call del maiz, por ejemplo 30 puntos fuera de dinero, por lo menos en los lotes que compramos "muy arriba", seria una forma de poner un stop de pérdidas.
En cuanto a garantias, no deberían de hacer falta en opciones compradas, solo habria que hechar cuentas para que no nos salga mas caro el "ajo que el pollo". La verdad es que sería un auténtico follón a nivel operativo y creo que ya no sería una operativa sencilla, a nivel de principiantes.
Un saludo
Sí, un stop por debajo de 71 es una mala solución, y supongo que el que tenga bastante dinero para soportar un buen periodo a la baja tampoco sentirá demasiado pánico, incluso puede ver en ello una oportunidad para incrementar posiciones. El problema gordo será para los que anden justos de fondos (recuerda que aquí se ha animado a "pedir" los 12.000€) Te pego palabras de Francisco.:
Los que han ido al paro deben usar para esto su indemnización. Los que ya se la hayan pulido pueden sacar los ahorros que guardaban para que el niño fuera a la universidad (comer va primero que estudiar). Los que no tengan nada pueden robarle el monedero a su madre (las madres hacen la vista gorda, sobre todo la primera vez). Es mejor robar una sola vez que estar dando sablazos toda la vida.
Por eso creo que en caso que vengan mal dadas, no todos van a poder desacer los contratos "ordenedamente" y hay que tener una via de escape aunque se comprometan beneficios.
Un saludo
Francisco. enhorabuena por la estrategia, por ahora se está mostrando sólida.
Creo que para que la estrategia esté completa, solo le hace falta diseñar una via de salida en caso de que vengan mal dadas.
Tambien, pienso que seria conveniente informar a los nuevos que se metan con los 12.000€ justos, sobre todo si los han pedido prestados, que los pueden perder perfectamente.
No quiero ni pensar que nos pasaria a todos los componente de la ONG, si los creadores de mercado deciden bajar el spread a precios "irracionales". Tú mejor que nadie sabes que el mercado se puede comportar de una manera irracional durante mas tiempo del que nosotros podamos aguantar.
Lamento de veras que, al parecer, sea el único que pone una nota "discordante" entre tanto entusiasmo, pero creo que tener a mano una via de salida que, aunque limite un poco las ganancias, nos salve de una ruina total, complementaria esta estrategia.
Un saludo
Aunque solo fuera en plan de diversión, no sería mala idea acercarse a una oficina del Popular y plantearles la siguiente operación.:
Como ustedes dan préstamos a Euribor + 1,5% con renta fija pijnorada, http://www.iseguros.es/prestamos-personales/banco-popular/2008/prestamo-pignorado.html
tengan ustedes a bien concederme uno, que utilizaré para comprarles sus Bonos al 8% y quedarán pignorados como garantía de la operación. Por favor el diferencial restante, tengan a bien ingresarmelo en la cuenta que oportunamente abriré en su distinguido banco.
Pagaría algo (poco) por ver la cara del empleado.
Seguro que entonces si te explicaban correctamente los inconvenientes de dichos Bonos.
Un saludo
Jdeloma, creo que esto te puede servir como pequeña explicación de como se obtiene beneficio de la manipulación del precio.:
Como era en el mercado español, con un chicharro, y hecha de una manera muy burda, pues la verdad es que se les veía el "plumero".
Ercros y Jazztel cotizaban (y siguen cotizando) a muy pocos céntimos, hace poco tiempo su fluctuacción era de céntimo en céntimo, lo que hacia que cada céntimo que subia o bajaba representase un 8, 10 o un 15%. Pues bien, como esto era muy apetitoso se veia normal que en las posiciones de oferta y demanda siempre hubiera 3 o 4 millones de títulos puestos a la espera. Hasta ahí todo normal. Lo extraño venia cuando te dabas cuenta que cada vez que subia o bajaba lo hacia moviendo solamente 500 o 600.000 acciones y a veces hasta menos.
Qué es lo que sucedia?.: Pues que las 5 o 6 agencias que movian el grueso del volumen, actuaban sincronizadamente, unas para atacar la oferta, y otras para retirarse de la demanda.
Qué quiere decir esto?.: Que detrás de estas 5 o 6 agencias solo había una voluntad, o dicho de otro modo, que el "cuidador" utilizaba a estas agencias para mover el precio.
De donde le venía el beneficio al "cuidador".:
- El beneficio legal le viene de estar casi siempre el mismo (con diversas caras, agencias) como contrapartida de los que venden y compran, y llevarse una suculenta horquilla.
- El "otro" beneficio le viene de los que le compraron a 0,12 y aburridos le vendieron a 0,10
- Cómo suben o bajan el precio? .: como en un altísimo porcentaje se compra y vende a sí mismo, nunca se puede quedar pillado tanto si baja como si sube y además.... no paga cánon de bolsa y además....!! Cobra por hacerlo !!.
Esto ya lo eliminó la CNMV al cambiar el porcentaje de fluctuación. Era demasiado burdo, pero los tiros van por ahí.
Un saludo
