Contenidos recomendados por Rookie1971

Rookie1971 14/11/16 19:55

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola Valentín, Aunque supongo que ya te habrás enterado, fíjate con lo que me he encontrado trasteando en la web: http://www.zerohedge.com/news/2016-09-01/xetra-golds-responds-deutsche-banks-failure-deliver-physical-gold Lo gordo del tema es que parece que el problema no viene del Xetra en sí ni tampoco del issuer (Deustsche Borse Commodities), sino del DEUSTCHE BANK , que sería el principal "pagador" del oro físico bajo petición de cualquier cliente(según figura en el prospecto es el principal paying agent and redemption agent). Definitivamente, parece que esto pone bajo sospecha a cualquier ETC respaldado por DB, no por el ETC en sí (insisto) sino por el "respaldo" del mismo. Una vez más tenías razón ;) Para complementar al ZKB, probablemente lo mejor sea usar un EUWAX. ¿Te parece que la horquilla es buena o lo ves con problemas de liquidez? Otra opción menos buena en su defecto(no contempla entrega de oro) podría ser el ETFS Physical Swiss Gold (DE000A1DCTL3,GZUR),cuyo custodio es JP Morgan y en su documentación tiene bastante actualizado y auditado el oro físico: Factsheet: https://www.etfsecurities.com/Documents/6091%20-%20ETFS%20Physical%20Swiss%20Gold%20-%20LSE%20-%20USD%20-%20EN.pdf Documentación: https://www.etfsecurities.com/retail/se/en-gb/products/product/etfs-physical-swiss-gold-sgbs-lse#14 Gracias y un saludo, Maestro!!

Rookie1971 07/11/16 10:08

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola! No soy muy experto en RF, quizá no sea el más indicado para responderte. Hombre, son BLIs pero son globales...de verdad necesitas tanto vincularte a como vaya la inflación en USA, en Australia,...? El objetivo de un BLIs es PROTEGER antes que GANAR. Yo me centraría en BLIs puramente europeos. Un saludo

Rookie1971 06/11/16 18:12

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola Rlerida! Bienvenido! Perdona que haya tardado tanto en contestar, llevo fuera todo el fin de semana. Decirte para empezar que te agradezco el cumplido pero yo soy un simple aprendiz. En este foro encontraras gente que lleva años en esto y sabe mucho (pero mucho, mucho...). Es de ellos de quien debes aprender más, no de mi. Dicho esto te doy mi opinión: teniendo en cuenta tu edad (desconozco tu situación, perfil,...) yo no complicaría mucho la cartera porque una inversión pasiva gana en el largo plazo con el interés compuesto y tal vez tu cartera no tenga demasiado tiempo para "correr", sobre todo si la complicas mucho. Yo buscaría sobre todo simplicidad y bajos costes. Entiendo tu porcentaje relativamente bajo de RV, supongo debido a que quieres ser conservador e ir bajando poco a poco en RV para acabar en torno a un 30% dentro de unos años ¿me equivoco?. En cuanto a cómo distribuír la RV puedes elegir trabajar por zonas (un fondo de Europa, otro de USA,…) o bien usar un global y sobreponderar un poco las zonas que prefieras. Yo soy más de esta segunda forma básicamente por simplicidad (reduzco el número de fondos de la cartera y por tanto facilito su control y disminuyo gastos) y en este sentido te propongo trabajes con un fondo global (el que llevas está muy bien, también tienes un global de Vanguard) y sobreponderes solo Europa (piensa que cualquier global va a llevar ya de por sí cerca de un 50% de USA...); personalmente me va más invertir en la zona del Pacífico a través de globales que con fondos concretos (me parece una zona muy "inestable") pero para gustos los colores. Si no vas a muy largo plazo, cuidado con el % de emergentes (su volatilidad es alta) pero igualmente tienes que cuidar darle suficiente “peso” para que equilibre un poco a los otros fondos que lleves en cartera (en este mismo foro y hablando de cartera híbrida PermaHead, el gran Valentín me recomendó no tener menos de un 5% de peso porque entonces el impacto sobre la cartera es muy pobre; por el otro lado, otros compañeros recomiendan no tener tampoco más del 30% en un activo porque te puede hacer polvo la cartera si baja…). Como te dice gerorako, los REITS deberías considerarlos dentro de la parte de RV. Respecto a la RF y teniendo de nuevo en cuenta tu edad , tendría cuidado con la RF mercado (duraciones cortas, medias y largas) porque si te planteas esto como algo de cara a la jubilación y tienes 56 corres el riesgo de coger un fondo que tenga demasiada RF a largo. Yo buscaría fondos de RF preferentemente europeos, con RF gobierno (para evitar que la RF de empresas incluída en alguno de ellos pueda caer si cae la RV) y de duraciones CORTAS. Si quieres alguno global pues vale pero que sea de RF a CORTO plazo. También y teniendo en cuenta que se espera (eso dicen…) que de aquí a algunos años aumenten los precios en la eurozona, no sería descabellado coger algo de bonos ligados a inflación (BLIs). Yo descarté el RF global que llevas (Amundi Global Bnds) por tener demasiada RF a medio y largo plazo, preferí el Vanguard Global Short-Term Bonds que usa RF mundial (también europea por tanto) a corto. Igualmente puedes usar efectivo como “RF a muy muy corto plazo” pero corres el riesgo de que se lo pueda comer la inflación si aparece. En resumen, te propondría algo así: 45% RV 20% Amundi Funds Index Equity World AE-C 10% Amundi Funds Index Equity Europe 7.5% Amundi Funds Index Equity World Real Estate 7.5% Amundi Index Emerging Markets 55% RF Vanguard Global Short Term Bonds (u otro de RF global a CORTO):20% Pictet Eur Short Mid Term Bonds:10% Algún fondo de bonos ligados a inflación a corto (BLIS):15% Cash (fondo monetario,cuenta remunerada, depósito,…): 10% Ya me contarás qué te parece ;) Un saludo y buena tarde!!

Rookie1971 05/11/16 19:31

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola Carlx! Encantado de verte por aquí Todos los fondos y ETF que incluye la cartera están denominados en euros; el único "con truco" es el Global de bonos que cotiza en distintas monedas pero es cubierto a euros también. Es muy difícil aconsejarte algo de manera genérica. Esta cartera ha sido muy pensada para mí y mis circunstancias (aversión al riesgo, horizonte temporal,...). Lo que si puedo decirte es que yo he sido inversor en fondos de gestión activa durante cinco años y mi conclusión es que no merece la pena ese estilo, así que aquí me ves. Yo te diría que empieces preguntándote QUE QUIERES y COMO ERES como inversor...Las prisas no valen de nada en esto, tomate tu tiempo.Si una vez lo tengas claro decides que la inversión pasiva es tu estilo pues aquí estamos todos para ayudarte, yo el primero. Un abrazo y hasta muy pronto! ;)

Rookie1971 03/11/16 15:15

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Gracias por tu comentario. A fin de cuentas el cash no deja de ser "RF a muy muy corto plazo" pero a mi modo de ver con la desventaja de que si sube algo la inflación pierde valor. Yo entiendo que no se quiera tener RF de mercado pero no veo mal la RF a corto (no mucha) y los BLIs por su efecto protector. Aunque visualmente sus índices corran similares, conceptualmente su comportamiento debe ser distinto. Un saludo y buena tarde!

Rookie1971 03/11/16 09:15

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

¿Edad avanzada? Pero si estás hecho un chaval!! ;) Muchísimas gracias por añadir el resumen al post principal, es un honor poder colaborar. En cuanto compruebe que mi mujer no va a echarme de casa (llevo una semana haciéndole más caso a la cartera que a ella...) me leo el resumen de Vanguard y si corrijo algo pues iremos cocinando la versión 2.0 Mil gracias de nuevo por vuestra colaboración desinteresada y buenos consejos. Buen día!!

Rookie1971 02/11/16 15:52

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Muchas gracias por tu interés, artista. Aprovecho para deciros que si alguien sigue interesado en leer mis desvaríos sobre la cartera que publiqué ayer, ya está el link al documento .pdf en Google Drive: https://drive.google.com/file/d/0B9UozYqxfY0lNjROT1pLSHFwZ0U/view?usp=sharing Se admiten todo tipo de dudas,correcciones y críticas bienintencionadas Gracias y bon apetit!

Rookie1971 02/11/16 11:13

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Gracias Crazy! Todo un lujo leer esto viniendo de ti. Un abrazo y buen dia

Rookie1971 01/11/16 23:31

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola Jorg3, Mira el mensaje 5395 (y siguientes) de este hilo, a ver si eso puede ayudarte Un saludo

Rookie1971 01/11/16 23:08

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Muchas gracias Topanga, La distribución RF-RV va más o menos según las normas Bogle (tengo 45) aunque he metido un poco más de RV. La RF dividida entre Global a corto (que incluye RF Europa a corto), RF de mercado (duraciones de todo tipo) y BLIs en igual proporción para que compensen subidas/bajadas con la anterior. Los pesos de la RV según la distribución de los índices que sigue cada fondo dentro del MSCI ACWI IMI RV Euro y no Europa porque MSCI Europe no llega al 45% de representación de la zona euro y además está muy expuesto a U.K. (Brownehead lo explica muy bien en su blog de Rankia) Está todo mejor explicado en el pdf, a ver si puedo subirlo Buenas noches y un saludo