Participaciones del usuario Robertogal

Robertogal 24/08/20 18:31

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Creo que en TGP hay una gran oportunidad y si toca 11 seguiré ampliando. Como tu dices ponen al mismo nivel al gas que al petroleo pero están muy equivocados entendiendo como funcionan las matrices energéticas de distintos países, donde el GNL es y va a ser cada vez más la fuente de energía de bu de las ERNC, que siempre, siempre van a tener que tener una fuente de respaldo. Y la industria está rotando como respaldo del petroleo y carbón al GNL. Por ello confio plenamente en que TGP pueda sacar con solvencia su plan de negocio.Otro tema es TNK donde no veo para nada el super ciclo que se anunciaba y por el camino los barcos continúan depreciándose. Ahí creo que la situación no se va ni a acercar a la que estimabais en vuestra tesis de inversión. Ha influido muy negativamente el bajón de demanda por el COVID que se mantendrá por meses.

Robertogal 18/08/20 00:22

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Por cierto ¿Que opinais de BABCOCK?

Robertogal 18/08/20 00:21

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"Paco" ha dicho recientemente que para el año volverán a subir el dividendo. Habló de 1,25$Aun no me he repasado el balance pero no se que han hecho con la caja este cuarto porque la deuda apenas se ha reducido. Primero tendrán que bajar la deuda a esos 4X y después ya vendrán las recompras de acciones. Que agonías sois algunos. Lo importante es seguir contratando bien los barcos que queden a spot o rolar bien contratos. El resto viene solo. Y a TNK la está poniendo el mercado en su sitio. Dudo que veamos a TK por encima de 5,5-6, nunca. ¿Alguien conoce el precio medio de compra aprox de "Paco" y sus mariachis?

Robertogal 15/08/20 18:51

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Las tengo en ING y no me apareció nada en la cuenta :-(Por cierto que mala pinta tiene lo de TNK. A ver lo que tardan en endeudarse para comprar nuevos barcos...aprovechando el inicio del ciclo, está claro que va a ser así.

Robertogal 15/08/20 18:46

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¿Cuando pagan los dividendo de TGP?

Robertogal 13/08/20 13:23

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TK 2 o 2,2 es buena entrada. Pero vamos que los 8 o 9 a los que compró "Paco" las primeras no los huele ni en pintura. Yo sigo dejando correr ganancias en TGP, pero veo muchas sombras en TNK. Al final el engaño del superciclo y el timing es brutal. El aportante medio del fondo de cree eso que dice "Paco" de que el tiempo corre a nuestro favor y en este caso es mentira porque la flota envejece a ritmo acelerado y si cuando llega el incremento de demanda y rates tus barcos están en las últimas, te lo pierdes. Y lo que está claro es que si hay superciclo, el Covid lo ha atrasado años y eso es pésimo para TNKEn definitiva, está claro que la tesis de estos tipos para Teekay no se ha cumplido ni se va a cumplir. Los activos no dan para llegar a los POs que se planteaban. Como decían por ahí difícil que TK suban de 5 en los próximos años.

Robertogal 05/08/20 00:14

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Con Paramés creo que hay que ser un poco equilibrado en la crítica. No es un Dios todopoderoso, no es el WB español...pero tampoco es un estafador ni en incompetente total como algunos lo quieren caricaturizar.Lo que opino yo que le ha pasado es que los ha matado el ego y el creerse muy superior y con capacidad de batir al mercado con cierta "facilidad". Y ese ego es el que no le ha permitido tener mano izquierda y detectar cambio de paradigmas importantes: interpretar bien la política monetaria de los BCs, cambio de paradigma tecnológico etc. Aferrarse a sus tesis y no abrir un poco la mente para llegar a posiciones más equilibradas.Esa sinrazón se demuestra en como en febrero/marzo decía, nuestra cartera no está afectada en ningún caso por el COVID, los contratos están asegurados blablabla echándole la culpa al mercado de sobre reaccionar. Realidad: shock histórico a la demanda y shipping por los suelos, gas natural por los suelos, se paran las ventas de coches, se para el negocio de Babcock, etc.El ego le ha hecho dar una probabilidad de seguridad absoluta a tesis bastante imaginativas o con un componente de incertidumbre relevante. Y digámoslo también, el COVID lo ha acabado de matar porque sus negocios son muy poco defensivos contra el virus. Lo más defensivo casi debía ser el pufo de ARYZTA.Y ahora ya ha llegado a un punto de no retorno. ¿Que va a vender teekay, golar, babcock etc. en mínimos para comprar Apples a 450? Ya no tiene sentido, el coste de oportunidad ya se lo ha comido y ahora le queda minimizar daños.Sus buques insignias a estos niveles deberían ser una buena opción para ganar dinero a 3 años vista (no considero el pufo ARYZTA), por ejemplo, pero ni drogado va a alcanzar esos POs que se marcan. Ni teekay va a estar a 10 ni Babcock a 1000.De lo que me conozco de su cartera:Golar me parece un muy buen negocio, pero con incertidumbres importantes para como está el mundo y Brasil. Babcock al precio de hoy me parecen una muy buena oportunidad.TGP a estos niveles pues está bien, tampoco me parece una mina de oro, pero bueno precio tener acciones de TGP que el dinero en cuenta corriente.TNK no le encuentro interés de momento. Muchas dudas sobre el ciclo del petroleo. Lo que me parece lamentable son los gallitos prepotentes que llevan un par de años máximo invirtiendo pequeñas cantidades en las FAANG y como han ganado dinero con viento de cola se creen muy superiores para reirse de Paramés y de todo aquel que no invierte en el hype tecnológico de essos 5-6 valores de moda en los que "el precio no importa" porque "siempre van a subir" porque tienen "mucha calidad". Frase esquizofrénica desde el punto de vista económico.

Robertogal 31/10/18 13:26

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

Gran mensaje. Una persona con cabeza que aunque esté pillada razona. Vamos a ver DIA está en una posición de total vulnerabilidad. No es competitiva y le tiene que dar un vuelco 100% a su negocio y actualizarse. Y eso requiere un programa brutal de inversión. Y a lo que se dedicó DIA en los últimos años, bajo la dirección de 2 garrulos y un ingeniero financiero, fue a maquillar la contabilidad y a repartir en dividendos el 100% de beneficios. Es decir, a ordeñar la vaca mientras se podía, sabiendo que la vaca estaba enferma. Han maquillado la pérdida continua de magen adulterando la contabilidad (jugando con rappels, descuentos etc.). Terrible. Ahora parte de cero con una necesidad de capital salvaje y una marca de escaso valor (a la mayoría de personas le hablas de DIA y suena a supermercados de mierda para gente de escasos recursos). En definitiva paciencia para los pillados. Llegará la AK y a ver si los hombres del ruso son capaces de relanzar el negocio. En ese caso recuperareis parte de la inversión.

Robertogal 23/10/18 22:01

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Mentira tras mentira. No tienen puta idea de lo que pierde el ruso porque no saben las coberturas ni las posiciones reales del ruso. Ni de coña el ruso está perdiendo desde 4 al valor actual. Ni de coña.

Robertogal 23/10/18 14:34

Ha respondido al tema Seguimiento de Dia (DIA)

Yo no te llamé mentiroso ni nada parecido eh....