Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de roberg
  3. Contenidos recomendados por roberg

Contenidos recomendados por roberg

roberg 19/01/22 09:00
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Mi promedio estaba en torno a 78 sino recuerdo mal . Cuando se confirme el cierre os diré cuánto han tardado, que VL me ha cogido, y mi % de beneficio (Antes de impuestos).No solo llevo cobas , pero si llevaba una ponderación exagerada, era mi mayor posición este fondo (aprox 35% de la cartera, que después de todo este tiempo, es aprox un 28%). Tengo pánico a caídas de mercado estando aquí atrapado otra vez, yo al principio pensaba que abrieron el fondo en mal momento, pero después de la mala rotación en las caídas de 2018, y especialmente en el COVID y tras el , engancharse a última hora a las energías… no puedo pensar en cosas positivas. La calidad de la cartera es pésima. Algunas pueden dar el pelotazo pero la gestión del riesgo y los pesos han sido penosos. El engaño de Aryzta da para un libro tb. Por último, creo que quizás el mercado purgue o quizás no, en cualquier caso mi dinero fuera de Cobas, y ahora lo pondré a esperar oportunidades. Seguramente parte a DEGIRO y parte a indexación (si es que alguna vez cae usa) . Pero de momento liquidez . 
Ir a respuesta
roberg 19/01/22 08:50
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Promedié mucho en su día , deje de aportar hace más de 12 meses . Justo después del Covid. Aproximadamente 21% de plusvalías tenía cuando di la orden. Hay que añadir o restar la variación de hoy , y los impuestos por haber liquidado (no traspaso).Quiero liquidez, y de todo lo que tengo, me parece lo de peor calidad. La respuesta que me dieron me hizo ver que , para que suba mucho deben cumplirse las tesis de gas y oil, que bueno, y sobretodo, darles la razón en empresas como Aryzta Dixon’s etc, cosa que es lo que más me echa atrás y por lo que he reembolsado. En los últimos meses y en el propio COVID no rotaron apenas, no puedo seguir teniendo teekay y compañía . Suerte sincera a todos 
Ir a respuesta
roberg 18/01/22 23:04
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Después de mucho tiempo he decidido reembolsar toda mi posición. Lo he hecho hace unas horas. Supongo que el VL lo cogeré por encima de 90 (internacional). Os deseo suerte a los que os quedáis . Aquí os dejo un email que recibí hace poco, pedí permiso y puedo publicar su contenido. Es de la gestora;{Buenos días Roberto, Agradecerte en primer lugar tus apreciaciones porque nos ayudan a reflexionar sobre el sentimiento que tenéis como partícipes. Sabemos que venimos de un escenario no deseado de rentabilidad, por el comportamiento de la cartera en estos años y que ha requerido de una paciencia especial por parte de nuestros clientes. Si bien vemos desde Noviembre del año pasado y más aún a lo largo de este año una recuperación de la rentabilidad desde mínimos. Pensamos que las carteras siguen presentando unas valoraciones muy atractivas y siguen demostrando su capacidad de generar flujos de caja, lo que a nuestro juicio es el factor fundamental para que las inversiones materialicen su valor en el largo plazo.Por otra parte el repunte en los precios del petróleo y del gas, que impactan positivamente en las principales posiciones de nuestras carteras, parece que empieza a poner de manifiesto el problema de oferta que nosotros venimos observando desde hace unos años, que nos llevó a invertir pacientemente en este tipo de compañías gracias a vuestra confianza, permitiéndonos mantener la cartera estable a pesar de las caídas de estos años.Igualmente, el resto de la cartera se ha protegido de forma razonable, ya que son negocios con capacidad de ajustar el precio y la retribución de los factores de producción, adaptándose a la nueva situación. En lo que a nuestras inversiones respecta, seguimos siendo optimistas. Los resultados y las noticias que nos llegan de las compañías están siendo positivos, haciendo visible la recuperación y demostrando una buena ejecución por parte de éstas, con contribuciones en el año 2021 especialmente positivas.Más allá de nuestras compañías vinculadas a energía y materias primas, ejemplos como el de Aryzta, cuyo crecimiento orgánico en los últimos trimestres demuestra que los problemas derivados de la pandemia van quedando atrás; Currys Plc (antigua Dixons Carphone) doblando ventas y anunciando un programa de recompra de acciones; o Babcock, demostrando una muy buena ejecución en su programa de revisión de balances y desinversiones, nos muestran como las compañías van dando pasos en la buena dirección.Muestra de las bajas valoraciones que el mercado le está otorgando a nuestras inversiones son las 3 OPAs que hemos recibido a lo largo del año, por Teekay LNG, Semapa y Hoegh LNG. Las ofertas recibidas no han ido en la línea de nuestras valoraciones, si bien sí muestran el atractivo de dichos negocios atrayendo el interés de diversos compradores. En resumen, sabemos que nos queda mucho camino por recorrer pero cerramos el año con optimismo, un profundo conocimiento de nuestras inversiones y la mayor de las convicciones en que este año marque el inicio de una muy buena evolución de nuestros fondos.}Hasta aquí su mensaje. Y hasta aquí mi participación. Espero que ganéis mucho pero no contéis conmigo para ello. El nivel es el que es. 
Ir a respuesta
roberg 29/12/21 00:32
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
“esta gente ha tendio la suerte del siglo con todos los sectores en los que han invertido: el oro, el cobre, carbón, el petróleo, el uranio...”Al saber le llaman suerte. Para bien o para mal anunciaron su apuesta por MMPP desde el principio, decir que han tenido suerte me parece ridículo e injusto. “está todo en ultra pico de burbuja, mucho más por encima de lo que ellos estimaban en sus tesis ...”NO. Uranio en pico de burbuja? Oro? Gas? En fin. El cobre ha subido mucho, si, el Oil está empezando a estar algo caro, pero vamos. No eres objetivo. “y a cinco años hacen un 4.88% CAGR, hay que ser inútil! se las han arreglado para invertir en la empresa que peor ha ido de cada sector.”Lo que estaba haciendo es comparar con Cobas. VL actual de Azvalor aprox 146 VL. El de cobas está en torno a 85 siendo generoso. Un año más llevan con el fondo, y un 46% (o 4.88 CAGR), VS -15%. A LOS NÚMEROS ME REMITO. En cuanto a la selección de valores, pues si, pudieron hacerlo mejor , quizás han ajustado mucho en algunas empresas que tenían los dedos muy pillados, pero el dinero está creciendo . Y da la sensación de que hay rumbo. 
Ir a respuesta
roberg 27/12/21 23:04
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Intentando jugar a tener una bola de cristal que mire a 2022:Si los mercados purgan, cobas probablemente caerá más, con lo cual transferir o traspasar va a estar complicado (todos vamos a estar en negativo)Si los mercados suben, cobas podría subir más (difícil), situarse en la media de mercado, o subir algo menos (probable) En ambos casos, reembolsar estando en positivo, creo que comienza a ser la opción razonable. No me gusta nada la cartera. Se han subido al carro de la energía para mi gusto tarde, están liquidando lo bueno (ICL OCI Porsche) y redoblando en mierda (Aryzta, Babcock, Dixon’s, teekay no entiendo porque siguen dentro…) Se me hace muy complicado tomar la decisión, pero creo que reembolsar , (estoy en torno a +10% internacional), aunque sea la mitad, sería lo más lógico. Me jode además en el alma pensar lo que están sacando de nosotros en comisiones con una gestión tan tan tan jodidamente mala. Edito : para añadir que también soy partícipe de Azvalor, y pese al dudoso nivel de las conferencias, en las que siguen tratando a los “co inversores” como a niños de párvulo, a los números me remito. En menos tiempo y con aportaciones periódicas al PP, del que también tengo alguna queja sobre cómo ponderan, llevo un +50%. Y la sensación de que saben a lo que van . Cartera plagada de oro, apuesta desde hace años claras , y van consiguiendo crear valor. Aquí no tengo dudas, deje de aportar el año pasado, pero es un claro mantener. 
Ir a respuesta