Participaciones del usuario Rick Lusitano

Rick Lusitano 30/09/14 03:17

Ha respondido al tema ¿Los buenos fondos mixtos o una ilusión de marketing?

Gracias a todos, por vuestra cálida bienvenida. Yo soy un "niño" en este foro. Mas ya tengo un tópico de foro en un foro de mercados financieros en Portugal, sobre fondos de inversión y alguna experiencia en pesquisa y análisis de fondos. De Portugal deberá haber pocos fondos que no lo conozco. Muchos de ellos son comunes en España, son fondos de gestoras extranjeras. Mañana, voy a responder mejor a sus comentarios. Saludos, hasta luego.

Rick Lusitano 30/09/14 02:50

Ha respondido al tema Fondos de renta fija para un entorno de subidas de tipos

Los 2 Templeton son mucho correlacionados. Mira los 2 fondos en Trustnet Offshore: Correlations: Templeton Global vs. Global Total Return (Hedged) Mejores teres sólo 1 fondo de Templeton, porque con los 2 poco diversificas tu cartera. Yo escogía el Templeton Global Total Return, porque ha hecho mejor en el pasado.

Rick Lusitano 29/09/14 22:14

Ha respondido al tema ¿Los buenos fondos mixtos o una ilusión de marketing?

Hola Safillo, gracias. Por cierto, yo no soy un fan de los fondos mixtos, con la excepción de cuando traen algo, que no se encuentra en fondos de RF y RV. Por ejemplo, el Invesco Balanced-Risk Allocation, tiene la exposición a las materias primas, algo que sólo tendría si invierto directamente en diversos ETFs de materias primas. O el caso de los otros tres fondos que hablé en mi primer comentario, son fondos que tienen muy buenas gestiones, que sólo tendrían acceso a estos gestores a través de ellos. No es hipotético, el aumento de las tasas de interés en los EE.UU. y el Reino Unido. La pregunta es tan sólo cuando sucederá. Pero sí, los fondos mixtos defensivos y otros tipos de mixtos, así como los fondos de RF, con bonos de los EE.UU. y el Reino Unido, sufrirían. En el caso de M&G, él tiene bonos gubernamentales de los EE.UU. y el Reino Unido, incluyendo TIPS, pero tiene bonos corporativos IG, HY y bonos gubernamentales de otros países. Hoja informativa del M&G Optimal Income Fund - Euro A-H Acc: http://www.mandg.es/-/media/Imported-Documents/OPTI/MandG-Optimal-Income-Fund_Hoja-informativa_XXXX-XX_EUR_AH_ES_Consumer_SPA_PE.pdf No tiene mucho sentido, cambiar a M&G en USD para tratar de escapar al aumento los tipos de interés en EE.UU. y Reino Unido. Sufre de la misma manera como el M&G en EUR. Con el agravante de teres riesgo de cambio y pagar comisiones de cambio a tu banco. Los mixtos en mi cartera, representan sólo el 6,67%. Son los 4 fundos de mi comentario inicial, de un total de 73 fondos en mi cartera en EUR de "Buy N'Hold". Como es para longo plazo, tendrán tiempo suficiente para recuperarse. Cómo tiene bonos europeos, (y no sólo), a medida que suben las tasas de interés en los EE.UU. y el Reino Unido, los bonos europeos superan a las pérdidas potenciales. Y cuando aumente en la zona euro, ya que las tasas de interés en los EE.UU. y el Reino Unido, ya estabilizado.

Rick Lusitano 29/09/14 17:41

Ha respondido al tema ¿Los buenos fondos mixtos o una ilusión de marketing?

Sin embargo, la versión europea del mixto MFS, tiene mejores retornos anualizados que la versión original y incluido la versión para los inversores institucionales (menores comisiones). MFS Meridian Global Total Return A1 EUR Acc (LU0219418836) http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR05ZUY

Rick Lusitano 29/09/14 17:23

Ha respondido al tema ¿Los buenos fondos mixtos o una ilusión de marketing?

El MFS Meridian Global Total Return A1 EUR Acc (LU0219418836) es un fondo que existe hay más de 24 años, en su versión original en los EE.UU., el MFS Global Total Return I (MFWIX), con un buen rendimiento, teniendo la caída de 2008-09. Aquí se puede ver el gráfico con su histórico, en la versión institucional. Tiene asignaciones históricas de aproximadamente un 60% de valores de renta variable y un 40% de valores de deuda. Es un mixto 60/40 con la exposición principalmente a los EE.UU., con alrededor del 50% de la cartera, como la asignación de las economías mundiales. MFS Global Total Return I (MFWIX) http://quotes.morningstar.com/fund/mfwix/f?t=MFWIX El gráfico con su histórico: http://quotes.morningstar.com/chart/fund/chart.action?t=MFWIX&region=usa&culture=en-US&dataParams={%22zoomKey%22%3A10%2C%22version%22%3A%22US%22%2C%22showNav%22%3Atrue%2C%22defaultShowName%22%3A%22name%22%2C%22mainSettingId%22%3A%22main%22%2C%22navSettingId%22%3A%22nav%22%2C%22benchmarkSettingId%22%3A%22benchmark%22%2C%22sliderBgSettingId%22%3A%22sliderBg%22%2C%22volumeSettingId%22%3A%22volume%22%2C%22defaultBenchmark%22%3Afalse%2C%22id%22%3A%22FOUSA00HN1%22%2C%22type%22%3A%22FO%22%2C%22name%22%3A%22XNAS%3AMFWIX%22%2C%22baseCurrency%22%3A%22USD%22%2C%22defaultBenchmarks%22%3A[%22%22%2C%22%22]%2C%22chartType%22%3A%22growth%22%2C%22startDay%22%3A%2209%2F04%2F1990%22%2C%22endDay%22%3A%2209%2F28%2F2014%22%2C%22chartWidth%22%3A955%2C%22SMA%22%3A[]}

Rick Lusitano 29/09/14 17:21

Ha respondido al tema ¿Los buenos fondos mixtos o una ilusión de marketing?

Me gusta todos esos fondos. Son los ases de los mixtos españoles. No tormentes más. :) En Portugal, no se venden los fondos domiciliados en España.

Rick Lusitano 29/09/14 17:13

Ha respondido al tema ¿Los buenos fondos mixtos o una ilusión de marketing?

El DWS es un fondo de fondos, no es un fondo mixto "puro". El gestor de este fondo sólo hace principalmente lo que ya hacemos, elegimos los fondos que parecen ser lo mejor para él, a continuación, añadiendo otro tipo de activos financieros. La mayoría de los fondos de la cartera están relacionados con su propia gestora, DWS y con Deutsche Bank (ETFs), en que el Deutsche Asset & Wealth Management, es propiedad de Deutsche Bank Group. Aquí puede haber algún conflicto de intereses. Este es un problema que afecta a muchos fondos de fondos. En mi idea de diversificar, no cumple, para mí, los mundos mixtos, también sirven para descorrelacionar nuestra cartera de fondos, y los fondos de fondos nos complica mucho la labor de investigación de los activos en los que invierte el fondo. Si tengo un fondo de fondos, corro el riesgo de tener algunos fondos del fondo en mi cartera. Y sobreponer más activos, países o zonas, categorías, etc, que ha tengo en mi cartera de fondos. Nosotros que tenemos una cartera de fondos, ya tenemos nuestro propio "fondo de fondos". También no prefiero los fondos mixtos agresivos, para esto, invierto directamente en fondos de renta variable, es mas transparente y simples de analizar. Aunque eso todo, el DWS tiene buena pinta.

Rick Lusitano 29/09/14 16:10

Ha respondido al tema ¿Los buenos fondos mixtos o una ilusión de marketing?

Si, el Renta 4 Wertefinder FI, tiene buena pinta. Pero lamentablemente, los fondos domiciliados en España (ISIN iniciados por ES), no se venden en Portugal, a pesar de ser UCITS, debido a su estructura legal. Supongo que los fondos con ISIN PT, no se venden también en España, debido a la misma razón.

Rick Lusitano 29/09/14 16:08

Ha respondido al tema ¿Los buenos fondos mixtos o una ilusión de marketing?

Garcías, María, por tu propuestas. Comenzando en el Legg Mason, él sufrió una gran caída en 2008, -32,26% y otra en 2011, con -6,38%. No es un fondo muy consistente. El Franklin, es un poquito débil, con pocos retornos. El Quality Cartera Decidida ha tenido -39,47% em 2008, 2010 y 2011, también fueron negativos. Y es apalancado en alrededor de 160%. Es muy agresivo. Por último, el Global Allocation FI, cayó 19,27% en 2011, en el 3er trimestre de 2011, con -22,83% y -22,98% en lo 2º trimestre de 2012. Este fondo se parece como una montaña rusa. Los fondos que he examinado y supongo que son lo que sugieres, son: Global Allocation FI (ES0116848005) http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000LICF Quality Cartera Decidida BP FI (ES0157663008) http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000KQ8 Legg Mason Multi-Manager Performance Fd (Euro) - Cl A Accumulation (LU0196847098) http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR069HM Franklin Global Fundamental Strategies EUR N Acc H1 (LU0360500044) http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001VJF

Rick Lusitano 23/09/14 20:30

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