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Participaciones del usuario Reyalto

Reyalto 31/12/23 14:51
Ha comentado en el artículo Proyecciones 2024: La única verdad.
Gran artículo como siempre.Si viene un trimestre rojo, muy rojo, o 3 trimestres rojos, nadie lo sabe. Pero tiene una gran probabilidad de suceder. Actuamos en consecuencia. Actuamos en entornos de probabilidad.¿como de probable veis el aterrizaje suave? Por otro lado, a pié de calle la bajada de consumo es manifiesta. Si no lo reflejen los balances o lo maquillen bien, pues debe ser un arte :)Saludos y feliz año
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Reyalto 21/05/23 14:32
Ha comentado en el artículo La creación de valor. ¿Talgo?
Estoy en una situación parecida. Siempre me gusta razonar la inversa de una estrategia y poder negarla. Para refutar el escenario de esperar a que la FED tumbe el mercado, siendo mejor esperar que comprar ya.La devaluación de la moneda fiduciaria y la tecnología son razones que en el l/p llevan a que cualquier índice/cotizada tienda a subir. Pocos más motivos "alcistas" encuentro. Siendo ese escenario, me dejarán fuera y perderé coste de oportunidad.Saludos
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Reyalto 01/04/23 00:42
Ha comentado en el artículo Las ranas de la cartera
Pole!Un placer leerlo. En mi caso Carnival (tras tenerle un 100%) y Grifols B. Dos buenas ranas.Pero me gustaría comentarle un par de derivadas:- En USA están abusando de la maquinita de imprimir. Puede que esto conlleve el fin del señoriaje del dolar. Con todo el desequilibrio macro que esto conlleva. Añadiendo que se nos puede presentar un escenario "años 70" con una inflación media más alta y no este 0% que pensamos como normal.- Si la inflación fuera persistente, para licuar las desorbitadas deudas mundiales, en su opinión que sectores se beneficiarían o sufrirían en sus cuentas, ya sea vía ingresos o vía gastos.Mil gracias y un abrazo
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Reyalto 23/03/23 23:58
Ha comentado en el artículo La seguridad de los depósitos bancarios
Un placer leerle, como siempre. Gracias.En términos nominales perderemos por la inflación. ¿Además se le sumará todo lo que perderán los apalancados/hipotecados? Un doble reset y volvemos a bajar tipos, encendiéndose la música y que se reanude la fiesta.Se puede asegurar que sobre todo los apalancados sufrirán vía default/desaparición y el consumo cíclico.Saludos
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Reyalto 24/01/23 15:12
Ha comentado en el artículo Solo somos meros peones
Hola.El motivo de que no paguen por los depósitos puede ser el oligopolio bancario español -cártel-.Si se ponen de acuerdo para tener mayores ganancias y no competir. Para que van a renumerar los depósitos.Veo más sentido en eso a que el BCE les imponga no renumerar, cuando si lo hacen en Europa. Saludos
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Reyalto 24/10/22 23:36
Ha comentado en el artículo El poder de la liquidez ante un evento Sigma 7
Hola.Un placer como siempre. Lo había visto por separado. Pero hoy en un mismo gráfico: https://twitter.com/jose_basa/status/1584455218472792065Llevo 3-4 años leyendo con placer tu blog. ¿Qué opinas, o cualquiera, sobre si la útlima bajada de tipos coincide con el suelo de la bolsa?Es imposible saber cual es la última bajada (gato Schrodinger). Pero con la teoría de ciclos y auges causados por la subidas/bajadas de tipos. Encaja bastante bien. Algo en este orden:1 Máximos de bolsa2 Siguen subiendo los tipos3 Empiezan a bajar los tipos4 Crack de la bolsa5 Última bajada de tipos6 Suelo de bolsa7 Bolsa sube hasta reiniciar en el punto 1Según esa hipotesis estaríamos en 2-3. Toca esperar bastante con la liquidez aúnSaludos y gracias
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Reyalto 26/08/22 02:33
Ha comentado en el artículo BBBY Bed Bath & Beyond, crueldad intolerable
Te iba a enviar un tweet, pero lo tienes capado, o eso creo.¿de estos sacastes un hilo en el blog también? https://eldesmarque.com/coruna/deportivo/noticias/85382-el-dux-no-se-presentara-al-partido-ante-el-depor-en-riazorla primera de google, pero había varias.Saludos y gracias
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Reyalto 15/06/22 00:57
Ha comentado en el artículo En pleno Bear Market tu asesor personal no es tu amigo es el comercial del banco
Un placer leerte como todas las semanas.¿Por qué no abrir un corto?Por la volatilidad. En mi opinión no me merece la pena. Tradeando cada día puede ser. Pero para los inversores "comunes" no."Siempreinvertidos":Si somos 100 inversores, tendremos 100 formas de invertir, 100 gestiones de capital, 100 etc. Aunque si compartiremos estrategias o "dogmas" comunes.Un siempreinvertido sería uno que compra todos los meses 500€ de un ETF indexado. Y solo va a retirar cuando se lo gaste una vez jubilado o por causa mayor.Por mi parte, retiré la madrugada que Rusia invadió Ucrania. Gran acierto en BASF y gran error en GALP, las otras buenas. Aunque ha sido mi decisión bajar el % exposición.Ahora mismo tengo el 20% de mi "cartera" invertida y el 80% liquidez. Sería mejor centrarse en liquidez/inversión para hablar de esos temas.Abrazo y gracias
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Reyalto 08/02/22 17:39
Ha comentado en el artículo Turbulencias, cuando las blue chips parecen chicharros: Volatilidad y Apalancamiento
Hola y gracias.Buen artículo, como nos tienes acostumbrados. ¿puedo pedirle dos opiniones?-Creo recordar que una vez dijo que quería Inditex a 22, con margen de seguridad. ¿ A un PER 20 supongo? La verdad es que está cerca. Si se diera el caso. estaría tentado a comprar. Pero al mismo tiempo la FED/BCE nos están diciendo que ya no es temporada de compras.¿Qué es más importante ante esa situación? Dejarla ir por si dan un profit warning u otro motivo y nos quedamos enganchados o aprovechar el elefante herido.- ¿Le daría igual comprar Inditex o Adidas a PER 20? Igual es una opinión mía. Pero entra la fortaleza del DAX > Ibex, la tasa Tobin, seguridad jurídica del país, etc. La verdad es que ni lo dudaría llegado el caso.Saludos de un seguidor que ha vendido caixabank a 2.89 el 31de enero :)
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