retre
22/07/18 20:40
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Adios a la devolucióndel 1% de la tarjeta Wizink Classic.
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retre
22/06/18 12:28
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Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
http://www.expansion.com/blogs/blog-jsq/2018/06/22/argentina-y-la-gestion-pasiva.html
Argentina al MSCI Emerging Markets, otro país más para diversificar a los que lo llevamos. Con el artículo no estoy del todo de acuerdo, lógicamente. El final es muy bonito para su sector (gestion activa de r4), pero a la práctica ya sabemos que pasa
"Guste o no, el volumen de gestión pasiva seguirá aumentando en los próximos años, lo que provocará ineficiencias que serán aprovechadas por los gestores activos" si fuera tan fácil, a ver quien es el guapo que a 15-20 años invirtiendo activamente en mercados emergentes bate al índice...
retre
08/06/18 09:24
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BBVA y Fintonic, alianza hacia la transformación digital de la banca
Yo lo veo como un paso hacia el "lado oscuro". Si no me equivoco Alfonso és el alma de Fintonic. Tiene un blog en
rankia donde recuerdo haber leído muchos artículos interesantes sobre el ahorro y lo importante de no tener deudas. La verdad es que tiene una manera de redactar muy amena, pedagógica y directa al grano. También escribió una série de 30 trucos para ahorrar que siempre descubrias alguno nuevo. No sé, durante una época me ayudó a abrir los ojos con sus artículos (como Antonio Rico o Fernan2 o tantos otros, gracias).
No cuesta mucho encontrar su aversión a los créditos en sus artículos:
"Sea cual sea el gran gasto que vas a hacer,
lo más importante es evitar pedir prestado para comprar. Piensa que, en un coche de 20.000€, si lo pagas a crédito, podrías acabar pagando 24.000€.
Y dime, ¿No se te ocurren mil cosas que podrías hacer con 4.000€ en tu cartera? Pues por eso ;)"
Entiendo la alianza pero no la comparto.
Saludos
retre
15/05/18 14:44
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Busco consejos para invertir con mi situación financiera actual
Te comento que haria yo personalmente, aunque de antemano te digo que soy bastante conservador con las finanzas personales (no con las inversiones). Me gusta dormir tranquilo aun perdiendo dinero ya que prefiero no necesitarlo casi jamás.
Yo iría amortizando el máximo desgravable cada año, si son 9040 pues 9040, lo desconozco ya que hace años hice lo mismo y ya no tengo ningún tipo de deuda.
El tema de la compra de la vivienda no cuentes con 150.000, de entrada pagarás un 10% de impuestos en la compra más notario etc (dependiendo de cada comunidad, entiendo que será en Cataluña), o sea que sin financiación aspirarás a un piso de 130/135.000 sin sustos (puede necesitar reformas). Positivo, lo compras a tocateja, negativo, poco líquido y inversión alta que precisa de todo tu patrimonio líquido.
Si estás pagando hipoteca y todo el dinero de que dispones es éste yo personalmente no invertiría en vivienda hasta tener un colchón más holgado, tendrás todo tu patrimonio y deudas en ladrillo, no me gusta depender de un solo mercado, y menos uno que es realmente difícil salirse de él en caso de necesidad.
Separaría el importe que necesitas para vivir 2 años sin cobrar nada y contrataría un depósito o cuentas remuneradas con ese importe, y el resto me haría una cartera diversificada de renta variable y fija al gusto (fondos o ETF), si te da pavor entrar ahora en el mercado lo puedes hacer escalonadamente con Dollar Cost Averaging.
Si haces una cartera pasiva mucho mejor si no eres de los que se pasan horas siguiendo cotizaciones y analizando empresas. Más adelante, cuando puedas comprar una vivienda con, por ejemplo, el 50-60% del dinero líquido que dispongas, te lo planteas.
Repito, ése es un plan conservador, pero és difícil de que vivas una situación asfixiante con este plan, tendrás músculo para oportunidades futuras si se producen, y dormirás a pierna suelta.
Saludos
retre
21/03/18 11:33
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Obligaciones de Eroski y Fagor
Un poco de respeto no te vendría mal. De buena y mala gente hay en todos sitios y tolerar la discrepancia significa educación y formación, no es fácil. Si queremos estigmatizar un colectivo lo tenemos fácil, que si los andaluces (x), que si los madrileños (y), que si los socialistas (x), que si los inmigrantes (y)... pero si escribo una afirmación tipo gentuza de cualquiera de estos colectivos estoy haciendo daño gratuito a gente que ni conozco ni se porque individualmente piensan como piensan, los trato como un rebaño de ...... y esto dice muy poco a favor del que escribe. En todas partes cuecen habas.
Saludos de un inversor catalán convencido, o sea, gentuza.
PD No responderé a ningún mensaje, ya que no es un hilo para esto, ni soy de los que saltan a la yugular con sus convicciones aplastando a los demás, pero una afirmación de desprecio como la tuya me ha parecido que valía un toque de atención. Me gusta escuchar, aprender y discutir constructivamente con la parte contraria en privado y persona, pero internet es la selva y hay más de uno que le sobran hormonas cuando escribe en el anonimato.
retre
15/02/18 09:47
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Duda con lyxor LU0854423927 gold - Lyxor ETF Ibex35 (LYXIB)
Hola, a mi me pasó algo similar con éste FR0010222224 también de Lyxor, que dejó de cotizar en noviembre de 2017 y yo tenia dinero invertido en él. Via Lyxor y su teléfono de atención al cliente de ETF's un desastre, o no te lo cogen o toman nota y sientate a ver pasar los años porque no te llamaran, yo hablé con ellos hasta tres veces!!!
En mi caso lo solucioné 3 meses después via mi broker (clicktrade) con llamada telefónica y posterior consulta de ellos hacia Lyxor. Resulta que cambiaron el ISIN y ahora cotiza con otra numeración, aunque los activos són los mismos, LU1650487413 (al ser luxemburgo pienso que les debe interesar por temas fiscales). La verdad es que lo podrian comunicar cuando un producto deja de cotizar y queda sustituido... Y una gestora como Lyxor tener la atención al cliente de ETF's que tienen, sorprende negativamente.
A ver si tienes suerte con el broker.
Saludos
retre
28/11/17 12:16
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Comprar Oro Físico
Hola de nuevo, estaba fuera por trabajo y no he leído nada hasta hoy. Me interesaba el producto si era como lo pintabas, ya veo que es uno más del montón de ETF de oro “respaldados”.
He buceado un poco más en el
prospectus y he encontrado esto:
Redemption of Baskets; Withdrawal of Gold
Authorized Participants, acting on authority of the registered holder of Shares, may surrender Baskets of Shares in exchange for the corresponding Basket Gold Amount announced by the Trustee. Upon the surrender of such Shares and the payment of the Trustee’s applicable fee and of any expenses, taxes or charges (such as stamp taxes or stock transfer taxes or fees), the Trustee will deliver to the order of the redeeming Authorized Participant the amount of gold
corresponding to the redeemed Baskets.
Shares can only be surrendered for redemption in Baskets of 50,000 Shares each.
Unless otherwise agreed to by the Custodian, gold is delivered to the redeeming Authorized Participants in the form of physical bars only (except that any amount of less than 430 ounces may be transferred to an unallocated account of or as ordered by, the redeeming Authorized Participant).
Redemptions may be suspended only (1) during any period in which regular trading on NYSE Arca is suspended or restricted or the exchange is closed (other than scheduled holiday or weekend closings), or (2)
during an emergency as a result of which delivery, disposal or evaluation of gold is not reasonably practicable.
“no hase falta desir nada más” que diría aquel…
retre
26/11/17 20:13
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Comprar Oro Físico
Hombre Josehga, si te lo pregunto es porque no lo tengo claro, ya había leído el folleto que amablemente has puesto en el enlace y hasta el prospectus original, y no me cuadra nada de lo que dices, por eso te lo preguntaba. Donde pone que te pueden enviar el oro a tu casa?
"Respaldado por oro físico las acciones del Trust están respaldadas por oro, identificado en los libros del custodio
como propiedad del Trust y guardado por el custodio en bóvedas en los alrededores de Nueva York, Toronto, Londres y otros lugares."
Yo creo que no es cierto, hasta que no me demuestren lo contrario, este ETF no envía oro a tu casa, pero me gustaria saber tu respuesta porque como todos, nos podemos equivocar.
Saludos
retre
26/11/17 18:53
Ha respondido al tema
Comprar Oro Físico
Buenas, estás hablando del Etf o de Bullionvault? No me aclaro, hasta donde yo sé para comprar un ETF en concreto, sea el que sea, no hace falta firmar ningún contrato (solo con el broker para poder operar), y lo de lo que te envían el oro cuando quieras me puedes mostrar algún documento que lo explique en el IAU? A partir de que cantidades y con qué costes? Yo solo vi alguno que era posible a partir de cantidades que para un particular son imposibles.
Y otra pega que le veo al ETF es que en situaciones económicas catastróficas si te lo vendes cuando precisamente el dólar en este caso está en una destrucción o devaluación alta, o estás en una hiperinflación galopante no te van a solucionar nada, si se pudiera elegir la divisa en que lo vendes aun…
Lo de los juzgados, en casos de estafa masiva y terreno internacional, no me gustaría lidiar la verdad, en mi caso es más que probable que saliera más caro el collar que el perro. Como siempre en los ETF o ETC te tienes que fiar que lo tienen, ya que solo es una promesa (pocas auditorias y difíciles de verificar porque cada dia hay transacciones y solo las hacen cada 2 años), nunca el oro es tuyo ni a tu nombre, el papelito que compras dicen que está respaldado por oro físico, nada más, no compras oro. Creo que hay alguna excepción en Austria y Suiza pero ahora hace tiempo que no lo vigilo.
Me ha sorprendido tu mensaje, y te agradeceré que puedas aclarar de que producto hablas, gracias.
retre
14/09/17 15:56
Ha respondido al tema
SOLUCIONA advierte a los españoles que retiren sus depósitos de los bancos catalanes antes del 1 de octubre
SOLUCIONA, por si alguien no lo sabe, es un partido fascista
http://revistaelobservador.com/sociedad/9272-se-presenta-en-malaga-un-nuevo-partido-fascista-soluciona-su-lider-armando-robles-tiene-una-television-local-perita-tv-que-emite-protestas-antiaborto-no-se-sabe-que-licencia-tiene
Y el artículo no tiene desperdicio, hay una perla detrás de otra
"partido a favor de establecer “férreos controles fronterizos” para impedir que los más de 500.000 musulmanes que residen en Cataluña,
muchos de ellos yihadistas, traten de establecerse en otros puntos de España en una hipotética república independiente catalana." tela marinera con el rigor periodístico
Creo que es un sinsentido seguir las directrices de esta gente, pero allá cada uno con su dinero, SOLUCIONA no es un organo oficial ni una opinión independiente bien formada, más bien tratan de distorsionar la realidad tanto como pueden y siempre remando a favor del racismo y otras virtudes que defienden
Saludos
retre
09/05/17 22:28
Ha recomendado
Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
de
gautama
retre
04/05/17 23:46
Ha respondido al tema
Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Mira el valor liquidativo del fondo en el
día que hiciste la suscripción
Verás que no da el valor que te cobraron si multiplicas las participaciones por ese valor (curiosamente falta un 0'2% del resultado normal), te lo han cargado directamente allí (no desglosado aparte), es más sutil, pero la cobran igual :-(
retre
30/04/17 13:37
Ha respondido al tema
Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Te diré mi opinión, vengo de invertir activamente en renta fija los últimos años, tenía clarísimo que no pondría un duro de renta fija en mi cartera Bogle hasta que subieran los tipos. Me comencé a leer el maravilloso hilo en el que estamos desde el primer post durante el otoño, antes de definir mi asset allocation, y quedé fulminado. Las previsiones que he leído en el hilo desde 2014 me dejaron sin argumentos, pues la mayoría no se han cumplido, y en cambio eran válidas en su momento si seguías el ruido del mercado (manipulación pura y dura de los altavoces del poder económico la mayoría de veces).
Hay previsiones de todo tipo, de emergentes, de renta fija (desde 2014 el rendimiento ha sido notable, y ahí estamos, igual que en los primeros posts, esperando el gran crack), de renta variable, que si la europea está más baja (la americana “cara” se ha comido de aperitivo esas previsiones), de cambio euro-dólar y todo eso de gente que creo que tiene más conocimientos y argumentos que yo, y si miras el resultado, pues no ha seguido a nadie, a su bola, como una apisonadora. Durante un año puedes decir que una cosa ha rendido más, pero a 25 años??? Importa bien poco el “timing” concreto de un año.
Cuando hice la cartera reconocí humildemente que no tengo ni idea del futuro, como la GRAN mayoría (por no decir todos), que no soy tarotista ni quiero jugar a serlo, y que tenía que entrar al mar y surfear las olas como vinieran, no esperar la “gran ola” media vida, y que cuando viniera me encontrara fuera o a medias, o que por miedo a un tsunami no disfrutara del mar en mi vida. Actualmente tengo un 25% en renta fija (global cubierta, eurozona 1-3 años, y eurozona ligada a la inflación), y a 20 años creo que me complementará muy bien la cartera, uno-dos-tres-cuatro años de rendimiento son anecdóticos, y más al principio, cuando tenemos poco capital invertido.
Dicho esto, la mejor cartera es la que nos deja dormir por las noches, si te da reparo pues no entres en renta fija. Y para Alfa747, obligatorio no hay nada, pero como más capítulos tengamos de inversión mejor para rebalancear, ya que si te la juegas a una sola carta dependes completamente de un solo tipo de activo y de su evolución (la renta variable). Complementar con renta fija, inmuebles, negocios, algún valor refugio tipo oro o plata, cash etc, te da más posibilidades de capear el temporal, de aguantar la presión y poder comprar barato o mantener el rumbo cuando todo se hunde.
Saludos
retre
01/04/17 09:37
Ha respondido al tema
Novo Banco 2043 3,5% Senior Notes XS0869315241
Si, éste punto es inquietante, de hecho ya lo hicieron con emisiones de institucionales no hace mucho tiempo, pero como bien dices la mayoria de emisiones que tenemos por aquí són senior y de nominales mínimos pequeños (ya sean de cupón fijo o de cupón zero). Estos artículos en general no són muy de fiar, y menos escritos un viernes a las 20'00h con prisas, pero tendremos que estar atentos.
retre
31/03/17 23:34
Ha respondido al tema
Novo Banco 2043 3,5% Senior Notes XS0869315241
http://www.expansion.com/empresas/banca/2017/03/31/58de914e268e3e38238b45ed.html
Parece que ya es oficial, a ver las cotizaciones el lunes...
Saludos
retre
21/03/17 22:44
Ha recomendado
El crecimiento de la indexación y el sesgo de la indiferencia al denominador
de
Gaspar
retre
18/03/17 08:57
Ha respondido al tema
Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Confirmado al 100%, selecciona cualquier fondo Vanguard en el buscador de R4, en el resumen, abajo del todo (no sé porque será…), hay un apartado de comisiones, donde pone el TER y también gastos corrientes que coinciden con la información disponible en Morningstar o en la web de Vanguard, peeero aparece una comisión de custodia en plan tarifa plana en todos los fondos del 0’25%.
Saludos
retre
18/03/17 07:30
Ha respondido al tema
Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Si voy mal encaminado que me corrija alguien porque lo digo de “oídas”, creo que a parte del TER del fondo cargan una comisión adicional de custodia del 0’25% sobre el valor invertido, pregúntalo en R4.
Saludos
retre
18/03/17 07:25
Ha respondido al tema
Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Tienes toda la razón, cada vez las grandes empresas están más globalizadas, y por la misma razón que apuntas las grandes multinacionales de todos los continentes tienen el negocio muy diversificado, no solo empresas de EEUU y UK, también las europeas y asiáticas potentes.
Ni mucho menos tengo una ponderación exacta por PIB, pues tendría que utilizar otro tipo de activos y estar muy pendiente de sus variaciones, y no quiero ninguna de las dos cosas. Lo que sí que me gusta es la idea de que no todo es la capitalización y las Large caps, y que hay vida más allá de estos dos países y de las grandes empresas (aunque son los mercados más maduros y las empresas más estables). Y por esto en la cartera hay una desviación hacia repartir el peso estipulado en el MSCI World, donde sí que dominan de manera abrumadora estas dos economías (67% del mundo), en cambio por PIB están cerca del 25% si la memoria no me falla. En mi cartera de acciones representaran un 38%.
El reparto exacto, de conseguirlo, es aún más difícil de conservar, pues las economías van fluctuando y también su PIB y su capitalización en el mercado bursátil, por lo tanto no es mi objetivo. Sí que lo es lo que apuntas al final, que al fin y al cabo es lo que buscamos todos, elegir la ponderación que nos parezca adecuada y sentirnos cómodos.
Saludos
retre
15/03/17 15:58
Ha respondido al tema
Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Te he enviado un correo electrónico con los ETF's que te decia, espero que alguno sirva para tu lista.
Saludos
retre
14/03/17 02:38
Ha recomendado
Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
de
dullinvestor
retre
14/03/17 01:46
Ha respondido al tema
Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Gracias por contestar Dullinvestor, de crítico nada, los puntos de vista diferentes enriquecen. Los últimos años he invertido en activos de renta fija con poca solvencia y mayormente perpetuos, que no tienen la obligación de devolverte nunca el capital. Además, en renta fija corporativa (no he invertido en gobiernos), en emisiones que coticen en el extranjero, los nominales pueden ser altos, 20.000-50.000 euros de mínimo es habitual, aunque rebuscando se puedan encontrar emisiones de 1.000 euros de mínimo. Quiero decir que he tenido concentraciones de dinero importantes en activos que a más de uno no le dejarían dormir, de hecho aún tengo una cantidad importante invertida (para mí, para otro será calderilla y para otro una fortuna). Esto no justifica nada, pero personalmente nuestra Cartera Bogle es gloria vendita de volatilidad, diversificación y riesgo, no hay ninguna empresa que sobrepase el 0’75% en la parte de acciones, hasta ahora mi tope era el 20% para una sola emisión de una empresa, ya que mi capital da para lo que da con estos nominales tan altos (quiero puntualizar que las he comprado con grandes descuentos, nunca a la par). La cantidad que invertiremos inicialmente es muy baja respecto a nuestro patrimonio, pero será una cantidad significativa de nuestro ahorro anual futuro. Soy de carácter tranquilo, pocas operaciones y poco mirar, y a mi mujer no le importan lo más mínimo las inversiones y me delega encantada la gestión, no tenemos deudas, trabajo estable, entiendo que podemos perder o ganar un cantidad significativa y nuestra vida económica diaria no cambiará en nada. Lo que más puede cambiar es esto, nuestra vida, pero en términos de salud, la inversión siempre será secundaria. Me sentiría plenamente satisfecho llegando a los 70 con buena salud y energía, y un buen pellizco para la jubilación o para dejar a los que vienen detrás. Si somos capaces de continuar ahorrando el capital que hemos ahorrado los últimos 5 años durante 20 años, ni que perdamos un 50% tendremos para subsistir muuuchos años, ya que no es más rico el que más tiene, sino el que menos necesita, y esto ya lo tenemos muy consolidado (no sé si has leído “La Bolsa o la Vida” de Joe Domínguez que recomendaba A. Rico). Dicho esto, que me gusta? (sin tener en cuenta las circunstancias personales), que la cartera tiene un porcentaje más que significativo en los tres continentes y en sus diferentes capitalizaciones, además puedo diferenciar una parte de EMU, y todo esto haciendo uso de tan solo 4 productos, cosa que me da libertad para usar el vehículo de inversión que me convenga más durante la vida de la cartera ya que los importes serán decentes para ETF’s. En la parte de bolsa 40’5% De TODA América (EEUU 34’5%) 33’3% De Europa (Zona Euro 23%) y Asia 26’2% (6% Japón). La alternativa era con fondos regionales, pero superaba los 10 productos solo en la parte de bolsa (con importes a destinar muy bajos en la mayoría). Me gustaba la idea que apuntaba Valentín de ponderar en base al PIB y no por capitalización donde EEUU y UK se lo comen todo, y muchos países quedan representados testimonialmente cuando su PIB y su población es importante (tengo buena parte de sus comentarios guardados y me los voy leyendo despacito, mil gracias!!!!). Y sin hacer uso de productos específicos GDP queda bastante repartido el pastel, sobre ponderando Europa y Asia y también medianas y pequeñas capitalizaciones. La parte de renta fija és muy normal y toda en euros o cubierta, por lo que el porcentaje global de la cartera a mi moneda es del 42%, que no está nada mal, y el dolar más o menos un 28%, por lo que también está bastante repartido el pastel en otras monedas. Es una cartera sensible al ciclo con pocas acciones defensivas, y entiendo que es más que probable que esté entrando a paso cambiado, pero estaré encantado de pegármela fuerte antes de 5 años, donde tengo que firmar? Pues si sucede, con el DCA y el rebalanceo será una apuesta muy válida en el largo plazo. Tendré entretenida la parte especulativa-tarotista con el capital que tengo fuera, en esta NO quiero adivinar nada. Último comentario, en esta gráfica que cuelgas veo muchas posibilidades de recoger beneficios de las montañas rusas para pasar al MSCI World, y también al revés, puntos donde será necesario cargar de nuevo su escopeta para volver a coger carrerilla, me gusta que no sean activos con líneas parecidas, a rio revuelto… También firmo la evolución de la gráfica, pero me temo que a corto/medio el panorama puede ser otro, pero la cartera la he pensado para un mínimo de 20 años, ojalá que sean más, querrá decir que podemos vivir dignamente con lo que tenemos fuera de ella. Por cierto, con que herramienta has sacado el gráfico? Soy bastante torpe aún. En definitiva, invertiremos en esta cartera porque creo que encaja bien con nuestra situación, perspectivas y también con lo que nos ha gustado personalmente de la filosofia Bogle, como casi todas las carteras que veo por aquí y que tan útiles me han sido de poder consultar. No queremos ser puristas. Saludos! (tengo pendiente enviarte una lista de ETF pasivos de réplica física, el tiempo!, uno de los lujos más grandes y del que muchos no podemos disponer de manera suficiente)
retre
10/03/17 10:29
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Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Entendido, muchas gracias Dullinvestor.
Voy a poner la cartera en que estoy trabajando. 4 apuntes personales, 42 años con pareja y tres peques, trabajamos los dos (sueldos medios-modestos), ahorradores (un 55% de lo que entra por nómina y un 100% de lo que entra por inversiones), vivienda pagada, horizonte temporal de 20 años y luego ya veremos. Comencé a interesarme en la cartera Bogle de la mano del blog de Antonio Rico allá por el 2011/12 (nunca se agradece suficiente), pero el tema de los ETF's norteamericanos, cambio de moneda, productos de distribución y dobles retenciones etc me tiro para atrás. También recuerdo que el DJ estaba a 14-15.000 puntos, MUY CARO, pensé cuando baje, jajaja, vaya tela cuando lo ves con perspectiva. En este mismo hilo hay comentarios del estilo en 2014, tanto de bolsa como de renta fija, y mira dónde estamos, está claro que lo de videntes no nos va!
Hace 6 años entramos de lleno en emisiones de renta fija perpetuas (preferentes básicamente) y algunas obligaciones, bonos etc de la mano de los artículos de Fernan2 (lo mismo que el anterior, si lo lees mil gracias, me hiciste abrir los ojos de la inversión). En general nos ha ido bien pues el viento ha soplado muy a favor, últimamente algo en bolsa en plan buy&hold pero poca cosa. Lo digo porque hemos soportado pérdidas y ganancias abultadas y creo que estamos fogueados para los vaivenes futuros. En principio, salvo desastre mayúsculo, tampoco vamos a necesitar nada de lo que invirtamos. Continuamos teniendo una cartera generosa en renta fija perpetua, TODA con cupones flotantes, posibilidad de premio gordo en la Call (no tenemos prisa, hasta que se harten), y algún cupón cero comprado a precio de quiebra. Y también tenemos algunos bienes tangibles que dan sus rendimientos (modestos pero ahí están).
Vamos al grano, la cartera:
Distribución clásica 75% RV 25% RF, lo de 110 - edad no nos convence. Se mantendrá así hasta dentro de 10 años. A partir de ahí valoraremos la situación PERSONAL (si aún estamos con vida, situación económica personal, necesidades de los hijos), no la de mercado, y decidiremos la velocidad para traspasar RV a RF. La idea es llegar a la jubilación con 50/50 (pasando un 2% anual de rv a rf), pero si no dependemos de este dinero nos quedaremos con 60/40 (pasando un 1% anual de rv a rf). Si podemos, y la salud y la vida acompañan, nos jubilaremos antes, o al menos no trabajaremos al 100%, lo digo porque las sumas no llegan a los 67 años (que puede que sean 70 si llegamos!!!).
Valoré la posibilidad de poner todas las regiones, pero si quería diferenciar Large, mid y small caps, Europa/EMU, Pacífico/Japón etc salían demasiados productos, y el riesgo de vida para mí es importante, no quiero dejar una cartera ingobernable para mi mujer o mis hijos si yo fallezco antes de la jubilación.
RV 75%
25% Global DM (33’33% de la parte de RV)
18’75% Global Small Caps DM (25% de la parte de RV)
18’75% Emergentes (25% de la parte de RV) (posibilidad de índice IMI para incorporar todas las capitalizaciones)
12’5% EMU Small Caps (16’66% de la parte de RV) (Tiene más Mid Caps que Small Caps)
RF 25%
10% Deuda gubernamental EURO corto plazo (3 años de media máximo) (40% de la parte de RF)
10% Agregado Global de medio plazo cubierto al Euro (7-8 años de media) (40% de la parte de RF)
5% Bonos ligados a la inflación Eurozona (20% de la parte de RF)
No descarto en un futuro incorporar deuda a largo plazo tipo cartera permanente, pero como he comentado, ya voy cargado de ella en la cartera activa. Tampoco descarto comprar deuda emitida en moneda diferente al Euro para proteger una disolución de la unión monetaria.
Fuera de la cartera hay otros dos, pues no los considero inversión sino que cumplen otras funciones (opinión totalmente subjetiva y personal). Los porcentajes dependen de ella, pero es dinero extra, no lo saco del que queremos invertir en ella.
15% Cash (con un mínimo de 2 años de gastos familiares al inicio)
5% Oro (como es un tema complicado, lo implementaré más adelante después de estudiar todas las opciones, espero que antes de un año)
Como comenté, ahora estoy buscando los productos que se adapten más a ésta cartera, en principio compras semestrales y rebalanceo anual, en los ETF’s posibilidad de compras anuales. Aportación anual de 33.333€, reservo la posibilidad de doblar aportación un solo año en concreto en caso de perder más de 35%, y no volveré a doblar puntualmente hasta una caída del 60% si tenemos Cash disponible. Eso sería en las compras semestrales, pues no tengo intención de tocar ni mirar nada durante el año.
Perdonad el ladrillo, se admiten críticas constructivas, destructivas, objeciones y aportaciones que me puedan abrir los ojos en cosas que se me hayan escapado. Cualquier comentario será bienvenido.
Saludos
retre
08/03/17 00:21
Ha respondido al tema
Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Muchas gracias Kbreado, en cuanto pueda lo estuadiaré con detenimiento.
Muchas gracias Dullinvestor, buena página, queda anotada, he podido comparar todas las opciones con solo poner el benchmark.
Me respondo parcialmente, creia que seria más pesado encontrar la información pero la verdad és que en los resúmenes de los prospectus más o menos queda claro:
iShares CSEMUS Réplica física optimizada (supongo que hacen muestreo). Acumulación. Me sorprendre que el rendimiento sea superior al del propio índice, ingresan un 0'25% por prestamo de valores, pero el TER es del 0'58%, no me salen las cuentas, o són unos cracks o hay gato encerrado. És el que mejor lo hace de los tres, y es el que tiene el TER más alto... Alguna explicación?
Lyxor MMS Réplica indirecta (swap), descartado
UBS UEFD Réplica física completa (entiendo que tienen todos los activos), pero es de distribución y tiene un volumen muy bajo, descartado.
De fondos SSgA Luxembourg SICAV - State Street EMU Small Cap Equity Fund, clase B 0'10% TER con "sólo" 10 millones de inversión inicial, y para todos los públicos clase P con un 1'60% de TER, demasiado para mi cartera.
Mucha variedad no hay, la verdad, y me disgusta pagar un TER tan alto en un ETF de gestión pasiva.
Saludos
retre
07/03/17 23:09
Ha respondido al tema
Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Gracias Gurues, ya lo tengo en cuenta, lo pregunto porque no hay ningún ETF en este sheet que siga el índice MSCI EMU Small Cap, en cuanto pueda le pasaré a Dullinvestor algunos ETF's que creo que pueden ser de interés para Bogleheads.
Por cierto, magnífico trabajo Dullinvestor, ahorras un montón de tiempo con este sheet, es un gusto tener estos colaboradores.
Otra pregunta, para seguir una cartera mixta de ETF's y fondos que página o app usais? y para hacer un Xray también de cartera mixta? Encuentro páginas especializadas en ETF's y en fondos, pero que los pueda mezclar en gráficos comparativos no, también me cuesta comparar ETF's con según que índice MSCI en google finance o similares, cómo lo haceis?
Saludos