Participaciones del usuario Rapuncel

Rapuncel 04/01/18 20:26

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Lo ponen en la carta. Incluso dan el detalle: - Grandes compañías: 382,7 millones de euros De todas maneras, ya estamos todos hablando de Cobas, así que la carta ha sido interesante, je, je... Otro dato importante de la carta es el porcentaje de recorrido que le dan a las carteras. AHORA: un 86% para Cobas Internacional, un 39% para Cobas Iberia, y un 60% para Cobas Grandes Compañías (Selección: la media proporcional entre Cobas Internacional y Cobas Iberia) HACE UN AÑO: Hablaba de 70% en Internacional. Ya sé que esto no se puede coger como la Biblia. Pero me parece muy interesante que sigan afirmando en público que ven mucho margen,todavía más que hace un año, para crecer Eso también creo que va vinculado a la otra noticia que han dado. Paramés anduvo de viaje por Asia con uno de los analistas visitando empresas de Corea y Japón. Y han crecido su inversión en Asia al 15% cuando hace un año decían que su foco sería Europa y que América y Asia serían muy secundarios. Está clara la apuesta por Asia. Y no hay que olvidar la invitación al "jefe" de Japan Deep Value a la Value School de hace muy poco...

Rapuncel 04/01/18 20:15

Ha respondido al tema Magallanes Value Investors

Sí, van con algo de retraso la actualización del valor liquidativo. También me pasa con True Value. Pero Magallanes ya se ha puesto medio al día y están a fecha del 02-01. Tampoco tiene más importancia. Esto es una carrera de fondo... pero esas lagunas son raras en un mundo tan tecnológico como el actual.

Rapuncel 04/01/18 17:40

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Hola, amigos. Paramés lo concretó en la primera de sus cartas, aunque lo concretó dejando la puerta abierta. Os explico lo que dijo: Ibérica: 750-1.000 millones para la estrategia ibérica (y el conjunto de fondos que la apliquen) Internacional: 4.000-5.000 millones para la estrategia internacional (y el conjunto de fondos que la apliquen) Selección: límite 2.000 millones Grandes Compañías: sin límite También añadió una coletilla: En cualquier caso, los límites serán flexibles y podrán variar según las condiciones de mercado. ...... Pero visto que ahora recuerda en la carta que se acercan al límite... cuidado porque podemos vivir una situación curiosa si se produce un cierre. A mí, como inversor, me parecería super digno por parte de los gestores. Entiendo que aún estamos lejos. Pero si lo ha escrito es por algo - Ibérica: 336,7 millones de euros (no sé si cuenta sólo el Ibérico o ya suma la parte proporcional del Selección (10%) - Internacional: 1.653,9 millones de euros - Grandes compañías: 382,7 millones de euros Conclusión 1: es una operación sibilina de "marketing" para darle un empujón a la contratación Conclusión 2: han entrado fuerte algunos inversores institucionales en el Concentrado y ha sumado más dinero del que nos podemos imaginar por lo que está ya cerca de cerrar el Ibérico. De todos modos, la mejor publicidad que se puede hacer de sus productos es el pasado de Paramés y el futuro mostrado en este primer año. Yo me he cansado de leer en la prensa que Paramés pincha en 2017 y sus fondos no funcionan. Y es un mensaje que ha calado. Ayer mismo un gestor profesional me dijo tomando un café que Paramés anda perdido y con apuestas raras y que la rentabilidad ha sido mala. Yo me sonrío porque estoy en un 15,80% desde que empezamos en abril (9 meses) y porque me sorprende que la gente dude de gestores como Paramés (otra cosa es que puedan cometer errores. Eso, por supuesto!). Pero dudar de que a largo plazo van a funcionar es como si te pones a dudar de Cristiano Ronaldo. Eso lo podrá hacer Messi. Pero yo no puedo dudar ni de Cristiano ni de Messi cuando soy incapaz de darle una patada a un bote. En fin, es lo que hay!

Rapuncel 29/12/17 20:00

Ha respondido al tema Valentum FI, RV Europa Cap. Flexible

Al final no fue tan espectacular la subida de ese día. Se quedó en 1,62%. Y ojo: nada que objetar al fondo ni a los gestores.

Rapuncel 28/12/17 13:12

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Yo sólo os digo a los dos que muchas gracias por el debate qu estáis protagonizando. Siempre se aprende y así da gusto!

Rapuncel 27/12/17 09:55

Ha respondido al tema Valentum FI, RV Europa Cap. Flexible

IWG está subiendo hasta 250 en el arranque del día. Estaba en 200 y la OPA es a precio de 270.

Rapuncel 26/12/17 19:16

Ha respondido al tema True Value

Si José Luis monta un plan de pensiones... yo me voy a La Rioja a invitarle a una ronda de vinos por toda la Calle Laurel, je, je... De todos modos, me parece curioso porque el propio José Luis dijo un día que True Value nació pensando en crear un plan de pensiones value. Me parece lógico el proceso de pensamiento. Vio un hueco en el mercado pero no se sentía a gusto con el producto y acabó aterrizando en el fondo de inversión

Rapuncel 26/12/17 11:06

Ha respondido al tema Valentum FI, RV Europa Cap. Flexible

La cotización normalmente se va a disparar. Si no se va a 270, no debe ir lejos. El colmo sería que se fuera por encima de 270 porque la gente esperase una mejora de la oferta. Pero no es lo normal. En mi caso, como partícipe en Valentum, tengo varias dudas: 1. Si se aceptará o no por parte de la mayor parte de los accionistas y muy principalmente de los "jefes" actuales de la empresa. 2. Con esa valoración, el fondo puede subir aproximadamente un 2,8% (subida del 35% sobre una acción que pesa el 8%). ¿Son mis cálculos correctos? 3. Por otro lado, imagino que para los gestores es una gran noticia, pero al mismo tiempo un gran dolor de cabeza. No se cómo andan de liquidez ahora mismo, pero de aceptarse este proceso (que imagino que no será rápido), les va a entrar un 8% en liquidez. Si te pilla con un 10% en caja, te vas casi a un 20%. ¿Conclusión? Pues que les tocará pensar en nuevas acciones que incorporar a la lista.

Rapuncel 26/12/17 11:02

Ha respondido al tema Valentum FI, RV Europa Cap. Flexible

Hola Creo que es buena noticia que incorporen un nuevo gestor y que busquen alguien complementario. Me gusta la idea de que no sea español. Da sensación de seguir pensando en el largo plazo (invirtiendo parte de los beneficios) y de buscar nuevos caminos. Ehorabuena a los gestores de Valentum

Rapuncel 23/12/17 20:13

Ha comentado en el artículo Vídeo y presentaciones del debate entre Marcos Luque y José Luis Benito

El excel que nos había prometido José Luis Benito... ¿dónde lo podemos conseguir?