Participaciones del usuario Plastu

Plastu 24/12/21 12:03

Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

Pensais q podria dar un ebitda de 90M en el 1T 2022.Estos son mis calculos ebitda 3T 2021, 26.9M.Coberturas en 3T 2021 ,-30.9M.Ingresos energia 32.8M en 3T 2021(con precio 122€).Estimacion Ingresos energia en 1T 2022 con precio de 250€ ,65M.26.9+30.9+30=87.8M

Plastu 23/12/21 09:51

Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

He visto q la salida de caja por el cierre de Pontevedra lo estiman en 72M, tb tienen un proyecto de ampliacion de Navia por 450M con el q practicamente se recuperaria la produccion perdida por el cierre de Pontevedra.Sin contar con la responsabilidad del estado y sin fondos europeos.La verdad q al precio q esta la electricidad (marcando maximos por encima de 300€) y la celulosa y sin nada raro (coberturas)el 1T pueden ser unos resultados muy buenos

Plastu 22/12/21 16:52

Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

Creo q ya lo tienen previsto en caso de cerrar Pontevedra trasladar a Navia buena parte de la produccion, los costes ( salida de caja no se cuanto seria exactamente, pero la provision contable ya esta hecha) tb habria q tener en cuenta las posible compensacion del Estado con respecto a las inversiones realizadas y a mayores los fondos europeos.Sinceramente una empresa con una capitalizacion de 500M pueda tener un EBITDA de 200M en 2022 me parece una barbaridad

Plastu 21/12/21 18:42

Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

La verdad es q la dueda no la veo mal.En 3T sin cobertura habria dado un ebitda de casi 58M en un solo trimestre.Sinceramente si continuan esos precios de celulosa y energia, no se xq no tendria q ir hacia arriba la accion

Plastu 21/12/21 10:48

Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

Situacion en el 3T 2021.Precio medio venta energia 122 € (hay estimaciones q durante todo 2022 el precio de la enrgia va a ser bastante mayor, actualmente por encima casi siempre de 200€ o mas).Precio venta celulosa 1136$ ( aqui no tengo ni idea a q precio esta actualmente).En 2022 no hay coberturas ,q solo en el 3T del 2021 supusieron 31M.Deuda financiera 490M + 46M.Tesoreria 367M y han vendido las fotovoltaicas por 62M.Capitalizacion 500M

Plastu 16/12/21 13:49

Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

Y los precios de la celulosa tb altos.Por cierto donde se pueden ver?

Plastu 07/12/21 16:44

Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

Pues entiendo q si se mantienen esos precios de la celulosa y energia y no existen coberturas q los penalicen (creo q no hay), los beneficios se dispararian y la accion tb

Plastu 07/12/21 16:40

Ha respondido al tema Seguimiento de Logista (LOG)

Me imagino q esa deuda con hacienda sera de los impuestos pendientes de otros años,q estan en revision/inspeccion y a medida q vayan finalizando estas se iran pagando, tanto con los creditos a empresas del grupo, asi como, la caja q exista en ese momento y la q se vaya generando.Dudo mucho q todas esas inspecciones finalicein todas en el mismo ejercicio.

Plastu 26/11/21 04:01

Ha respondido al tema Ence (ENC) ¿Qué está pasando?

La verdad es q no entiendo muy bien lo de esta empresa.Sus productos (energia y celulosa) en maximos y el 2022 sin coberturas q reduccan los precios.Lo de Pontevedra creo q esta descontado hace tiempo

Plastu 30/10/21 15:51

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Sinceramente a mi me gusta valorar una empresa en funcion del balance y los resultados en funcion de su resultado operativo y del fujo de caja.Los resultados totales se pueden "maquillar" con provsiones o dotaciones e incluso amortizaciones q muchas veces pueden tener una valoracion subjetiva