Perdidillo

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Perdidillo 03/05/21 19:10
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Y como alguna vez ha hecho referencia a ello Caprice, creo que tenemos el mejor Consejo de Administración que se pueda tener y después de los dos "sustos" que ha tenido la empresa estos 25/30 años ese es el valor que incorporo el Sr Correa a SU empresa.Por cierto que gusto da verle al Sr Sáenz fumar un puro en plena Junta ...que grande! Jajajaja
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Perdidillo 03/05/21 16:16
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
No pretendo molestarte Uralitos, si no es mucho compromiso... con esas dos cifras que nos das ... (que conste que entre otras cosas desconozco si hay capacidad para aumentar un 25% la facturación en un año)... desde tu punto de vista podría el valor pasar a 6'5/7€ este año y a 8/9  el próximo?Yo aquí sigo y muy tranquilo.Gracias
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Perdidillo 27/04/21 15:58
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Que movimiento! ...de -2 a +4 en 20 minutos.Debe de ser por un tal Fernando ....que se trae a sus seguidores a Faes.Jajajaja ...este si que es "el técnico, el beneficio, el i+d y la obra nueva"Bolsa es bolsa .... Como diría Boskov.Suerte a todos, pero estamos para empezar a llorar.
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Perdidillo 15/04/21 22:32
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Cualquiera entiende a los que viven de esto..... te la "cuentan".... y más o menos te dicen que la vaca ya pario .....y además dicen que ahora el ternero tiene que crecer  y que ya lo comeremos y además .....que la vaca va a quedar preñada de nuevo y nos dicen que va a parir a final de año.Nada... más o menos que nos vayamos de vacaciones, que dejemos que los demás nos cuiden al ternero y a la vaca ...y que volvamos cuando esté criado el primero  y parido el segundo.Pero así y todo ...como conclusion ..unos dicen que nos compremos otra vaca (sobreponderarse en La Ponderosa) y los otros, que paguemos todos los gastos aunque podamos evitarlos.Menudos aldeanos......Perdón por las tonterías, por las mías pero es que estos técnico sabedores pueden conmigo.
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Perdidillo 15/04/21 22:05
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
FAES FARMA. El corto plazo hace sombra en unos sólidos cimientosRENTA 4 BANCO14 abril 2021A-A+Temas destacados de la reunión anual con analistasEl equipo directivo incidió en los sólidos fundamentales del negocio de Faes Farma del que se espera tasas de crecimiento sostenidas de los resultados (R4e TACC 2020-2025 ventas 5,9%, EBITDA 7,2% y Bº Neto 5,9%), hasta el año 2026 en que la compañía enfrentará el reto de la pérdida de la protección por patente de su molécula Bilastina en Japón (R4e 2026 EBITDA -17,6% hasta 124,8 mln eur), aunque nunca por debajo del nivel esperado en 2022. Este crecimiento se basará en varios pilares: 1) el crecimiento del negocio de licencias internacionales (R4e TACC 2020-2025 5,15%), con Bilastina, Hidroferol y Mesalacina a la cabeza, 2) las filiales internacionales (R4e TACC 2020-2025 10,2%), tras la consolidación de una plataforma en Latam, que supera tanto el volumen como la capacidad comercial del mercado en España, 3) el impulso de su área de I+D+i, reforzado con más medios humanos y financieros, y del que se espera retorne la inversión en forma del lanzamiento de productos en los próximos años.Adicionalmente, la aportación de negocios más maduros como la actividad farmacéutica en España y Portugal o las actividades de nutrición animal y Healthcare se espera continúen contribuyendo con recursos que se emplearán en la construcción de una nueva planta de fabricación, que garantizará la capacidad de crecimiento del negocio más allá de 2024 una vez su capacidad actual se encuentre saturada. Este proyecto, con un presupuesto de 150 mln eur, se financiará con los recursos actuales en balance (DFN 2020 -75 mln eur) y la fuerte generación de caja de la actividad recurrente.Perspectivas a corto plazoLas perspectivas a más corto plazo no son tan positivas, la actividad continúa impactada por la pandemia, sobre todo en lo referente al área terapéutica de alergias (Bilastina y franquicia GSK) y las dificultades para promocionar y realizar nuevos lanzamientos de productos/mercados. A ello responde que la guía de la compañía para 2021 apunte a un crecimiento del BAI de entre el 2-7%, crecimiento prácticamente nulo si procedemos a descontar la aportación de la recientemente adquirida Global Farma.A pesar de que tenemos pocas dudas sobre la capacidad de crecimiento de la compañía en el medio y largo plazo, prevemos una significativa caída de los resultados en el corto plazo que, aunque entendemos pasajera, bien podría variar el sentimiento sobre una acción que se ha revalorizado un ~15% en los últimos seis meses. Esta caída de resultados viene provocada por aspectos extraordinarios como: el sobre abastecimiento experimentado por sus socios licenciatarios y farmacias en el inicio de 2020 y por el cobro de 4 mln eur por la consecución de un hito en Japón.Valoración/RecomendaciónProcedemos a revisar nuestra recomendación a Mantener (Sobreponderar anterior), con un P.O. de 4,19 eur/acc que ofrecen un potencial de revalorización de 16% a los precios actuales de cotización.
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Perdidillo 15/04/21 16:23
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Faes Farma. Reunión con analistas e inversores (valoración Renta 4 Banco)Por CapitalbolsaCapitalbolsa | 14 abr, 20211-. El equipo directivo de Faes Farma dio muestras sobre su confianza en la solidez de los negocios desarrollados y en las buenas perspectivas de negocio futuras sustentadas principalmente en las siguientes palancas de crecimiento:1) licencias internacionales, con el desarrollo de las licencias de Hidroferol y Mesalacina, 2) Faes Latam, que tras el crecimiento orgánico y las adquisiciones realizadas se espera que sus ingresos crezcan a doble dígito en los próximos ejercicios, 3) Farma España, con un fuerte crecimiento de las ventas de Hidroferol y las licencias de GSK, 4) el progresivo lanzamiento durante los próximos ejercicios de nuevos productos de innovación sobre el portafolio existente así como de nuevas moléculas.2-. No obstante, 2021 será un ejercicio complejo, aún impactado por efectos derivados del Covid-19 principalmente en la especialidad de alergias, a pesar de lo cual la compañía espera obtener un crecimiento de los ingresos de un dígito con un BAI de entre 87-91 mln €, un 2-7% de crecimiento, que probablemente le lleven a obtener el séptimo año consecutivo de récord de beneficios.3-. Inversamente a 2020, la evolución de los resultados en el ejercicio actual irá de menos a más, con efectos extraordinarios que le llevaron a obtener muy buenos resultados en el 1T20 y que ahora jugaran en contra, principalmente el cobro de un hito por importe de alrededor de 4 mln eur en Japón y el sobre stockaje vivido tanto en Japón, en referencia a unos pedidos de Bilastina ajustados a presupuestos prepandemia, como en España al inicio de esta.4-. En referencia a las ventas en farmacia de los principales productos la evolución es positiva, en España la compañía crece 6 p.p. por encima del mercado, las ventas de Bilastina a nivel mundial recuperan el crecimiento a la vez que siguen aumentando su cuota y el resto de licencias presenta perspectivas muy positivas, a esto se unirá una cascada de lanzamientos en distintos mercados y así como de nuevos productos en distintas fases de desarrollo.VALORACIÓN1-. La situación actual del mercado expuesta ayer por la compañía implica que tengamos que realizar ajustes a nuestras estimaciones en el corto plazo, principalmente en 2021, que por otro lado deberían corregirse de cara a 2022, con un impacto muy limitado en valoración, pero que si puede llevar a empeorar el sentimiento sobre el valor en los próximos meses hasta que la vuelta al crecimiento de los resultados quede patente en las publicaciones trimestrales.Actualmente tenemos una recomendación de SOBREPONDERAR con P.O. 4,52 eur/acc
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