Buen artículo.Parece que la IA no sólo consume una cantidad ingente de energía sino que va a tardar bastante de dar beneficios (si los da). De momento estamos todos jugando a 'chatear' con sus bots y algunas cosas para agilizar búsquedas pero no veo en mi entorno muchas empresas que paguen por copilot u otras IAs (de hecho en algunas empresas tecnologícas que conozco está prohibido en el trabajo usar chatgpt para generar código, eso de meter datos de empresa a un tercero, aunque sea código para programar y no datos confidenciales) todavía no está bien visto.No dudo que algunas de las grandes al final ganarán dinero con ello (no sé si tanto para compensar los costes) pero habrá muchas que después de la inversión inicial no generan ganancias y acabarán quebrando y/o en el olvido.
Creo que las vueltas en V no van a ser tan rápidas como se piensa. El sentimiento FOMO puede estar cerca de su fin porque si vamos a recesión en varios países las contracciones económicas no duran una semana y podríamos estar en un escenario bajista que duraría meses. Eso no quita que pueda haber rebotes pero creo que tenemos meses por delante bajistas
Lo importante si ahora se empieza a pensar en cosas que podrían llevar a recesión sino si habrá y de qué calado.Hay muchos desajustes económicos y parece que el consumo seguía tirando del carro de la economía.Ahora parece que la narrativa está cambiando, que los ciclos económicos vuelven a existir, y las bolsas dudan y caen.Lo importante será ver si el consumo empieza a caer y cómo podría de profunda ser las recesion que viene.Y como siempre todos mirando a los bancos centrales, que tendrán que jugar con bajar tipos en un entorno inflacionista.
No quieren que baje y la gente está con el FOMO, así que hasta que de verdad no se note una recesión (que al parecer es un término obsoleto) y se note caídas del consumo, la fiesta (aunque con música menso decente y cubatas más caros) sigue en los mercados.
Mirando los resultados de la nube de Microsoft parece que sí están rentabilizando la inversión en IA, las ventas asociadas a ese segmento aumentaron un 19% aunque no logro ver los costes asociados.
La IA debe materializar las supuestas ganancias (no dudo que puedan tenerlas algunos, sobre todo los grandes). Pero al final tiene que ser rentable y no creo que lo sean tan temprano, por lo que ahora spk todos inversiones y por tanto, gastos.Habrá que ver cuántas empresas pagan copilot, chatgpt,...para vee si las empresas la sacan rentabilidad. Cierto es que Nvidia sobre todo ha vendido (y seguirá vendiendo) muchas GPUs con ventaja tecnológica pero no creo que el ritmo de ventas puede ser eterno y que la competencia no les coma parte del terreno algún día.Si las empresas no hacen rentable a medio plazo las inversiones quizás baje un poco el burujón, empiecen a separarse la paja del trigo en la burbuja IA (creo que se han sobrevalorado muchas empresas que se han subido al auge y boom de la IA sin pensar en si su negocio iva a ser rentable).
Otra hundida que empieza a levantar cabeza. Después de que el mercado se haya volcado en la IA y tecnología, parece que empieza a existir alguna rotación de carteras.Pfizer supera expectativas y gana 0,60$ por acción cuando se esperaba 0,46$.Así que para largo plazo seguirá dando alegrías, con muchas expectativas en Seagen y con una posible pastilla contra la obesidad que sería otro revulsivo en caso de que lo consiga.
Los resultados de PayPal son excelentes. Llevan dos años diciendo que va a perder su moat, que va a dar malas resultados,...y no para de sorprender. Además hay una mejora del margen de beneficios de las transacciones lo que a largo plazo hará que siga dando buenos resultados.Ya era hora que tras unos resultados por encima de lo esperado reaccionara al alza, porque llevaba algunos trimestres que caía el día de resultados aunque fueran buenos.