Mi cartera tiene coincidencias con la tuya, en noviembre pasado cambié la RF de PIMCO y Templeton por los mísmos que has elegido.
Mi objetivo es buscar fondos con volatilidades por debajo de la media y ratio de Sharpe iguales o superiores a 1,2.
Me parece que la RF europea "periferica" será uno de los activos con mejor espectativa para el año (y más después de los resultados de las elecciones en Italia). La burbuja creo que es real, por lo que sigo su evolución con lupa. El Legg Mason me parece una excepción positiva tanto por rentabilidad como por nivel de riesgo.
En RV, en éste momento, me gustan más los globales "pata negra" con buen historial (USA lo dejo en manos del Vontobel porque no me fio un pelo),aunque Europa la sobrepondero porque es donde veo más claro que le queda recorrido.Los sectoriales o los riesgo/pais, no los llevo desde hace tiempo porque las variables que determinan la rentabilidad/riesgo son demasiado impredecibles.Me atraen las small caps en general, a pesar de tener su plus de riesgo, la rentabilidad lo compensa.
Sigo con un porcentaje en $ ya que considero que la zona Euro va a seguir con incertidumbres estructurales y los "sustos" beneficiarán la tendencia a la baja del € (por mucho que la FED siga dandole a la maquinita, creo que la confirmación del precipicio fiscal se cobrará su precio y va a crear tensiones en el dolar)
Los mixtos son de sobra conocidos también, emergentes y materias primas para diversificar la parte más volátil de la cartera, apostando por historial y consistencia mi núcleo central lo concentro en el M&G Optimal, que reduce la volatilidad y aporta estabilidad al conjunto de la cartera (además toca RU, que lo tengo bastante de lado en los otros fondos y me parece una economía bastante bien gestionada e independiente que va un poco por libre)
Rentabilidad 2012: 13,71%
Rentabilidad 2013: 3,18%
Rentabilidad 3 años anualizada: 11,89%
Volatilidad 3 años: 7,84%
Ratio Sharpe: 2,25% (es lo que me da IMPOK, pero creo que es erroneo, por verificar)
RF: 59,01%
RV: 35,65%
Gestión dinámica: 5,34%
Euro: 82,08%
Dolar: 17,92%
RF
LEGG MASON BRANDYWINE GLOBAL FIXED INCOME EUR A: 18,48%
E.S. EURO BOND FI INC: 10,77%
MIXTOS
M&G OPTIMAL INCOME CH GRS ACC HDG EUR: 23,96%
INVESCO BALANCED-RISK ALLOC A: 5,34%
CARMIGNAC PORTF EMERGING PATRIMOINE A: 9,51%
RV
ABERDEEN GLB EMERG MARKTES SM CO A2: 10,89%
ALLIANZ RCM EUROPE EQ GROWTH A EUR INC: 7,70%
THREADNEEDLE EUROPEAN SMALL COMP.RETAIL NET EUR: 6,33%
VONTOBEL GLOBAL VALUE EQ B ACC: 7,02%
Saludos y suerte a todos