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Contenidos recomendados por Pablillo

Pablillo 26/04/24 13:30
Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción
Los tengo que mirar con calma pero a bote pronto ventas en retroceso con un aumento de volumenes que no compensa la caida de precios, y margenes en máximos lo que le permite igualar o ceder pocos puntos en las diferentes partidas de la cuenta de resultados, yendo esa cesión de más a menos a medida que descendemos en la cuenta de resultados (el beneficio neto acaba subiendo ligerisimamente)Lo previsto... aquí lo destacable son los 120 kilos en caja. Tienen que moverse con eso ya. A ver que va pasando en el año
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Pablillo 26/04/24 13:25
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?
En cierto modo si, entendiendo por el medio plazo 1-2 años y creo que en ese periodo estaremos tranquilos, pero aquí el tema esta en que hablamos de un negocio cíclico con un reto adicional que es el de tener que encontrar modelos de negocio que vayan sustituyendo el lento pero constante declive del negocio televisivo. Y aunque por ahora la cosa no va mal, tarde o temprano se nos juntará Roma con Santiago, es decir, habrá una crisis que obligará a las empresas a bajar su inversión publicitaria, y en ese escenario debemos estar preparados para un escenario de precios malos en la acción. Y por eso digo lo de los dos euros, porque creo que se puede jugar con la posibilidad de vender a 5 o 6 euros en un periodo digamos de "euforia" para luego sentarse sobre el dinero y esperar a que vuelva a precios de depresión para repetir la jugada
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Pablillo 25/04/24 20:28
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Habría que mirar el circulante con detalle. Empresas de este tipo son muy sensibles a los aumentos de costes de los aprovisionamientos por lo que ante subidas de la materia prima les toca comprar caro mientras están vendiendo barato y eso provoca un aumento temporal de la deuda que puede ser muy alto relativamente hablando si se partía de una posición casi sin ella. Por otro lado también han disparado bastante la cuantía destinada a inversiones.No se si esto es lo que realmente ha pasado en el trimestre o no porque aun no mire con detalle pero vamos, que debe menos de 4.000 millones que, a poco que las cosas sigan como están, es lo que ganará este año 2024 así que de momento es poca deuda
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Pablillo 25/04/24 20:24
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?
Resultados "demasiado buenos" la verdad, tengo que mirarlos con calma pero a priori no parece que sea porque haya despuntado ningún negocio sino porque la inversión publicitaria ha aumentado. Me parecen muy interesantes esos precios; esta empresa es cíclica y salvo que la plataforma Atresplayer se convierta en una suerte de HBO o Netflix (lo dudo muchísimo), creo que la podremos volver a recomprar a 2€ por lo que se va perfilando una venta... 
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Pablillo 25/04/24 11:48
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Estoy con la misma pregunta. Y es que en empresas como esta, cada trimestre es un examen final... el día que se desvíen un poco hacia abajo respecto a lo previsto ya podemos tener preparada la vaselina...
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Pablillo 22/04/24 11:35
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Por ahora la bestia negra del mercado español va dando pasta, sin contar dividendos. Eso si, cuidado con los resultados que a poco que el mercado huela un poco de sangre nos baja a 3€ 
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Pablillo 10/04/24 11:00
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
Pues yo personalmente veo el coche eléctrico más verde que una manzana smith.- No son adecuados para viajes largos no ya por autonomía sino por falta de infraestructuras de recarga- Son muy caros (no, los coches chinos no van a inundar el mercado europeo porque Alemania y Francia no se van a suicidar)- El estado actual del mercado inmobiliario, unido a la forma en que están concebidas las ciudades actualmente lo van a mantener vetado al gran público una o dos décadas ¿Por qué? No se tiene apenas pasta para alquilar un piso, como para comprar uno con plaza de garaje y cargador.Por estas razones creo que Repsol tiene cuerda para muchos años con sus unidades de extracción y refino. Lo que si puede afectar a Repsol es un empobrecimiento importante y generalizado que pueda darse en la clase obrera, que la relegue directamente a no poder tener vehículo propio, pero estamos hablando de algo tan impopular, que en caso de darse, lo menos importante sería si Repsol gana mucho o poco y a cuanto cotizaSaludos
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Pablillo 26/03/24 17:20
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a MAPFRE (MAP)?
Yo como valor tentativo tengo los 3€... ahora mismo no tengo pensado vender no sólo por el hecho de que aun está lejos de esos 3 euros sino que además, en un entorno de tipos altos, es ahora cuando debe cosechar los mejores beneficios. Tampoco pinta mal el plan estratégico así que a esperar dentro cobrando dividendos.
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Pablillo 14/03/24 14:33
Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)
Creo que está bien considerado dado que vendes activos. La venta de esos activos son los que hacen que balance sea menos pesado, tengas menos patrimonio neto y tu BPA baje a 0,83. Por otro lado recibes pasta, reduces deuda y obtienes una plusvalía neta por la venta de ese negocio. Y ambas cosas se contraponen. Por eso usar el total ingresado en la operación para argumentar que tu empresa gana ese valor es tan incorrecto como decir que la venta no te reporta valor. Si que lo hace, y la plusvalía a mi no me parece en nada una mala forma de estimarlo grosso modo.Yo sigo opinando que el meollo de la cuestión estará en ver que consigue a futuro la dirección de Elecnor cuando invierta esa pasta
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