Olea Gestión
19/04/22 13:17
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Participaciones del usuario Olea Gestión
Olea Gestión
19/04/22 13:13
Ha respondido al tema ¿En que momento se pagan impuestos por la venta de un fondo?
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Además de lo que te ha comentado @ojolince
(que está muy bien explicado), añadir que en España puedes traspasar tu dinero de un fondo de inversión a otro sin tener que pagar impuestos. Solo lo harías a la hora de reembolsarlo.
Olea Gestión
19/04/22 13:08
Ha respondido al tema ¿Que activos tener en una cartera?
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Combinar en una misma cartera fondos indexados con otros de gestión activa es una estrategia muy interesante. Sobre qué fondos elegir, depende de tu perfil, aversión al riesgo, horizonte temporal, etc. Por los datos que has compartido, puede que el Olea Neutral se ajuste a lo que buscas. Te invito a que lo conozcas a través de este enlace: https://www.rankia.com/fondos-de-inversion/olea-neutral-fi-olea-gestionSi quieres ampliar información, puedes ponerte en contacto con nosotros sin problema.
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19/04/22 13:03
Ha respondido al tema ¿Dónde invertir en 2022?
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Puedes consultar el histórico de rentabilidad, la estrategia de inversión y la exposición al riesgo del fondo Olea Neutral en este enlace: https://www.rankia.com/fondos-de-inversion/olea-neutral-fi-olea-gestionSi crees que puede encajar con tus intereses, puedes contactar directamente con nosotros y te ampliaremos cualquier información que necesites.
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19/04/22 12:55
Ha respondido al tema Informes mensuales de Olea Neutral
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Informe mensual de Olea Neutral - MARZO 2022 El resultado del fondo Olea Neutral en marzo es moderado pero razonable teniendo en cuenta que solo las bolsas americanas han tenido un resultado positivo en el mes. Las europeas, con la excepción de la inglesa, han sufrido caídas. También son llamativas las pérdidas en los bonos a largo plazo.Lo primero, los resultados del fondo.Olea Neutral FI ha obtenido una rentabilidad del 0,52% en el mes de marzo. La rentabilidad de los últimos doce meses es de un 2,50% y la volatilidad, de un 6,19%.Caída en las bolsas y en los bonos a largo plazoEl resultado del fondo Olea Neutral en marzo es moderado pero razonable teniendo en cuenta que solo las bolsas americanas han tenido un resultado positivo en el mes. Las europeas, con la excepción de la inglesa, han sufrido caídas. Pero donde son más llamativas las pérdidas es en los bonos a largo plazo, donde las caídas de los bonos a 10 años americanos y europeos son del orden del 3% en el mes, y del 6% en el trimestre, debido a que las rentabilidades han subido unos 50 pb. La rentabilidad del bono americano se acerca al 2,6% y la del alemán al 0,70%. Todo parece indicar que en el segundo semestre el primero estará al 3% y el segundo al 1%.Conflicto en UcraniaDe momento, continúan las conversaciones entre Rusia y Ucrania, lo que nos inclina a pensar en que pronto se alcance un acuerdo. Esto sería especialmente favorable para Europa que es la que está sufriendo más el impacto de las sanciones (aparte de Rusia).Por otro lado, la actividad económica está aguantando y se han publicado datos de expectativas empresariales a niveles sorprendentemente altos. Si el conflicto se alarga, los precios energéticos seguirán subiendo así como la inflación, provocando inevitablemente un deterioro del consumo y de la inversión en Europa. La economía de EEUU prácticamente no se está resintiendo, y lo único que le está afectando es la inflación que alcanza niveles más altos que Europa, especialmente la subyacente que alcanza un 6,4% frente al 3% europeo.Resultados empresarialesDurante el mes de abril se publicarán los primeros resultados trimestrales, que nos darán una buena indicación del deterioro de márgenes de las empresas por el encarecimiento de todos los costes, desde los energéticos a los salariales, ya que la tasa de desempleo se encuentra a niveles mínimos históricos tanto en Europa como en EEUU, lo que está provocando presiones salariales, especialmente en EEUU donde la inflación repuntó antes.
Olea Gestión
19/04/22 12:53
Ha respondido al tema Informes mensuales de Olea Neutral
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Informe mensual de Olea Neutral - FEBRERO 2022 El conflicto en Ucrania ha provocado una fuerte caída en los mercados. Por su parte, la inflación sigue batiendo récords tanto en Europa como en los Estados Unidos. A pesar de todo ello, los datos económicos publicados en el mes siguen avalando un crecimiento robusto en 2022.Lo primero, los resultados del fondo.Olea Neutral FI ha obtenido una rentabilidad del -3,7% en el mes de febrero. La rentabilidad de los últimos doce meses es de un 6,06% y la volatilidad, de un 5,57%.Caída en los mercadosEl resultado del mes ha sido bastante desfavorable, si bien los mercados tampoco han acompañado. La invasión de Ucrania por Rusia ha provocado fuertes caídas en los precios de todos los activos de riesgo. Las bolsas europeas han caído de media un 6% y las americanas, más de un 3%. Durante los primeros días de marzo se han intensificado las caídas, y de forma extraordinaria en los activos vinculados a Rusia de forma directa e indirecta.Nuestra exposición a Rusia (directa e indirecta) a coste de adquisición había sido de un 3,35%, y en la actualidad es del 0,83%, por tanto las posibles caídas del fondo por este motivo son residuales. La amplia diversificación que aplicamos a nuestra política de inversión nos ha permitido parar el golpe a corto plazo y su efecto en el resultado anual será todavía menor según avance el ejercicio.Conflicto en UcraniaDesafortunadamente, no estaba en nuestro escenario central que finalmente la invasión se fuera a producir, por lo que no pensamos que tuviese sentido aumentar las coberturas más allá de lo que habíamos realizado. Esperamos que dada la magnitud de las sanciones, se pueda alcanzar un acuerdo en las negociaciones bilaterales entre Rusia y Ucrania que actualmente se están desarrollando con mediación de China. Si esto ocurriese, los activos de riesgo recuperarían buena parte de las pérdidas, en especial los europeos que son los que más han sufrido. También habría una caída del precio de las materias primas, y de forma más intensa el petróleo y el gas.InflaciónÚnicamente la inflación sigue deteriorando el escenario macroeconómico ya que los últimos datos continúan batiendo récords desde los años 80. EEUU y Eurozona han publicado un 7,5% y un 5,8% la general y un 6% y un 2,7% la subyacente respectivamente. El problema es que con las recientes subidas de las materias primas las inflaciones pueden continuar subiendo.
Olea Gestión
09/02/22 18:16
Ha respondido al tema Informes mensuales de Olea Neutral
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Informe mensual de Olea Neutral - ENERO 2022Los últimos movimientos de los bancos centrales han provocado caídas en las bolsas del 3% en Europa y del 5% en América. Además, los bonos a largo plazo tampoco están siendo una alternativa de inversión. En este contexto, Olea Neutral aguanta con una rentabilidad en enero del -0,18%.Lo primero, los resultados del fondo.Olea Neutral FI ha obtenido una rentabilidad del -0,18% en el mes de enero (con una volatilidad del 5,66%). La rentabilidad de los últimos doce meses es de un 11,98% y la volatilidad, de un 5,63%.Evolución de las bolsas y de los bonos de gobiernoOlea Neutral FI ha obtenido una rentabilidad del -0,18% en el mes de enero, siendo este resultado muy destacable en términos relativos a la evolución de las bolsas y de los activos de renta fija. Las expectativas de subida de tipos, tanto en EEUU como recientemente en Europa, así como la interrupción o menor intervención en la inyección de liquidez al sistema por parte de los bancos centrales, ha provocado caídas del 3% en las bolsas europeas y del 5% en las americanas (el Nasdaq baja un 9%).Así mismo, los bonos a largo plazo sufren aumentos de rentabilidad del 0,30% lo que ha provocado caídas cercanas al 2,5%. Especialmente han sufrido los bonos de empresas de menor calidad.Inflación y política monetariaLas inflaciones continúan muy elevadas (Eurozona 5,1% y EEUU 7,0%) y los bancos centrales empiezan a reconocer que no van a disminuir a corto plazo, por lo que ya se descuentan hasta final de año cinco subidas de 0,25% en EEUU y dos en Europa.A esto hay que unirle la interrupción de los programas de compra de bonos, tanto de gobierno como corporativos en Europa, lo que provocará un repunte de las rentabilidades al desaparecer un enorme comprador como el banco central.Consecuentemente, esperamos que en Europa aumenten las primas de riesgo de aquellos estados con mayor deuda y peor rating, como es el caso de España e Italia.Sectores: la volatilidad de las tecnológicasDestacable también ha sido la continua presión vendedora sobre las acciones tecnológicas, no sólo en aquellas todavía no rentables, sino también en algunas que generan importantes beneficios. Es de destacar la caída de Meta (Facebook) de un 25% en un solo día, algo que nos da una idea de la volatilidad actual en el sector.Las cuatro compañías que tenemos en el sector se han comportado favorablemente. Otros sectores que tenemos en cartera como bancos y petróleo&gas acumulan subidas en el año, al ser sectores que tradicionalmente se comportan bien en entornos de alta inflación.Mantenemos coberturas sobre la bolsa americana y europea, además de haber neutralizado el riesgo de subida de las rentabilidades a largo plazo.
Olea Gestión
09/02/22 17:49
Ha escrito el artículo Las consecuencias del discurso de Powell
Olea Gestión
04/02/22 17:19
Ha escrito el artículo Sobre el BCE y Olea Neutral
Olea Gestión
02/02/22 12:07
Ha escrito el artículo En los últimos 18 años…