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Oding 18/01/21 21:08

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Muy buena la carta de Horos, la verdad. Muy serios, profesionales. Es que es un gusto en comparación con los tebeos que mandan otras gestoras.Hace un mes o así salieron en el podcast de alfa positivo. Muy recomendable también.

Oding 17/01/21 17:37

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Va Bill! Queremos algo memorable!

Oding 09/01/21 19:29

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

"El cambio de ciclo es obvio". Ni más ni menos que obvio! Eso me recuerda a los patos gordos...

Oding 08/01/21 19:59

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

No sé qué quiere decir con ese resultado, la verdad.Ayer TDOC hizo +12% si es que quiere hablar de modas o hacer alguna comparación. Comento esto porque es una de las acciones que llevo, pero vamos, puede coger cualquier otra (TLSA? ENPH?) y verá que AZValor tampoco sale bien parado frente a ellas. Por cierto, es una nueva adquisición de Numantia Patrimonio, si no estoy equivocado.Yo evalúo resultados y rentabilidades a varios años vista, pero entiendo y respeto que haya cortoplacistas también en el mercado.Un saludo,

Oding 08/01/21 15:27

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Modas??? Pienso que no conoce usted a Terry Smith ni su fondo Fundsmith. Puede leer su último libro "Investing for growth" si tiene ganas de aprender más sobre el autor y su fondo.Un saludo,

Oding 07/01/21 20:54

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Gracias por tu comentario.Acaso no es ésa que comentas la promesa value de los últimos tiempos? "Este año sí", "cambiará el ciclo", "reversión a la media", etc.No me preocupa perderme subidas, es más, ojalá las haya para los que quedan en el fondo.Cuando entré en AZValor no buscaba un fondo de mmpp (si es que siguen y no han rotado a otras cosas). De hecho, si hubiera buscado uno de mmpp, no hubiera elegido a estos gestores.Es un fondo que no ha cumplido con mis expectativas y he perdido la confianza, así que lo mejor para mí es salirme. Un saludo,

Oding 07/01/21 17:42

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Hola a todos. Os leo desde hace algunos años desde la sombra (tengo más que aprender que dar). Tras cuatro años en el fondo, me voy a bajar de él. Me iré con ligeras pérdidas pero con un coste de oportunidad irrecuperable. Tras cuatro años, la rentabilidad que esperaba tener a 10 años está perdida para mí. Me cansé de patos gordos, de irnos a casa si no ganamos dinero, de mmpp y de comisiones altas.Quizás vuelva en unos años si la gestora mejora su política de comunicación y mantiene una línea coherente de gestión.Suerte a todos!

Oding 08/11/20 10:46

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Muy interesante lo que comenta. "Somos value o no somos value"? Un "value verdadero"? No sé si un enfoque apropiado, la verdad. Yo no quiero entrar en ese tipo de debate ideológico (qué es ser value de verdad? es mejor ser un value de verdad?). Entiendo que aquí venimos todos a ganar dinero invirtiendo.Por otro lado, de verdad importa tanto la comisión cuando se tienen resultados tan desastrosos? Qué más da que me cobre 1% de comisión si el VL está en 50 (o incluso peor en el caso del concentrados). Es que es aceptable que destruya capital solo si es cobrando poco dinero? Si destroza mi inversión con un 1% de comisión, lo acepto? A mí no me vale, personalmente, pero dejo que cada uno haga esa reflexión.Yo no me fui de Cobas por la comisión, sino por el coste de oportunidad y la cerrazón de la gestora. Tuvieron una oportunidad única, irrepetible, para poder rotar a mejores negocios. Pero no tienen capacidad de reacción, están inmóviles, no son flexibles. Quizás hoy podría ser rentable para quien entre en un concentrados a VL 3x, los que estaban a VL 100 han perdido esta década (hay que recuperar lo perdido y alcanzar al, menos, a los índices). No digo ya de alcanzar al MS growth US que comentaba antes en la gráfica. Pero entraría alguien en un fondo con este track record? por qué haría tal cosa?

Oding 07/11/20 22:32

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Creo que se equivoca, es justo al revés. Lastre es el que llevan los inversores de Cobas en sus carteras. Puede sacar cualquier gráfica parecida a esta. Vea el coste de oportunidad y siga sumando años.

Oding 06/11/20 19:25

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Discrepo, es casi el fin. Cobas necesita un milagro.