Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Mystery

Mystery

Se registró el 29/10/2007
163
Publicaciones
69
Recomendaciones
5
Seguidores
3.761
Posición en Rankia
8.799
Posición último año
Mystery 02/07/13 15:22
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
Yo la que veo en precio, de las que sigo, es PM sobre los 86.Con un Bpa estimado de 2013 de 5,60 siendo conservadores,tiene un PER de 15,30, rentabilidad por dividendo del 3,90%. Este precio descuenta un crecimiento del 7% los 10 primeros años y del 3% a partir del décimo cuando el crecimiento de los ultimos 5 años esta por encima del 12%. Roa 23%, margen neto del beneficio sobre ventas del 11%. A 86 no me lo pienso más. Saludos y enhorabuena por el hilo.
Ir a respuesta
Mystery 01/07/13 21:27
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
Quisiera preguntaros, ya que todos estamos intentando comprar las acciones que nos gustan lo más barata posible,sobre la venta de opciones PUT para intentar cobrar la prima o bien comprar con descuento sobre el precio de mercado. En esta pregunta incluyo el tema de las comisiones que os aplican,para la compra-venta.No tengo experiencia en esos lindes y quisiera saber las vuestras. Un saludo.
Ir a respuesta
Mystery 28/06/13 22:47
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
Yo estoy por comprar unas IBM,estimación de resultados en 2015 mínimo 20 BPA. Si le aplicamos un pacifico múltiplo al tum tum de 14 nos sale 280 $ para final de 2015, dividendos aparte. Si hubiera tenido liquidez hubiera comprado hoy mismo.
Ir a respuesta
Mystery 25/06/13 23:40
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
Totalmente de acuerdo contigo y con helm que hay empresas donde el plazo es forever e incluso ir añadiendo año a año si estan en precio. Hoy estaba mirando Teva Per 7 pero cuando he mirado los roe, roas de los ultimos 10 años se me quitaron las ganas, roa max 9 roe max 15 muy erraticos. En 2014 le vence una patente que supone el 20% ventas y 50% del beneficio. Yo quiero roes de + 20% y que se muestren estables por encima de esas cifras. Me parece un buen filtro para empezar. Un saludo.
Ir a respuesta
Mystery 23/06/13 23:05
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
El coste de los combustibles es un coste indirecto,a ver si me consigo explicar. SI el coste de la milla baja para el chofer propietario y con una crisis hay mucha capacidad ociosa, Se puede cobrar menos al intermediario(chrw) y este puede que baje el precios de sus servicios o no a los clientes finales.
Ir a respuesta
Mystery 23/06/13 19:31
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
He estado mirando waste connections y no me gusta, bajos roa4-5%,el roe 8-9% mas o menos los ratios de una electrica...aunque cualquiera sabe.Ademas un capex muy alto. Un saludo.
Ir a respuesta
Mystery 23/06/13 09:09
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
Consideraciones adicionales Sí miramos la gestión parece impecable,analizando la emisión y amortización de acciones en los últimos 10 años van emitiendo papel,hasta el año 2008 a precio altos para financiar el crecimiento y en los últimos que la valoración ha caído retiran papel del mercado. Ademas creo que tiene un componente anti-cíclico que son los precios de los carburantes,aunque no tengan flota propia,los margenes se expanden en plena recesión USA que parece ser debida a la caída del precio del petroleo y su poder de negociación con sus proveedores y a la resilencia a bajar los precios al cliente final. PD: Estoy esperando con los brazos abiertos que la valoración caiga un poquito más para meterla en cartera.Forever. Sal-u2.
Ir a respuesta
Mystery 22/06/13 00:54
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
El sector del acero no es un buen sector a largo plazo.Con ello no quiero que entiendas que no se puede invertir y ganar un dinero. Pero normalmente se tiene que reinvertir mucho dinero en el negocio para mantenerlo.Es un sector commodity puro donde apenas hay diferenciación en el producto y por lo tanto los margenes de beneficio son pequeños y ademas es ciclico. Un saludo.
Ir a respuesta
Mystery 21/06/13 07:53
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
Sí claro , no puedes tener margenes del 40% en algunos sectores. Los margenes de WMT son bajos, pero son más altos que sus competidores,pero el precio de sus productos es más bajo.La ventaja competitiva esta en que pueden vender más barato,por ser mas eficientes o/y comprar más barato que sus competidores, y al final tener un margen mayor. Y ahora aprovechando que se que te encanta CHRW y nos viene a pelo por el tema de los margenes, es precisamente esos margenes tan ajustados lo que me encanta,las barreras de entrada son altas, es difícil que florezcan nuevos competidores ya que con esos margenes tienes que tener un tamaño suficientemente grande para empezar a competir. Al contrario de otros negocios de bajos margenes, tiene poca fachada que repintar o poca maquinaria que renovar como indican sus altos ROA,ROCE,ROE.Creo que la ultimas adquisiciones de CHRW pueden ir en la línea de ganar escala y foso. Saludos.
Ir a respuesta
Mystery 20/06/13 13:51
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
También me encanta Chrw, la duda la de siempre comprar ahora que aún anda algo pasadilla de valoración y dejar que el tiempo lo solucione. O por el contrario esperar a una valoración razonable para sus beneficios actuales, yo considero que su precio justo con una margen de seguridad decente anda sobre los 50-52. Un saludo.
Ir a respuesta
Mystery 20/06/13 13:45
Ha respondido al tema Wide Moat - La pasta está en el foso
Considero que tanto Nowitzi71 como tu teneis razón en el tema de los margenes.A ver si yo también me se explicar. Quizás Nowitzi71 piense que un margen neto del 10% es más sostenible que uno del 30%.El margen alto es sinónimo de ventaja competitiva(siempre comparando con otras empresas del mismo sector).Pero con un margen alto también estas mas expuesto a que te ataquen hasta extraterrestres para arañarte cuota de mercado(inclusive vía precios). Tu en cambio consideras que el margen alto es sinónimo de ventaja competitiva y también tienes razón. En las farmacéuticas hay que mirar mucho la expiracion de patentes que protegen ese beneficio y ese margen. Por eso prefiero las empresas de consumo básico, donde los margenes es la cuota de mente que tengan los consumidores con el producto y su imagen de marca.No necesitan grandes inversiones en investigación y pueden ir incrementando precios en consonancia con la inflación.
Ir a respuesta
Mystery 17/06/13 00:27
Ha respondido al tema LVMH
Me gusta el sector,no lo he analizado en profundidad por el tema de que en Francia te retienen el 25%del dividendo y a eso hay que añadir la retención de aquí. Pero creo que sobre 115 se puede estudiar.
Ir a respuesta
Mystery 16/06/13 23:50
Ha respondido al tema Hola soy Nowitzki71
Al parecer la matriz ,que tiene el 66% del capital, le hizo una OPA por el resto que no controlaba a 39 dolares que fue rechazada por los minoritarios.Creo que debe ser aceptada como mínimo por el 50% del free float. OPA a la vista por grupo de control, que ademas domina el consejo de administración.Mal rollo para el minoritario pero el precio justo en operaciones similares debería de rondar los 90$ mínimo. 1 cuarto de su capitalización es caja.
Ir a respuesta
Mystery 16/06/13 23:11
Ha respondido al tema Hola soy Nowitzki71
Me encantaban los comentarios de ambos y ahora no se si sois dos o uno con dos cabezas.Igualmente valoro vuestra sabiduria bursatil. Creo que como penitencia deberiais de analizar esta joyita (TARO)cotiza en el NYSE y para entrar en bocado. Margen neto 39,7% ROE 33,6 PER 9,70 FCF 11 Y todo eso SIN apenas deuda. Creo que le gustara a la cabeza Helmholtz pero podeis entrar en un debate sobre ella al estilo baidu.
Ir a respuesta
Mystery 15/06/13 09:38
Ha respondido al tema El Ibex 35 sigue caro.
El Ibex35 es como una cartera concentrada con 5 valores BBVA,SAN,TEF,REP,IBE y los 3 primeros ponderan muchísimo. A corto plazo puede pasar cualquier cosa subir, bajar, subir mucho,bajar mucho, comparativamente con otros indices. Pero el que busca invertir, no intenta adivinar quien ganara una carrera a corto plazo, aunque sinceramente nadie creo que lo sepa,lo que hace es intentar acertar los caballos(empresas) que seguirán corriendo bien dentro de 20 años o más. "Quien invierta en acciones no debería estar demasiado preocupado por las erráticas fluctuaciones en los precios del valor, puesto que a corto plazo el mercado de acciones se comporta como una máquina de votar, pero a largo plazo actúa como una báscula", Benjamin Graham.
Ir a respuesta
Mystery 15/06/13 07:39
Ha respondido al tema El Ibex 35 sigue caro.
El stock picker de a pie, el sencillo,el que invierte cuatro euros al mes,el amateur,tiene que primero identificar las empresas de calidad "EXTREMA". Como bien dice Helmholtz KO,JNJ,MCD,3M,PG y también MO,PM,WMT,LO,MDT y no pagar demasiado por ellas. Con esas ya puedes tener unos buenos cimientos para ,si las compras a un precio razonable,formar una cartera y tener una rentabilidad decente 8%-12% a largo plazo.La diferencia del 8% al 12% a largo plazo es ENOOOORME( el interés compuesto es muy expansivo a altas tasas)la tasa de % estara condicionada al precio que compreis, a menor precio mayor rentabilidad y por lo tanto estará supeditada a la irracionalidad del mercado en nuestro periodo inversor. Esos valores se tienen que comprar cuando caen y se ponen a un precio RAZONABLE.Suelen ser momentos que se escuchan cantos de sirena y alguna de esas empresas tiene algún problema puntual o el mercado en general se vuelve irracional,ese es el momento de ser contrario y poner nuestro punto de racionalidad, cargar la escopeta y efectuar el disparo,o los disparos promediando a la baja.Así sistemáticamente cada vez que el pajarraco pase bajo y este a tiro :). Todas estas empresas tienen unos margenes de beneficios y unos ROE,ROCE,ROA, así como crecimientos, casi imposibles de conseguir por una empresa normalita y del montón.Ademas de estar diversificadas en muchos paises. La bolsa a largo plazo es una buena hucha, donde invertir los ahorros,si se compran las empresas adecuadas y en el momento adecuado. Si una vez comprado los cimientos de la cartera,con empresas excelentes, os interesa poner detalles de autor y salirnos de ese nucleo de empresas, hay que seguir buscando calidad, que se identifica como comente anteriormente, por altos ROCE,ROE,ROA, margenes de beneficios altos,y también que tengan unos balances saneados.En ese grupo pondria yo a DLTR,VAR,CHRW,YUM,INTC,(se admiten aquí sugerencias):). El que piense que con cuatro Euros puede volverse rico,y dejar de trabajar, lamento decir que yo no conozco a nadie, ya me gustaría ser yo :), más bien me preocuparía de no perder lo que se tiene ahorrado con tanto esfuerzo(de esos si que conozco). Salu2.
Ir a respuesta
Mystery 10/06/13 22:24
Ha respondido al tema La paciencia, ese don.
Yo también me estoy fijando en CHRW y ahora que esta comprando Donald mas :).Aun la veo un poquitin cara pero de 50-54 la veo en precio.¿Como la ves tu?. Saludillos. :)
Ir a respuesta

Lo que sigue Mystery

 Alejandro Estebaranz
Nowitzki71