Buenas, Ayer le di una vuelta si debería meter algún euro y ya me puse a ver su folleto de la cnmv. Después de un analisis en diagonal, básicamente sobre balance consolidado, observé algunas cosas buenas y otras no tan buenas: Es una empresa renovada, que esta sentando 40 millones de cash, 240 de deuda largo,nada en corto (supongo por grandes pactos con los bancos debido a los costes de la IPO para FY2015) un EBITDA que dicen los articulos que incrementa constantemente, pero unas ventas que no mencionan en caida constante. Miré las cuentas de 2012 a 2015, y efectivamente las ventas van de 250 millones a 200, si que reducen gasto respecto al año anterior considerable, (por eso el incremento de ebitda que tanto hablan, expansión calentando valores) pero lo que es el negocio en si me preocupa un poco mas, al final son pizzas y franquicias donde ya los tenemos un poco vistos y sabores grabados en la memoria. No hay que ir mas allá, pensar la ultima vez que comisteis telepizza, en mi opinión tienen un programa de marketing pésimo, dominos les da mil vueltas y poco a poco robándole mercado, también, o al menos donde vivo, estan creciendo las pizzas "rusticas", a la italiana, masa fina crujiente, y el llamar al telepizza se ha quedado un poco en el año 2000. Que Soros dice que entra y genera una sobrecompra, muy probable, que veamos la accion a 20 pavetes de aqui 2 años, poco. s2

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mortaldyke 15/04/16 12:22

Ha comentado en el artículo ¿Qué es y para qué sirve la Valoración por Descuento de Flujos de Caja (DFC)?

Ausias gracias por tu formación gratuita a los de Rankia. Un tema que me gustaría aclarar es que el calculo de la wacc/capm si que tiene que ser algo preciso, pillar a la tun tun del 8% al 15% es muy incorrecto, y cmo bien decis abajo, en la valoración de ebro si que os va de un 1%. Igual que las proyecciones han de ser MUY prudentes (sobretodo porque estamos valorando nosotros, para comprar equity) Otro tema son sus proyecciones de cara a sus participaciones, esas si que el 90% de veces no se las cree nadie, pero los auditores cobran peanuts y las validan a diestro y siniestro.

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mortaldyke 08/04/16 17:33

Ha respondido al tema ¡Comenzamos! Trader a tiempo parcial

estoy con el CFA son 3 niveles y solo puedes examinarte a 1 nivel por año

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mortaldyke 08/04/16 17:32

Ha respondido al tema ¡Comenzamos! Trader a tiempo parcial

Wilson, has venido a por consejo, te lo han dado, y ahora como no escuchas lo que venias pidiendo te mosqueas. Hagamos-lo mejor pues si eso quieres oir... Vende futuros, vende puts, CFD's, Facephi del MAB, Abengoa, FX, commodities, LIALA tio LIALA parda. PD: Me ha dicho un amigo que Sniace subirá Espero se capte la ironía.

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mortaldyke 07/04/16 10:24

Ha respondido al tema ¡Comenzamos! Trader a tiempo parcial

Como aprietas! haha Marcando a los top 100 desde minuto 1. Pero hazle caso... antes que empieces a operar y pondría la mano en el fuego que la intención es apalancado, Aquí te lo hemos dicho, pero te deseo la mejor suerte. Para que no me aprietes a mi: Llevo 15 años operando, opero a través de La Caixa (No te lo recomiendo). Tampoco ningún curso, es mas evita los de Ajram que te dira que te tires a la piscina con CFD's. Olvidate de cursos para AT, saca el CFA si tienes cojines y crees que tu mundo son las inversiones. Formate financieramente hablando, esto te dará mucha mas perspectiva de los mercados que trading en tendencia. Has cogido nunca unas CCAA y las has analizado? Sabes leerlas? Balance/PL/Cashflow? Sabes donde estan los riesgos? Comparas variaciones? Miras su deuda corto/largo? Su working capital? Sus FFPP? La habilidad de la sociedad en convertir sus cuentas a cobrar en CASH? PMC? PMP? Te suena EBITDA? Te suena la palabra free cashflow? Sabes lo que es CAPEX? Si por algún motivo todo esto ya lo tienes bajo control y consideras que lo tuyo es meter y sacar a diestro y siniestro con stops ceñidos (que te saltaran el 70% de ellos) porque ha dibujado la tangente al hombro cabeza hombro con un platano en la frente. Adelante. Pero para mi, la cagas. Sobre libros te recomiendo Intelligent Investor de Ben Graham, un guru del value investing, en mi opinión de las pocas formas de invertir. Y te dejo con 2 de mis preferidas del señor Buffet. Regla número 1: nunca pierdas dinero. Regla número 2: nunca olvides la regla número 1. Si no te planteas mantener una acción por 10 años, ni si quiera pienses en tenerla por 10 minutos. Lo dicho, que tengas muy buena suerte. Pero yo tampoco recomiendo.

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mortaldyke 23/03/16 12:43

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Sniace (SNC)?

Yo también me pregunté lo mismo como una empresa en exconcurso de acreedores obtenia un ingreso financiero de 55kilos vs 600k LY. Leete las CCAA y veras que son asociados a la quita. En cuanto leí eso, no thx.

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