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pepelu69

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pepelu69 01/06/22 13:15
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
Buenas tardes La semana pasada se hizo publico el informe anual de todo lo relacionado con las eléctricas estadounidenses. Es un informe que se da anualmente y donde hay mucha transparencia respecto a las compras de estas eléctricas. Estas han gestionado bien su inventario y a cierre de año 2021 están en una situación “cómoda”, al menos en el corto plazo. Ya en el informe del 2020 se declaraba que tenían unos contratos de largo plazo con envío en 2021 por un mínimo de 36,84Mlb de U308 equival...
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pepelu69 19/09/21 22:11
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Silvermoon
Por acabar con BOE con los precios de mercado incluyendo el Forex por si a alguien le lleva a equívocos porque las minas siempre se calculan en USD.  BOE ya ha tocado los 0,36 AUX. Esto viene a ser con una AUX/USD de 0,77 por ser conservador $0,28. Ya estamos en valoraciones muy serias. Con este billion adicional de Sprott estamos ya ahí ahí en nada con el NPV extendido de mina actual más lo que hay en los alrededores. Yo creo que no ponerse un stop con BOE más allá de cuando cotice a 0,50-0,...
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pepelu69 19/09/21 22:06
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Silvermoon
Buenas Jorge. Al hilo de lo que estáis hablando te esbozo los números gordos que yo tengo en mente para ver cuando hay que soltar el uranio con un ejemplo. Antes de nada indicar que no he vendido nada aún de BOE, que es de la voy a poner el ejemplo ni de ninguna otra, pero si empiezo ya a estar bastante pendiente. Con BOE y compañías del estilo, que tampoco hay tantas, con mina probada y ya con un FS o DFS muy claro, incluso ya contratando partidas para la reapertura, pues los números gordos ...
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pepelu69 07/09/21 23:46
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Unopolec0
Los créditos de carbono son el instrumento más eficiente económicamente para reducir las emisiones de dióxido de carbono. Los hay de 2 tipos:Los que emiten los estados o, en nuestro caso, la Unión Europa. Ésta impone por ley los límites de emisiones a los distintos sectores y les obliga, si los superan, a compensarlos adquiriendo créditos por cada tonelada de emisión. De esta manera, aumentan sus costes por contribuir al cambio climático, incentivándolos a reducir emisiones al mismo tiempo qu...
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pepelu69 27/07/21 08:38
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Silvermoon
Luego estamos los raritos que hoy hemos comprado un buen paquete de BABA a $195, que la semana pasada compramos ADT y a día de hoy estamos en +21% y que para más inri hemos redondeado la cartera de uranio con unas Boss y en una semana +15%. Me importa un carajo que mañana la boleta electrónica se ponga en -20% en ambas. Sí querido Zackary, somos medio gilipollas, pero solo medio, lo justo. Si llego a saber que iba a refunfuñar tanto me hubiese ahorrado el Silverconsejo. Casi siempre se da uno...
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pepelu69 14/07/21 15:45
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
Para todo el que no le interesen los barcos viene un tocho… podéis saltar.Yo también espero con ganas la charla. Te respondo alguna pregunta por si puede ser de ayuda, aunque estoy seguro que comentan EGLE en profundidad porque creo que los tres participantes de la charla tienen posición.EGLE es un player de barcos medianos en el segmento de drybulk (Supramax/Ultramax), lo que lo dota quizás de una mayor flexibilidad que otros comparables que se centran en barcos más grandes y principalmente ...
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pepelu69 02/07/21 07:44
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
Se suele comentar mucho esto, estos días que los rates están por los suelos o incluso en negativo. Con gente por twitter pensando que te pagan por alquilar un barco. Aprovecho tu post para intentar explicarlo para aquellos que tengan interés. Asumiendo que habrá mucha gente que no entiende como funciona. Partiendo del ejemplo de arriba que no es el más apropiado porque está pensado para un entorno de rates más altos y 2023. Pero para que se entienda:Lo que el que paga el que “alquila el barco...
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pepelu69 25/06/21 08:07
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
Nunca la llegué a estudiar a fondo por falta de tiempo y de liquidez, aunque la verdad es que el año pasado había muchas petroleras a muy buenos precios y cómo ya tenía Vaalco, TGA, Contango e IPCO preferí quedarme con las que tenía más miradas e incrementar sobre todo en las que mejor entendía y menos deuda tenían/caja neta (Vaalco y TGA). Y mi idea era reducir el número de petroleras a seguir, ahora llevo sólo tres tras vender Contango que era demasiado caja negra para mi gusto y se dependí...
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pepelu69 24/06/21 23:54
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
A mi containers me da respeto, porque se están encargando barcos a porrón. Pero es un segmento con mucho crecimiento de demanda y al que más afectará la entrada en vigor de EEXI, con lo que quizás tenga recorrido:Quizá esté pecando de conservador también y la única exposición la tengo también a través de NMM, que no es el mejor vehículo para ello.En drybulk si que soy optimista, el orderbook es muy limitado y deberíamos tener unos cuantos años buenos. Si ya se cumplen los planes de infraestru...
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pepelu69 17/06/21 16:28
Ha guardado Análisis de Borr Drilling de
Aqui servidor lleva las 2 compañías. Entiendo que es jack-up Norve el contratado por Vaalco, que actualmente está siendo utilizado por BWE en Gabón y tiene oficialmente firmado un LOI (Letter Of Intention) desde diciembre 2021 a abril 2022 con un operador "undisclosed", por lo que cuadra totalmente con este acuerdo. Lo que sería fantástico es conocer el dayrate por el que ha sido contratado. En la última presentación de Borr, el backlog global que ellos dicen que tienen es de unos $80,000 por...
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pepelu69 27/05/21 23:13
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
https://www.teekay.com/blog/2021/05/27/teekay-corporation-completes-banff-decommissioning-agreement/HAMILTON, Bermuda, May 27, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Teekay Corporation (Teekay or the Company) (NYSE:TK) announces the completion of the remaining conditions precedent relating to the previously announced Decommissioning Services Agreement (DSA) with CNR International (UK) Limited (CNRI), on behalf of the Banff joint venture, whereby Teekay has engaged CNRI to decommission the Company’s remainin...
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pepelu69 23/05/21 19:18
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
Si, la he visto. Ya habían agotado el anterior ATM. La prioridad ahora mismo para ellos es comprar barcos (drybulk) y deshacerse progresivamente de containers. Es lo que han estado haciendo y comunicando. Probablemente sigan durante todo este año, ya que el ciclo de containers está más avanzado y hay más orderbook. Al ciclo de drybulk deberían quedarle alas y todavía haber años muy buenos por el bajo orderbook, regulaciones, imposibilidad de responder rápido al aumento de demanda por los ince...
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pepelu69 22/05/21 23:48
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
Nuestro amigo JH, ha publicado su distribución de pesos en tankers y es esta:TNK está barata y en un entorno con el valor del acero subiendo, el valor residual de la flota establece un suelo muy alto para la cotización, los precios a los que cotizaba no tenían casi sentido.En un entorno de recuperación y vuelta de demanda, y en un horizonte temporal de 12-18 meses máximo yo creo que se revalorizaría mucho y de hecho creo que será el mayor catalizador para TK.Ese es el escenario base de JH y t...
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pepelu69 18/05/21 18:09
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de
jaja Mintzmyer hace tiempo que salió reconociendo el error. La realidad es que vivía en un universo paralelo pidiendo que TGP pagase una parte muy importante de su DCF en dividendo. Lo he explicado más de una vez que ese modelo de MLP murió en 2014. Pagaban todo el FCF en dividendos y aumentaban capital cada año para pagar deuda y adquirir más barcos. Este modelo desde que cotizas con tanto descuento sobre NAV y que no hay inflación de mp ha muerto. Y ahí tenemos a todas las MLP cambiándose a...
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pepelu69 18/05/21 18:08
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
De la call de OET:- De momento no van a pagar dividendo, van a guardar pólvora por si surge alguna oportunidad en los próximos meses (recompras) han sido muy claros, no les interesa ni NB, ni segunda mano. Si no hay recompras, antes de fin de año pagaran el 100% de los 45M$ en dividendo.- Les están ofreciendo 70M$ por los Suez.- Vendieron los Afra para poner en valor la flota y porque eran los menos eficientes.- No hay slots en los astilleros principales, mínimo un NB no se entregaría hasta Q...
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pepelu69 08/05/21 12:12
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
Felicidades por la rentabilidad! Es la empresa con más nivel de ruido que he tenido nunca, eso seguro. Como veo la cosa: yo voy a llegar al precio de mi primera entrada 2,15 pre contrasplit, 21,5$ actuales. Imagina todo el ruido que ha habido estos años, a mi me ha servido para ir construyendo la posición en niveles que pensaba que nunca vería.Mientras se ha avanzado muchísimo en la construcción de la mina subterránea, se ha solucionado el tema de la fuente de energía con mucho mejor resultad...
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pepelu69 05/05/21 22:38
Ha guardado ¿La alúmina de alta pureza o HPA como oportunidad de inversión? de Unopolec0
No es una materia prima, sino un producto químico especializado obtenido a partir de una. Me refiero a la alúmina de alta pureza o HPA. Llevo como unos 8 meses mirando este tema y no veo que sea muy seguido, a pesar de que se utiliza en sectores de alto crecimiento como LED y baterías:En cuanto a la oferta, es por ahora un sector tan de nicho que los productores son grandes empresas que se dedican a muchas otras químicas (Sumitomo, Sasol). La competencia china no es una amenaza dado la baja c...
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pepelu69 05/05/21 14:00
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
Buenos resultados. Han adelantado paradas a Q1 y Q2 como harán la mayoría. Buenos rates a spot en Q1, 18,700$/d de media, para la parte de la flota que tenían. Tiene mérito que hayan mantenido en verde el quarter a pesar de las paradas.A destacar, que los rates para Q2 son algo mejores. Pero en Q2 les penalizará mucho que finalizan algunos de los TCs que firmaron el año pasado. A finales de Q1 finalizaban los 6 VLCC a 67,300$/d por 12 meses, de ellos había 5 con opción de 6 meses más y uno si...
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pepelu69 02/05/21 22:58
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
El tema es que independientemente del descuento al que coticen algunas flotas creo que el mayor potencial está en estar expuesto a las posibles disrupciones que puedan provocar las nuevas regulaciones, que para nada están descontadas en las cotizaciones, mediante flotas más modernas.Principalmente porque al mismo precio estás comprando una flota que:- No hay necesidad de renovar y por tanto se podrán destinar los cash flows a pagar al accionista.- Creo que se producirá un rerating y el mercad...
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pepelu69 29/04/21 13:34
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
Creo que de momento no han confirmado nada, ayer publicaron que los vendieron a un “related party”, hay una posibilidad de que no sea NMM aunque yo creo que casi seguro que si y lo anunciarán hoy.Creo que a pesar de que el precio está bien, el mercado se lo tomará dependiendo del mensaje que se de hoy en la call. Hace tiempo que el mercado no se fía del grupo y la falta de una hoja de ruta y una visibilidad con los cash flows enormes que generarán este año estoy seguro que no ayudan.Por mi pa...
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pepelu69 28/04/21 22:24
Ha guardado Actualización del sector de empresas de Uranio 2021 de
Buenas tardesY al final llegó el primer tiburon a la pecera...Sprott anuncia que los accionistas de Uranium Participation pasan a ser participes del Sprott Physical Uranium Trust siendo esta una nueva entidad gestionada por Sprott. Huelga decir quien es Sprott por lo que no ahondare en este tema. Si hay fondos capaces de captar capital de verdad en el mundo de las commodities Sprott es uno de ellos.Hace unos dias se anunciaron los detalles de la entrada de CGN (China) en Ortalyk (Kazakhstan)....
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pepelu69 21/04/21 21:56
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de jorgevf
Pues dependerá del tipo de barco, principalmente los pedidos que ha habido son para containers y LNG. Además cada año solo se puede renovar un determinado % de la flota por capacidad de los astilleros, evidentemente las subidas de precios que veremos en los próximos meses provocarán mayor actividad de astilleros que trabajarán a tope los próximos años.Pero se van a juntar muchos factores en determinados segmentos que probablemente provoquen que sea una buena década:- Regulaciones que son inmi...
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pepelu69 20/04/21 20:47
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Unopolec0
Sobre el spot, hay vendedores en el mercado que son indiferentes al precio. Por ejemplo, el uranio sólo supone el 1% de los ingresos de BHP, así que no tienen una política de retener libras de Olympic Dam especulando con precios futuros más altos. Otro caso sería el de los socios japoneses de Kazatomprom.Sobre los inventarios se pueden hacer ciertos cálculos a partir de supuestos conservadores. EEUU consume unas 45 millones de libras al año y la media de compra en el spot en los últimos 10 añ...
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 Darío González