Ju11an

Ju11an 07/04/24 00:29

Ha guardado La cartera de fondos para el II trimestre 2024 de Enrique Roca

Antes de pasar a concretar mi cartera de fondos para el II trimestre, es conveniente repasar tanto los gráficos y consideraciones, como entrar en MI CARTERA de fondos y ver el comportamiento de los mismos. Es curioso observar como alguno de los fondos que iban peor (léase Azvalor, Croci Sector Plus, y emergentes) se han disparado estos días, a raíz de la subida del oro y petróleo, lo que nos recuerda la idea de que los cambios radicales en un trimestre no son buenos consejeros, si las empr...

ir al contenido

Ju11an 23/03/24 20:18

Ha guardado ¿Burbuja en la tecnología? de Enrique Roca

Recientemente he hablado con dos gestores de fondos, uno que gestiona un fondo tecnológico y otro que se define como gestor de valor. El primero me muestra un gráfico del Nasdaq de los últimos años +20% de revalorización y el gráfico de Nvidia con su revalorización exponencial. Le da igual comprar a Per 200, pues la tecnología siempre sube a largo plazo. El otro, especialista en sectores, se considera value (telecos, energía, metales). Me habla de la posibilidad de nuevos entrantes en e...

ir al contenido

Ju11an 27/12/23 11:47

Ha guardado ETFs con mayor patrimonio (2024) de Álvaro Llamas

Los ETFs se han posicionado como uno de los instrumentos de inversión más populares entre los inversores. Su simplicidad, transparencia y, sobre todo, sus bajos costes, lo han convertido en uno de los productos más contratados en los últimos años en España.Pero, ¿cuáles son los ETFs con mayor patrimonio de España? ¿Conviene invertir en ellos? A continuación, respondemos a todas estas preguntas, con especial énfasis en los ETFs de mayor patrimonio de nuestro país.ETFs con mayor patrimonio de E...

ir al contenido

Ju11an 16/12/23 21:12

Ha guardado El Informe Pisa, las estrenas y la educación financiera en la familia de Enrique Roca

No salgo de mi asombro cuando alguna vez pido a mis alumnos post universitarios de un máster, que lean en voz alta, realicen un cálculo mental sencillo, defiendan una tesis con argumentos, o escriban unas líneas.Tengo las ideas muy claras al respecto, la estructura dominante quiere súbditos aborregados, antes que ciudadanos que piensen y actúen con lógica. El pan y toros tradicional se ha impuesto en todos los ámbitos.Basta invertir un poco de tiempo en los deberes escolares para darse cuenta...

ir al contenido

Ju11an 18/08/23 14:17

Ha guardado Carteras Mágicas de Enrique Roca

Definición de magia:Conjunto de conocimientos y prácticas con los que se pretende conseguir cosas extraordinarias con ayuda de seres o fuerzas sobrenaturales.¿La cartera del mono bate al mercado?: Algunos demuestran que sí.https://slowinver.com/el-mono-que-gana-la-bolsa/ ¿Y estas carteras del SP500, Eurostoxx e Ibex?Sp500Diversification:Apple Inc. (AAPL) - A technology giant known for its strong financials, product ecosystem, and innovation.Value Investing:Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) - Le...

ir al contenido

Ju11an 06/05/23 13:49

Ha guardado Análisis técnico: Semana del 8-13 mayo. Caperucita y el lobo. de Enrique Roca

No sabía si titular esta semana el post como lo he hecho . Otros titulares podrían ser volverá el fin del mundo o no siempre sucede lo peor.Desde un punto de vista técnico el viernes rebotaron los mercados dónde tuvieron que hacerlo.Los inversores mientras, no se fían de las grandes casas de valores que llevan preconizando el fin del mundo desde hace varios trimestres, sin que los inversores particulares caigan en la trampa de los "sospechosos habituales".Este trimestre las empresas están mos...

ir al contenido

Ju11an 19/04/23 18:18

Ha guardado Las razones del fracaso demográfico del mundo "desarrollado" de Comstar

Los políticos de países, políticos locales y/o las élites tratan de enredarnos con sus retóricas y posan en fotos para hacernos creer que hacen algo por el problema.  Pero hoy les vamos a desenmascarar sus tonterías.Se atribuye a Elon Musk la frase "si la gente no tiene más hijos, la civilización se va a derrumbar".  El dice que la mayoría de la gente rica que conoce tiene pocos hijos.  O sea, todo el mundo piensa como los ricos, ¿verdad? Los políticos de distintos países dicen tratar de comb...

ir al contenido

Ju11an 16/04/23 21:48

Ha guardado Análisis técnico semana 17-21 Abril: ¿Galgos o podencos? de Enrique Roca

Mientras muchos están publicitando a los novecientos vientos la recesión y el hundimiento de las bolsas, miro los gráficos y el comportamiento de los sectores y no lo veo. Puede que tenga cataratas y no lo sepa o que mis gafas estén sucias. Basta leer la prensa este fin de semana para ver la reacción negativa de muchos medios alegando el incremento ingente de provisiones que necesitan los bancos americanos ante la recesión inminente. Mientras la acción de JPM sube un 7%.Como quiera que no lo ...

ir al contenido

Ju11an 03/01/23 15:46

Ha guardado La cartera de fondos para el I trimestre 2023 y rentabilidad de la cartera anterior de Enrique Roca

La cartera de fondos para el I trimestre 2023Una vez analizado el cuadro macro y la valoración de los activos, nos vamos a plantear la cartera de fondos para el I trimestre 2023 con permiso de los cisnes negros y del efecto de la reapertura de China con covid de por medio. Por primera vez en mucho tiempo la liquidez es remunerada y por eso la cartera no tendrá liquidez. Así mismo, pienso que existe más valor en la renta fija que en la variable en la primera parte del año, especialmente en la ...

ir al contenido

Ju11an 30/12/22 13:00

Ha guardado Valoración de activos para la cartera de fondos I trimestre 2023 de Enrique Roca

Valoración de activos para la cartera de fondos I trimestre 2023.Después de un 2022 donde menos  riesgo ha sido sinónimo de más rentabilidad ,repasemos los activos.Renta fija.El control de la inflación ,aunque sea sólo por efecto base y el mantenimiento del precio del petróleo ,son los motivos principales para que la Renta fija sea el activo preferido por las casa de valores.Si a ello añadimos una cierta recesión parece que todos los caminos lleven a Roma.,aunque la inflación no volverá al 2%...

ir al contenido

Ju11an 20/11/22 22:23

Ha guardado Análisis técnico: Semana del 21-27 noviembre 2022 .Más agresivos. de Enrique Roca

 Análisis técnico: Semana del 21-27 noviembre 2022.Más agresivos.  El IPC americano fue bien acogido y las elecciones americanos  no dieron muchas sorpresas con un legislativo equilibrado. Los  resultados empresariales se mostraron resistentes y es que muchas empresas logran trasladar presión de costes a precios sin que los márgenes se resientan tanto como se esperaba. Sólo falta que China acabe con la política de COVID cero y rusos y ucranianos se den cuenta de que están en un callejón en qu...

ir al contenido

Ju11an 04/11/22 09:47

Ha guardado Mitos y realidades a la hora de invertir. (I parte) de Enrique Roca

PRÓLOGODefinición de economía:  Economía es la ciencia social que estudia cómo las familias, empresas y gobiernos organizan los recursos disponibles que suelen ser escasos. El tiempo el único bien escaso. Piensa en términos de coste de oportunidad.  Hay que buscar la escasez presente o futura en los mercados financieros (commodities, oligopolios)Rankia: Ayudar a tomar las mejores decisiones financieras.  Ejemplo: Año 21 y abril 22https://www.rankia.com/blog/mejores-hipotecas/3360017-hipoteca...

ir al contenido

Ju11an 02/11/22 20:07

Ha guardado Asignación de fondos para la cartera del IV trimestre 2022 (III) de Enrique Roca

Dada la situación expuesta en posts anteriores, pienso y mi convicción de que vamos a una cierta recesión económica provocada por la subida de  la inflación y de tipos de los Bancos Centrales, cuya duración e intensidad desconocemos, la incógnita es saber cuánto bajarán los beneficios empresariales.La disminución de la inflación es para mí lo único con visos de realidad. Tanto por efecto base como porque el aumento de tipos la matará.Así pues, por primera vez en mucho tiempo voy a incluir fon...

ir al contenido

Ju11an 02/10/22 23:00

Ha guardado La Libra, el banco de Inglaterra y las carcajadas de Blas de Lezo. de theveritas

Tengo un enorme respeto y admiración por la sociedad británica y por su cultura democrática, reconozco que cuando ves a los miembros del Parlamento Británico tirarse los trastos a la cabeza se disfruta enormemente, pero por otro lado no puedo evitar recordar que todo ying tiene su yang y que han sido históricamente una nación de piratas traidores que se han inventado leyendas negras contra España y ocultado todas sus vergüenzas (el que crea que los EEUU son un imperio que lea historia y apren...

ir al contenido

Ju11an 25/09/22 13:14

Ha guardado Análisis técnico: Semana del 25-31 septiembre. ¿Rebote? de Enrique Roca

La situación peor que comentamos a principios de septiembre se ha dado visitando otra vez los mínimos.Con las subidas de tipos y la bajada del petróleo la inflación sucumbirá más bien pronto que tarde en USA. En Europa el camino será más largo así que hay que ver si la política fiscal del Reino Unido es seguida por el resto de países para sostener un mínimo crecimiento aunque sea a costa de más deuda. Elemento a vigilar si las subvenciones nos llevan a bajar el IPC incrementando los déficits....

ir al contenido

Ju11an 24/09/22 13:31

Ha guardado Powell nos encamina hacia la crisis. de theveritas

Esta semana habló Powell les pongo un gráfico del momento justo:Les he puesto el Nasdaq pero sirve cualquier otro índice puesto que Wall Street es la Tierra y el resto de índices satélites. Como ven el hundimiento ha sido descomunal y eso que Powell ha hecho lo esperado subir 0.75% el tipo de interés, eso sí después hizo su conferencia posterior y habló de más subidas y de que había que controlar la inflación.Veamos unas citas de Jerome Powell:“Tenemos que dejar la inflación atrás. Desearía q...

ir al contenido

Ju11an 19/09/22 10:38

Ha guardado ¿Es hora de invertir en Renta Fija? (V): Los fondos de Enrique Roca

Cuando uno  coincide  con las ideas de Renta Fija  con Pedro del Pozo (director de inversiones de la Mutua de la Abogacía, entidad prudente que no conservadora dónde las haya) y con Alberto Espelosín (maestro macro)  se siente más seguro de que no va muy desencaminado.Lo cierto es que grandes gestoras empiezan a apoyar la inversión en Renta Fija ante la desaceleración-recesión que parece ser el consenso del mercado. Personalmente y dado los tipos de cambio actuales invertiría  mayoritariament...

ir al contenido

Ju11an 14/09/22 10:09

Ha guardado Memorias de un inversor (poco) inteligente (III) de Holdenc2

 Por motivos ajenos a mi voluntad se me ha hecho un poco tarde respecto al horario previsto…, pero aquí está el relato prometido (por cierto, es el último capítulo)MEMORIAS DE UN INVERSOR (POCO) INTELIGENTE (III)Como decía,... para finales de 2017, tras leer a Bogle y a Bernstein, me había quedado claro que mi estrategia de invertir exclusivamente en fondos “value” ibéricos carecía de un fundamento racional sólido. Y es que yo NO tenía bien definido ni siquiera mis objetivos como inversor, NO...

ir al contenido

Ju11an 07/09/22 08:56

Ha guardado Re: Mejores Fondos ESG 2020 de Carlota Perez

Top 5 fondos ESG más vendidos en España  en los últimos tres años y sus retornos : El fondo Nordea 1 - Global Climate & Envir BP EUR (ISIN: LU0348926287), gestionado por Thomas Sørensen (en la imagen) y Henning Padberg, con unas entradas en tres años de 6.647 millones de euros ha llegado a tener un patrimonio de 10.252 millones de euros. El fondo ha obtenido un retorno a tres años (a 31/1/22) del 25,06%. El fondo Pictet - Global Envir Opps P EUR (ISIN: LU0503631714), gestionado por Gabriel Mi...

ir al contenido

Ju11an 07/09/22 08:52

Ha guardado Mejores Fondos Indexados para invertir desde España de Álvaro Llamas

La indexación se ha popularizado en los últimos años debido a la ventaja de costes que supone, así como la proliferación de formas de invertir en índices. Aunque los primeros fondos indexados comercializados en España ya tienen más de 15 años, es en los últimos cinco años en los que ha aumentado de forma impresionante el volumen de patrimonio invertido. Esto es debido a la popularidad de los roboadvisors y la comercialización de estos productos a cualquier inversor a través de plataformas onl...

ir al contenido

Ju11an 07/09/22 08:45

Ha guardado Pensamiento crítico contrarian versus emociones al invertir en tiempos de crisis de Comstar

"El momento de comprar es cuando hay sangre en las calles." - Nathan Rothschild¿Te acuerdas que mi blog es acerca de promover el pensamiento crítico?  Bueno, hoy te voy a poner a pensar.  Aquí no te daré consejos sobre invertir aquí o vender allá, sino la manera en que vas a enfrentarte a las noticias.¿Cuando comprar y cuando vender?Imagina que vas a ir de paseo. ¿cuándo parece ser la mejor época?  ¿Cuando el hotel que tiene   jacuzzi o aguas termales está vacío o cuando está lleno?  Si vas c...

ir al contenido

Ju11an 06/09/22 18:41

Ha guardado ¿Cómo invertir en bolsa? | Guía para principiantes de Jose V. Gascó

Todos algún día fuimos principiantes en algo. Nadie nace sabiendo y en este artículo me gustaría mostrarte las preguntas que me hacía cuando comenzaba a aprender a invertir en bolsa y todo lo que he aprendido por el camino de ahorrador a inversor.  Por tanto, para guiarte paso a paso en este viaje de iniciación estableceré cinco items, sobre los que reflexionaré en este artículo para que aprendas a invertir en bolsa paso a paso: Estudia tu perfil financiero Descubre que es la bolsa...

ir al contenido

Ju11an 06/09/22 18:11

Ha guardado ¿Cómo indexarse al mundo? MSCI World vs MSCI ACWI de Álvaro Llamas

 MSCI World y MSCI ACWI son dos índices globales replicados frecuentemente por las gestoras de fondos indexados. Los dos se utilizan para indexarse al mundo, pero con un perfil ligeramente distinto. En este artículo veremos las diferencias y similitudes de ambos índices Cómo podemos invertir en MSCI World y el MSCI ACWI y dónde hacerlo. Así podrás elegir entre incorporar uno u otro a tu cartera de indexada.  ¿Como indexarse al mundo? MSCI WORLD vs MSCI ACWI ¿Como indexarse al mundo? MSC...

ir al contenido

Ju11an 06/09/22 18:09

Ha guardado Cómo invertir en fondos indexados de Vanguard y Amundi en España de Xiaoying Zhou

¿Te gustaría empezar a invertir en fondos indexados? Si es así, puede que hayas escuchado hablar de los fondos Vanguard y los fondos Amundi. En este artículo te explicamos qué son y cómo puedes empezar a invertir en gestión pasiva en España. Pero antes de ello y por si has llegado a este artículo sin saber muy bien qué es la inversión indexada… te lo explicamos a continuación.   ¿Qué son los fondos indexados? Los fondos indexados son vehículos de inversión que imitan el compor...

ir al contenido