El conflicto entre bueno y barato
Todos los inversores nos encontramos en medio del fuego cruzado entre invertir en “lo bueno” e invertir en “lo barato”. El sentido común dice que invertir en buenas empresas es mejor fórmula para ganar dinero en bolsa que comprar malas compañías. Sin embargo, invertir en empresas infravaloradas también suena mejor que hacerlo en empresas sobrevaloradas. Este conflicto se encuentra en cada entorno de mercado: en los periodos alcistas se debe a la prima con ...
Comienza oficialmente el concurso de inversión "Gestor por un Año". Y vaya primer día, empieza movidito...Primero aclarar que ya está solucionado el tema con @katsu añadiendo la acción FRA:NI3.Y por otra parte, ya tenemos disponible el drive definitivo en el que podréis ver el progreso del concurso:AQUÍ EL DRIVE OFICIAL DEL SEGUIMIENTO CONCURSOCualquiera de los participantes puede solicitar el acceso al drive para seguirlo en tiempo real (con el retraso de 15-20 minutos de Google Finance) y ...
Desde Fortior Capital EAFI vamos a lanzar una serie de vídeos formativos en formato curso para mostrar nuestro proceso de inversión. En estos vídeos hablaremos de diferentes aspectos que consideramos relevantes para que un inversor particular pueda valorar y analizar compañías, los Fundamentales desde cero. Aquí están todas las partes del curso:
SESIÓN 1: Fundamentales desde cero: "El Balance"
SESIÓN 2: Fundamentales desde cero: "La cuenta de pérdidas y ganancias"
SESIÓN 3: Fu...
https://es.fundspeople.com/news/muzinich-co-lanza-su-primera-estrategia-eltif-en-europaAhí lo tienes. Eso sí, solo reembolsable bajo ciertas ventanas y con comisión de reembolso (invierten en deuda no cotizada: préstamos sindicados principalmente).No sé si habrá algo similar pero con deuda cotizada y libertad de reembolso.
https://www.portfoliovisualizer.com/Por cierto. Os dejo este enlace que descubrí la semana pasada. Igual ya lo conocíais. A mí me ha parecido miel sobre hojuelas. Para hacer track records y diseñar carteras optimizadas en función de rentabilidad, sharpe, volatilidad, correlación, momentum etc.
Es un compendio de los ratios obtenidos de los diferentes métodos que he ido conociendo.1. Equity/Activo total>33% (yo prefiero >40%, vigilaría el fondo de comercio) 2. Activo corriente/pasivo corriente>1,5 (lo ideal sería 2)3. Fondo de maniobra o capital de explotación>deuda a largo plazo4. Deuda/ebitda<3,55. Deuda/ebit<46. Deuda/beneficio neto<5 (en los puntos 4,5,6 unas veces cogen la deuda total y otras sólo a largo plazo si la tesorería cubre la deuda a corto) (de esos 3 puntos me quedar...
Ha guardado Pasos para tener una cartera de ETFs Perfecta de
Imarlo
Algunas personas en cuanto a su cartera de inversión son un poco vagos y justamente esto, en las inversiones no tiene por qué ser un hándicap, sino que puede ser todo lo contrario.
Ahora bien, una cosa es ser vago gestionando una cartera porque no haces muchas operaciones o demasiados cambios y otra muy distinta es tener una mala cartera, sin diversificar ni nada.
Precisamente por esto, para hacer las cosas bien he creado este artículo, para que puedas tener una cartera de ETFs per...
Aunque a muchos no os suene, el término "Dogs of the Dow" se refiere a una estrategia de inversión popularizado por Michael B. O`Higgins en 1991 en su libro "Beating the Dow"
Fuente: Anipedia
¿En qué consiste la estrategia "Dogs of the Dow"?
Dicha estrategia se basa en seleccionar y mantener en cartera (en la misma proporción) los 10 valores con mayores rentabilidades por dividendo del Dow Jones Industrial Average (DJIA) durante un año. Normalmente, los valores se selec...
Ha guardado Cómo saber cuando un Dividendo es sostenible de
Imarlo
Muchos de los lectores de mi blog suelen ser inversores que compran empresas que reparten dividendos altos, entendiendo como dividendos altos más de un 4% de rentabilidad anual por dividendo. Normalmente, las empresas que reparten dividendos suelen tener un comportamiento mejor de media que las empresas que no lo reparten, pero esto no nos exime de comprar alguna pifia aunque reparta dividendo, sea este alto o no.
Suponemos que no tenemos más conocimientos de bolsa salvo saber lo anterior,...
Vamos a ver alguno de los puntos que nos permitan discriminar entre buenos negocios y otros no tan buenos de la forma más sencilla posible. Imagínate que dos compañías están generando el mismo NOPLAT (Net operating profit after taxes) o lo que es lo mismo, los beneficios generados por la compañía menos los impuestos.
Para dos compañías que generan lo mismo y crecen al mismo ratio. ¿Cuál es el múltiplo justo a pagar por cada una de ellas?
Para responder a esa pregunta necesitamos sab...
Aprender a analizar empresas y conocer si la empresa es rentable o no para nuestras inversiones es todo un reto para aquellos que están empezando a invertir desde cero. Por ello, aquí te explicamos los principales ratios de rentabilidad en una empresa: desde el Free Cash Flow Yield, ROCE, ROA y ROE.
Tras ver en otro articulo ¿Qué es el flujo de caja «Cash Flow» y qué tipos hay? vamos a conocer algunos de los ratios más utilizados por los grandes analistas. Para ello te explicamos los r...
Ha guardado ¿Qué es la estrategia de invertir en dividendos? ¿Cuáles son las mejores empresas en España? de
Invertirdividendos
El dividendo es una parte de las ganancias de una empresa que ha hecho líquido y que reparte entre sus accionistas. Es parte del patrimonio de la empresa, por lo que reduce su valor de cotización una vez los reparte entre los accionistas. En el webinar del pasado 31 de octubre «¿Cómo invertir en Dividendos?» vimos cómo seguir una estrategia a largo plazo para rentabilizar nuestra cartera a través de los dividendos.
Primero nos contó qué tipos de dividendos hay y cómo son las formas d...
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Josu718/02/19 20:55
Ha guardado Cómo calcular el Coste Medio Ponderado de Capital (WACC) de
Alberto Nicolau
Si en el anterior post hablábamos sobre el cálculo de los flujos de caja libre de una empresa para su valoración, en éste hablaremos sobre el cálculo de la tasa de descuento a utilizar para actualizar dichos flujos futuros al momento actual, o WACC (Weighted Average Cost of Capital).
El WACC es un porcentaje que representa la media ponderada del coste de capital de una empresa, distinguiendo entre recursos propios (patrimonio) y recursos ajenos (deuda). Por tanto, su cálculo sería:
WACC...
Nuestro amigo The Omega Man nos ha comentado que el PEG es "el criterio "numérico" clave para elegir empresas". Como es un ratio interesante y puede que algunos de vosotros no lo conozcáis, vamos a explicarlo un poco.
El PEG no es más que PER/Crecimiento. De esta forma, lo que se busca es una empresa de alto crecimiento a precios muy bajos. Lecturas más bajan indican que la empresa está barata y lecturas más altas indican que la empresa está alta. Los más puristas dicen que lectu...
El tipo de interés a largo plazo debe reflejar la rentabilidad del capital invertido. Debe reflejar el aumento de la productividad y el crecimiento económico. Los componentes del tipo de interés a largo plazo son el tipo de interés real, la prima de riesgo y la inflación esperada.
El tipo de interés de los bonos a largo plazo se puede definir como:
✎Si quieres seguir aprendiendo, descarga este manual
Los componentes del tipo de interés a Largo Plazo
R: es el tipo de inter...
Ha guardado Las condiciones económicas y financieras globales exigen estrategias para preservar el capital. TBOND, COBRE, DOW de
Antonio iruzubieta
La economía global es resistente y crece a ritmo decente, se espera un incremento del PIB mundial al cierre de 2018 en el 3.7%, aunque se va deteriorando a medida que transcurre el tiempo y las previsiones proyectan enfriamiento.
Los indicadores económicos adelantados usados por la OCDE se han adentrado en zonas de peligro que coinciden en apuntar desaceleración pero suscitan la duda sobre si será al estilo de los años 1.998 y 2.012 o bien se trataría de una advertencia ante el desenlace d...
Yo creo que el problema de mucha gente es que, de toda la vida, ha oído que los "chicharros" son inversiones malas, peligrosas y apestosas y por lo tanto piensa que la denominación "chicharro" es algo peyorativo. Muchos incluso creen que un chicharro es un valor que va a hundirse o una compañía que está a punto de quebrar.
Y nunca más lejos de la realidad, se les llama "chicharros" por su poco valor (igual que ese pescado en el mercado) pero no es porque estén enfermos ni mucho menos.
Yo cr...
FONDOS DE PEQUEÑAS COMPAÑIAS o SMALL CAPS: ¿Por qué estan en mi cartera?
¿ Es únicamente porquelos índices de empresas de menor capitalización lo hacan mejor que los grandes?
Hay algun elemento que lo justifique más allá dell menor peso del sector financiero, de los negocios regulados y de que lo componen un mayor número de empresas y por tanto más de dónde elegir.
La clave está en el mayor número de empresas (y por tanto más oportunidades), menos seguimiento por parte de los i...
El PER -número de veces que el beneficio está contenido en el precio-, es el indicador del Análisis Fundamental más generalizado y aceptado, sobre todo cuando se pretende saber si una empresa está cara o barata en Bolsa. La ventaja es su objetividad, pero no se puede aislar de otros muchos factores, como son el ciclo en el que está inmersa la empresa, la tendencia de crecimiento de sus beneficios, las ventajas competitivas de las que goza la compañía, o el sentimiento del mercado hacia la em...
La herramienta Mi Cartera Rankia tiene muchas utilidades diferentes y es fácil perderse entre ellas. Por ello, en este post iremos recopilando todos los vídeos explicativos sobre la herramienta y su funcionamiento, así como futuros cursos o webinars. Para más dudas podeís entrar al hilo sobre Mi Cartera
Índice:
Planificar un objetivo de inversión
Elige los activos
Ideas de inversión
Buscador de activos
Top Score y T-Report
Top Ranking
Tendencias de ac...
Si... el plazo temporal es fundamental y determina en gran medida la rentabilidad por la capacidad de asumir más riesgo (invertir en activos más rentables) y por el efecto del interés compuesto, que es una palanca enorme. Yo también tengo una visión muy negativa del entorno y estoy "en la trinchera". Por si te interesa, te paso un webinar en el que explico mi cartera y mi visión del mercado. Es un momento complicado... y si vas a corto plazo o eres defensivo todavía es peor! Saludos
Te paso este documento con enlaces sencillos y muy útiles para formarte en renta variable https://docs.google.com/document/d/1VaZtXhVFVCw6Vx-FlK7WP7EdH1y5Ci8jBe9rqmZm9-o/mobilebasic
Hola, Además del enlace del compañero Hazel, las guías de Rankia tambien pueden serte útiles como lecturas para principiantes y no te cuesta nada (literalmente) descargártelas. Sobre fondos de inversión puedes leerte dos (te llegan a tu email) Guía de fondos de inversión Guía sobre cómo elegir un fondo Buena lectura!
¿Qué es el Alfa?
Hablar de alfa es, básicamente, hablar de la importancia que un gestor ha tenido en la evolución de los resultados de un fondo. El alfa mide la parte de rentabilidad (positiva o negativa) que se debe única y exclusivamente a la labor del gestor, y no a la evolución del mercado.
¿Cómo se calcula el alfa?
El Alfa (α) es un dato estadístico que representa la medida en la que el fondo se ha comportado mejor o peor que su índice de referencia, modulado por la beta (...