Josean79

Josean79 14/02/22 23:52

Ha guardado La cartera de fondos de Moclano (Reflexiones y un adiós) de Moclano

Amigos, tras un período de reflexión he decidido poner punto y final a mi aventura en @rankia Hace alrededor de dos años que inicié tímidamente mi participación en esta gran comunidad a la que llegué por casualidad. Lo hice sin ninguna expectativa clara y con la idea de mejorar la forma de distribuir la cartera para acomodarla de la mejor manera a mis objetivos financieros. He compartido muchas ideas, algunas resultarán acertadas otras quizás no, pero más que dar a conocer nombres puntuales, ...

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Josean79 09/04/21 18:16

Ha guardado Mejores Fondos de Renta Variable de Álvaro Llamas

En este artículo veremos un acercamiento a los mejores fondos de renta variable con las mejores rentabilidades a 3 y 5 años separados por categorías.Como novedad frente a ediciones anteriores, añadimos a la tabla comparativa el ratio de sharpe de estos fondos ya que te servirá para tener un mejor aproximación a la rentabilidad-riesgo histórica de estos vehículos.En cualquier caso, recuerda que rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras, especialmente cuando éstas se conc...

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Josean79 25/12/20 20:51

Ha guardado Esta es mi cartera de 4 fondos de inversión de Ervigio

No soy yo muy amigo de decir en qué invierto. Más que nada porque puede entenderse como recomendación o algo similar y no lo es en absoluto.Intentaré exponer cómo está estructurada nuestra cartera por si el proceso (uno más de los posibles) le resulta de utilidad a alguien. Permitidme que trate esta cartera a muy largo plazo como si fuese una ganadería (la ilusión de mi madrina es que yo fuese ganadero y los símiles los hago con vacas).Imaginemos que seleccionamos solo empresas excelentes a n...

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Josean79 24/12/20 16:54

Ha guardado Pero ¿están las bolsas caras? de Fernan2

Hay muchas métricas de "bolsa cara": PER, precio/ventas, la antigua (y obsoleta) capitalización vs PIB... y todas ellas marcan unos niveles de sobrevaloración altos, que no reflejan la realidad de las bolsas. Así que creo que será útil darle una vuelta al asunto... Para empezar, si queremos sacar una valoración decente de una empresa (o de un conjunto), hay que tomar como referencia lo que serían sus ventas o su beneficio en condiciones normales. El que tengas un 2020 malo es, en muchos ca...

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Josean79 13/11/20 21:46

Ha guardado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas de Moclano

Como continuación de mi último post, voy a tratar de presentar mi cartera actual, enfocada hacia un perfil más agresivo y con una estructura menos habitual. Prácticamente en su totalidad está expuesta a renta variable, salvo una pequeña posición en RF.   La distribución sería la siguiente:   La columna vertebral la forman cuatro fondos: * Seilern World Growth Eur U R [IE00B2NXKW18] (8,75%) * Polen Capital Focus Us Gr Eur Retail [IE00B99MMG94] (8,75%) * Fidelity Fast Europe A-Acc-Eur [LU020...

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Josean79 13/11/20 08:12

Ha guardado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas de Ervigio

Reproduzco aquí lo dicho en otra parte por si es útil.Es aconsejable cubrir divisa cuando la rentabilidad esperada en el periodo de inversión puede variar significativamente con las fluctuaciones de la divisa, costes de cobertura incluidos.Dicho así parece de Pero Grullo, pero solo hay que seguir el razonamiento:- Cuanto más a corto plazo sea la inversión, más interesa.- Cuanto más locales sean en su actividad los activos en divisa extranjera, más interesa. Así por ejemplo: bonos gubernamenta...

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Josean79 17/03/20 05:13

Ha guardado ¿Cómo identificar un fondo de clase limpia?: nomenclaturas de cada gestora de Paula Pérez Picazo

En el artículo de hoy vamos a tratar de identificar las clases limpias de las gestoras de fondos. Los fondos de clase limpia son fondos de asesoramiento independiente, es decir, no existe interés personal por parte de la comercializadora por recomendarte un fondo u otro, ya que no obtienen una comisión de retrocesión.  ¡Quédate para saber más! ¿Cómo identificar un fondo de clase limpia? Los fondos pueden clasificarse en diferentes categorías en función de los activos que los componen...

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Josean79 16/01/20 09:42

Ha guardado 38 fondos de todas las tendencias y muchos de ellos de gran calidad de

Rosel

  Os paso esta lista de fondos que algunos tengo y otros están en seguimiento, hay varios de megatendecias , otros fondos que a diez años los están haciendo muy bien y algunos smalls , de los values españoles solo cuatro gestores y tres de ellos muy poco conocidos  y hay unos 7 de de renta fija , mixtos , oro. Los fondos de agua pueden dar muchas alegrías a largo plazo   Si queréis añadir mas fondos es útil para todos. FONDO                                                             RENTABLI...

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Josean79 01/11/19 15:38

Ha guardado Análisis cuantitativo del endeudamiento de una empresa. Ratios y fórmulas. de

Josu7

Es un compendio de los ratios obtenidos de los diferentes métodos que he ido conociendo.1. Equity/Activo total>33% (yo prefiero >40%, vigilaría el fondo de comercio) 2. Activo corriente/pasivo corriente>1,5 (lo ideal sería 2)3. Fondo de maniobra o capital de explotación>deuda a largo plazo4. Deuda/ebitda<3,55. Deuda/ebit<46. Deuda/beneficio neto<5 (en los puntos 4,5,6 unas veces cogen la deuda total y otras sólo a largo plazo si la tesorería cubre la deuda a corto) (de esos 3 puntos me quedar...

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Josean79 07/08/19 13:54

Ha guardado Gestión del riesgo mediante planes sistemáticos de inversión (revisado marzo 2018) de Enrique Gallego

VERSION REVISADA Y ACTUALIZADA MARZO 2018 Para invertir con éxito durante toda la vida no se necesita un cociente intelectual desorbitado, una intuición empresarial insólita o disponer de información privilegiada. Lo que se requiere es un marco intelectual firme para tomar decisiones y la capacidad de evitar que las emociones destruyan ese marco. Warren Buffett   ¿Por qué planes sistemáticos? ¿Cuáles son las razones, en orden de importancia, del éxito en la inversión?   ...

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Josean79 22/07/19 13:29

Ha guardado 123 Invierta otra vez (I) Aportación inicial de Enrique Gallego

Comenzamos una nueva serie dedicada a describir el diseño y la implementación de un plan de ahorro. Un plan de ahorro es conceptualmente distinto de un plan de inversión y por ello requiere otras reglas de funcionamiento. En un plan de inversión como Kike Junior partimos de una cantidad inicial relativamente elevada, sin aportaciones posteriores o con aportaciones adicionales no periódicas ni planificadas, al albur de los acontecimientos. En un plan de ahorro partimos de cero o de una c...

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Josean79 01/07/19 07:31

Ha guardado Evolución de la deuda de las empresas en los últimos 15 años. de Imarlo

Hoy te traigo un artículo muy interesante sobre la evolución de la deuda de las empresas en los últimos 15 años. Este artículo nos servirá para ver si las empresas en general están haciendo las cosas bien en referencia al apalancamiento, si están demasiado endeudadas, o de lo contrario no hay ningún problema a la vista. Para conocer la deuda de las empresas en los últimos 15 años hemos analizado la deuda de más de 5.000 empresas. Y empresas de todos los tipos, desde más pequeñas a m...

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Josean79 21/05/19 20:42

Ha guardado Todo el mundo al suelo, esto es un atraco. de theveritas

Verán en el anterior post hablamos de la guerra comercial que ha estallado en nuestras narices, de entonces a ahora hemos tenido fiesta. Un nuevo episodio está removiendo los cimientos de las bolsas, en este caso la afectada es Huawei, y de rebote Apple, Qualcomm, Intel, Google, vamos un auténtico aquelarre. Y eso me ha hecho escribir un post que tenía en mente desde hace mucho tiempo, finalmente enlazaremos esto con la guerra comercial que estamos viendo ante nuestros ojos entre las fuerz...

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Josean79 21/05/19 20:41

Ha guardado Kike Junior (VII); mayo 2019: Más aclaraciones sobre renta fija y variable de Enrique Gallego

Entrada anterior Segunda observación mensual Ninguna de las reglas de gestión del plan da señal de compra o de venta: El % de riesgo (61,24%) está dentro de la banda de fluctuación 45%-75%, por lo que no hay que comprar o vender ninguna unidad de inversión por este motivo.  El % resultado latente RV (5,34%) está por encima del -6,00%, que activa la compra de una unidad de inversión. R (0,05) está por debajo de O fijado para la fecha en 0,09 No ha habido ninguna venta por lo ...

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Josean79 14/05/19 11:02

Ha guardado Capital Privado: Nuevos Riesgos para el Pequeño Inversor de Carlos Sánchez M.A.

En su primer día de cotización, UBER perdió casi $6.000 millones de capiatlización. La mayor destrucción de valor en un solo día de un OPV en la historia. ¿Supone esto que el pequeño inversor está destinado a obtener retornos inferiores en el futuro?   El capital privado ha tomado un lugar preponderante dentro de la inversión activa, y eso significa que los mercados de valores y los pequeños inversores se pueden enfrentar a más retos, especialmente durante la próxima recesión. Es...

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Josean79 11/05/19 09:45

Ha guardado Las tres decadas perdidas del Nikkei, en busca de la piedra filosofal o el centro de gravedad permanente de theveritas

Hoy empezaremos con un gráfico, como dicen en los Delli`s de Nueva York, la comida entra por los ojos, bien pues las ideas, tambien: Bien ahí pueden contemplar con total crudeza la brutalidad del roto, ese es el nikkei, desde que se creyeron los reyes del mambo hasta hoy. Bueno no les descubro nada, cuando les digo que los EEUU vencieron en la II Guerra Mundial, en concreto en el Pacífico arrasaron a Japón, y quizá algo de culpa les quedo por lo de usar la bomba atómica contra civil...

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Josean79 04/05/19 09:59

Ha guardado Las fases del ciclo económico según Ray Dalio. Parte 1 de Latirus

El arquetipo del gran ciclo de deuda The Archetypal Big Debt Cycle   La traducción de The Archetypal Big Debt Crisis podría ser "el prototipo del gran ciclo de la deuda". Con este modelo como referencia vamos a poder identificar en qué parte del ciclo económico se encuentra un territorio. Para ello primero debemos conocer las fases del ciclo económico según Dalio. Nos centraremos en las fases del clásico ciclo de deuda deflacionario olvidándonos por el momento del ciclo clásico de de...

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Josean79 03/05/19 07:33

Ha guardado Visión de los mercados y del ciclo económico en USA. Ponencia Premios Rankia Abril 2019. de Latirus

El pasado abril fui invitado por Rankia a dar una ponencia en el Palacio de la Bolsa de Madrid donde hablé de los ciclos de deuda según Ray Dalio. Agradezco mucho que hayan editado la presentación para subirla a su canal. Lástima que no sale la introducción que hizo el compañero Luis Ángel Hernández en este videoclip porque fue muy buena. Un detalle, Dalio dice que en promedio el techo del mercado de acciones se produce en promedio 6 meses después de la última subida de tipos de interés de...

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Josean79 03/04/19 22:18

Ha guardado Análisis Fundamental para novatos en 7 pasos de Imarlo

En el artículo de hoy vamos a ver cómo podemos realizar un análisis fundamental para alguien que no tenga mucho conocimiento del tema en 7 sencillos pasos. Cuando empezamos a interesarnos en invertir en bolsa nos bombardean con millones de formas de invertir, pero pocas son pragmáticas y funcionales. En este artículo te enseñaré a hacer un análisis fundamental básico para que puedas hacerte una idea correcta sobre cuál es la situación de una empresa y de esta forma puedas ver si la empresa...

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Josean79 31/03/19 17:43

Ha guardado Kike Junior (V) Las reglas del plan de inversion de Enrique Gallego

Para invertir con éxito durante toda la vida no es necesario un coeficiente intelectual estratosférico, un conocimiento empresarial extraordinario ni información privilegiada. Lo que hace falta es una infraestructura intelectual que permita adoptar decisiones y la capacidad de evitar que las emociones deterioren esa infraestructura. Warren Buffett Entrada anterior Ya se ha efectuado la suscripción de la aportación inicial. En concreto, el día 4 de marzo di orden de suscribir 10.80...

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Josean79 17/03/19 22:10

Ha guardado Las crisis según Ray Dalio. Situación actual en USA. de Latirus

Este post está basado en el libro de Ray Dalio, A Template for Understanding Big Debt Crises(descargar aquí). La motivación del libro y de este post es intentar evitar al máximo el sufrimiento . Y convencer a algún cabezón del grupo de spreads que está todavía invertido en renta variable. Ray Dalio es el cofundador y gestor  de Bridgewater un hedge fund de 180K millones y que ha obtenido un +20% en el año 2018. Ha participado en las charlas de TED. Su hedge fund es el más grande del mundo....

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Josean79 15/03/19 20:17

Ha guardado Global Allocation: Informe especial enero 2019 de Rankia

2018, la transición 2019, la recesión 2018 empezó con una sobrevaloración en prácticamente todos los activos y terminó como el año record en cuanto al número de activos que tuvieron rentabilidades negativas. Como explicábamos el año pasado, cuando la actividad económica se encuentra en plena ebullición, termina generando tensiones en los precios, lo que obliga a las autoridades monetarias a ser más restrictivas en sus políticas monetarias. Finalmente, estas subidas en los tipos de inter...

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Josean79 15/03/19 20:04

Ha guardado La GRAN BURBUJA en la Renta Fija de Carlos Sánchez M.A.

Los bonos con rating BBB representan el 50% del total de toda la renta fija emitida en el mundo. Éste es el mayor porcentaje de la historia.   Los bonos que cotizan dentro del rango de BBB son la categoría más baja de entre todos los bonos que se considera que tienen grado de inversión. Hace 30 años, el rango BBB representaba sólo el 20% de todos los bonos con grado de inversión y tan reciente como hace 36 años era tan sólo el 36%. El salto a un 50% ha sido rápido y problemático. ...

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Josean79 12/03/19 20:29

Ha guardado ¿Cuánta rentabilidad pierdes por tu comportamiento? de

Daniel Pérez Alegre

El comportamiento de los inversores a la hora de afrontar la inversión de su patrimonio es un factor determinante para su rentabilidad final y que de forma mayoritaria destruye valor. Para profundizar y ver el impacto real del comportamiento del inversor sobre el rendimiento analizaremos tres estudios sobre el tema junto con la opinión de varias gestoras. ¿Eres tú mismo tu peor enemigo? Los costes del comportamiento del inversor   Fuente: DALBAR’s, "Quantitative Analysis of Inves...

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Josean79 11/03/19 14:35

Ha guardado Guía de la Cartera Permanente: Historia, rol de cada activo y mejores productos para su implementación europea de Alex Álvarez

La Cartera Permanente es una estrategia de inversión diseñada para proteger tus ahorros en cualquier entorno económico. Los tres principios sobre los que se sustenta son: Seguridad: Debe protegerte ante cualquier futuro económico posible Estabilidad: El rendimiento de la cartera tiene que ser estable durante el tiempo Simplicidad: Su mantenimiento debe ser tan sencillo que no invite a buscar otras alternativas más simples pero más arriesgadas Aunque mucho se ha escrito y ha...

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